Reksa dana obligasi pemerintah menengah umumnya menginvestasikan sekurang-kurangnya 90% aset mereka ke dalam surat-surat berharga pendapatan tetap yang dikeluarkan oleh atau didukung oleh agen pemerintah AS atau pemerintah. Dana ini biasanya memiliki jangka waktu antara 3. 5 dan 6 tahun, atau rata-rata jatuh tempo efektif antara 4 dan 10 tahun. Tidak mengherankan, dana di kelas memiliki potensi dan volatilitas return yaitu antara dana obligasi pemerintah jangka pendek dan jangka panjang. Karena banyak dana dalam kategori ini berinvestasi di segmen sempit dari keseluruhan pasar pendapatan tetap, mereka sangat sesuai bagi investor yang ingin melengkapi portofolio obligasi inti yang sudah ada. Berikut adalah daftar tiga dana obligasi pemerintah menengah yang menghasilkan tinggi dan tidak memiliki beban penjualan.

Manajer Dana AMG Intermediate Duration Government Fund (MGIDX)

Para Manajer AMG Jangka Menengah Dana Pemerintah ("MGIDX") berusaha memberi investor pengembalian total melebihi jumlah total pengembalian Citigroup Mortgage Index dan Barclays Capital Mortgage Index. Dana tersebut bertujuan untuk memenuhi tujuan ini dengan mencocokkan durasi indeks, yang biasanya antara tiga dan lima tahun, dan menginvestasikan setidaknya 80% asetnya dalam surat berharga hutang yang dikeluarkan oleh pemerintah AS atau agensinya, dan dalam sekuritas derivatif yang memiliki karakteristik ekonomi yang sesuai.

Pada bulan Maret 2016, MGIDX menginvestasikan 362 surat berharga individual, dan durasi efektif portofolio adalah 4, 0 tahun. Bobot sektor portofolio adalah sebagai berikut: 87. 1% diinvestasikan pada tingkat bunga tetap agen MBS / CMO, 5. 9% pada non-agency MBS / CMO, 5. 3% pada sekuritas berbasis aset dan 1. 7% di agensi disesuaikan tarif MBS / CMO. 10 kepemilikan teratasnya terdiri dari 37. 6% dari portofolio. Rasio biaya MGIDX adalah 0,88%, dan yield SEC 30 harinya adalah 1,61%. Dana tersebut memiliki $ 184. 1 juta pada aset kelolaan (AUM) dan investasi minimal $ 2.000.

Dana Pihak Ketiga Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund ("VFITX") menginvestasikan hutang yang dikeluarkan langsung oleh pemerintah dalam bentuk jangka menengah harta karun Karena obligasi dalam portofolio didukung oleh kepercayaan dan kepercayaan penuh dari pemerintah U. S., sangat sedikit risiko gagal bayar. Ini adalah salah satu reksa dana obligasi pemerintah intermediate jangka menengah dengan $ 6. 9 miliar di AUM.

VFITX berinvestasi di 115 sekuritas yang berbeda, dan memiliki kematangan efektif rata-rata 5 7 tahun dan durasi rata-rata 5,3 tahun. Portofolio memiliki eksposur 99. 9% terhadap U. S. treasuries, 1. 0% jangka panjang terhadap sekuritas berbasis mortgage dan 0.9 eksposur singkat terhadap cadangan jangka pendek. Versus the Barclays Indeks Obligasi Treasury AS 5-10 Tahun, dana tersebut memiliki beta sebesar 0, 79, dan versus Indeks Obligasi Agregat AS Barclays, beta VFITX adalah 1. 17. Dana tersebut merupakan salah satu kategori yang paling murah dalam kategori rasio biaya hanya 0,2%. Hasil SEC 30 hari adalah 1. 23%, dan investasi minimum adalah $ 3.000.

T. Rowe Price U. S. Treasury Intermediate Fund (PRTIX)

Harga T. Rowe U. S. Treasury Intermediate Fund ("PRTIX") mencari tingkat pendapatan yang tinggi yang konsisten dengan perlindungan kredit maksimum dan fluktuasi moderat pada pokoknya. Dana tersebut menginvestasikan setidaknya 80% asetnya dalam sekuritas treasury, yang didukung oleh kepercayaan dan penghargaan penuh dari pemerintah U. S.. Semua aset yang tersisa diinvestasikan pada jenis aset lain yang didukung oleh pemerintah U. S.. Portofolio agregat PRTIX diharapkan memiliki tingkat jatuh tempo rata-rata tertimbang yang berkisar antara tiga dan 10 tahun.

PRTIX adalah 83. 61% diinvestasikan dalam treasury securities, sedangkan sisanya dialokasikan ke treasury inflation protected securities (TIPS), agen dan komersial MBS, kas dan aset lainnya. Dana tersebut memiliki $ 449. 5 juta AUM, rasio biaya sebesar 0, 51%, dan yield SEC 30 hari sebesar 0,87%.