Dengan suku bunga yang melayang di posisi terendah dalam sejarah dan pasar saham masih melayang tinggi, banyak orang mempertimbangkan kembali portofolio investasi mereka dan ini terutama berlaku bagi para pensiunan. Portofolio 60/40 yang terkenal, dimana investor menginvestasikan 60% saham dan 40% obligasi, juga sedang dipertanyakan. Di masa lalu bagian persediaan investasi Anda, walaupun lebih berisiko, memungkinkan Anda untuk menumbuhkan uang Anda - terutama jika Anda berinvestasi untuk jangka waktu yang lama. Obligasi, di sisi lain, biasanya lebih rendah risikonya meskipun dengan imbal hasil yang lebih rendah.

Apa yang harus Anda lakukan dengan uang Anda di tahun 2016? Jika Anda pensiun dan tertarik terutama pada pendapatan, Anda mungkin melihat obligasi. Tapi obligasi mana yang paling sesuai untuk Anda atau apakah dana obligasi merupakan ide yang lebih baik? (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Apa Setelah Portofolio Berimbang 60/40? )

Jenis Obligasi

Bila Anda berinvestasi di saham, Anda memiliki ekuitas di perusahaan. Dengan mengikat Anda, sebagai investor, meminjamkan uang kepada perusahaan, pemerintah atau pemerintah kota untuk membantu mereka mendanai proyek atau pertumbuhan. Sebagai pemegang obligasi Anda dibayar bunga tetap untuk periode yang disepakati. Bergantung pada kebutuhan Anda, ada berbagai jenis obligasi yang tersedia.

• Obligasi pemerintah dikeluarkan oleh pemerintah dan dianggap paling aman, karena pemerintah U. S. mendukungnya.
• Obligasi daerah dikeluarkan oleh pemerintah kota untuk mendanai proyek seperti jalan, sekolah, stadion, bandara dll. Obligasi ini sangat menarik bagi orang-orang dengan golongan pajak yang lebih tinggi karena kesempatan uang Anda untuk bebas pajak. Obligasi ini dikecualikan dari pajak federal dan sebagian besar pajak negara bagian dan lokal.
• Obligasi korporasi diterbitkan oleh perusahaan. Mereka memiliki lebih banyak risiko (terutama dengan obligasi dengan yield rendah atau 'sampah' rendah tapi menawarkan imbal hasil yang lebih baik. (Untuk lebih, lihat: Tutorial Dasar Obligasi .)

Dana Obligasi

Dana obligasi diinvestasikan dalam obligasi, seperti kota atau perusahaan, dan menawarkan diversifikasi. Namun, ada faktor lain yang perlu dipertimbangkan seperti suku bunga dan risiko default. Marc Proser, kontributor Forbes, memperingatkan dalam artikelnya, "Jika Anda Berinvestasi dalam Obligasi Individu atau Dana Obligasi? "Dari sisi dana obligasi yang berpotensi negatif dalam hal risiko suku bunga. "Semua reksadana obligasi dan obligasi memiliki risiko suku bunga, yang merupakan risiko suku bunga akan naik, sehingga nilai obligasi dalam portofolio turun," tulis Proser. "Jika suku bunga meningkat, investor harus menjual dana obligasi atau obligasi akan mendapat lebih sedikit dari investasi awal mereka. Dengan ikatan individu, Anda bisa menghilangkan risiko bunga dengan hanya memegang obligasi sampai jatuh tempo. Ketika obligasi jatuh tempo, dengan asumsi tidak ada default, investor akan menerima nilai penuh obligasi itu.Karena reksadana obligasi umumnya tidak memiliki obligasi sampai jatuh tempo, investor reksadana obligasi tidak memiliki pilihan untuk menghilangkan risiko suku bunga. John H. Robinson, penasihat keuangan Perencanaan Keuangan Hawaii di Honolulu menyarankan: "Dengan suku bunga melayang di dekat titik terendah sejarah, Saya biasanya menghindari reksa dana obligasi. Dengan asumsi obligasi tersebut dinilai memiliki obligasi perusahaan atau kota (atau sertifikat deposito) dan jangka waktu jatuh tempo dalam jangka pendek antara 10 tahun atau kurang, maka sekuritas individual menawarkan sedikit ketidakstabilan dan beberapa keyakinan bahwa investor akan menerima semua kepentingan dan pokok jika dimiliki hingga jatuh tempo. Reksadana obligasi tidak menawarkan jaminan semacam itu. " Diversifikasi Meskipun beberapa penasihat keuangan menyarankan untuk berinvestasi pada obligasi individual versus dana obligasi, investasi hanya pada obligasi mungkin tidak memberi Anda hasil yang cukup, terutama bila Anda menilai tingkat inflasi. Anda masih perlu melakukan diversifikasi dan, selain obligasi, sebaiknya melihat jenis investasi lainnya. Meskipun alokasi aset 60/40 telah dipertanyakan akhir-akhir ini, tidak ada formula alternatif yang akan bekerja untuk semua orang. (Untuk yang lebih, lihat:

Mengapa Portofolio 60/40 Tidak Lagi Cukup Baik

.