Reksa dana vs ETF

Reksa dana vs. ETFs

Memilih antara reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mungkin tampak seperti keputusan yang sulit, tapi seharusnya tidak demikian. Jika Anda memiliki informasi yang benar, ini akan menjadi keputusan yang jauh lebih mudah daripada yang mungkin Anda bayangkan.

Perbedaan Kunci

Reksa dana telah berada di sekitar lebih lama dari ETF dan mereka tidak banyak berubah selama bertahun-tahun. Tujuan utamanya adalah pengembalian yang lambat dan stabil melalui diversifikasi. ETF melacak industri, komoditas, mata uang, dll. Mungkin ada banyak kepemilikan yang berbeda dalam ETF, namun setiap penahanan berada di bawah kategori yang sama, yang berarti tidak ada banyak diversifikasi seperti pada reksadana. Keuntungannya adalah Anda bisa melihat hasil yang jauh lebih cepat. (Untuk lebih, lihat: Pengantar Diversifikasi Investasi .)

Investasi minimum untuk reksa dana adalah $ 10.000, namun Anda dapat menemukan minimum yang lebih rendah dan lebih tinggi. Reksadana dibanderol satu kali per hari saat pasar tutup dan transaksi harus diproses langsung melalui reksadana. Dengan ETF, tidak ada investasi minimum. Dari perspektif teknis, investasi minimum adalah biaya satu saham - perdagangan ETF seperti saham. Karena perdagangan ETF seperti saham, harga berubah sepanjang hari. Ini juga berarti Anda tahu di mana Anda berdiri dengan investasi Anda secara real time. Sebaliknya, reksadana biasanya menawarkan pengungkapan kepemilikan portofolio secara bulanan atau triwulanan (dan dengan lag).

Selain itu, dengan reksa dana Anda tidak bisa menggunakan margin atau limit order. Namun, tidak memiliki kesempatan untuk menggunakan margin dapat dilihat sebagai positif karena menghilangkan risiko yang berpotensi berbahaya. Kelebihan lainnya adalah investasi reksa dana tidak memerlukan rekening perantara. Konon, hampir setiap investor memiliki akses ke akun perantara di dunia sekarang ini. (Untuk lebih, lihat: Margin Trading: Pendahuluan .)

Biaya

Sampai titik ini sepertinya ETF adalah pilihan investasi yang lebih baik, namun ada lebih banyak cerita. Bila Anda berinvestasi di reksadana, tidak ada biaya perdagangan yang harus dihadapi. Ini bisa bertambah. Misalnya, jika Anda menggunakan dolar rata-rata pada ETF dan modal yang dialokasikan untuk investasi tersebut adalah $ 1, 000 atau kurang, maka biaya tersebut akan memainkan peran besar dan mengurangi potensi pengembalian Anda. Lain negatif dengan ETF adalah spread bid-ask, yang tidak dapat dihindari. Untuk membatasi biaya ini, pastikan untuk menukar ETF yang sangat likuid. Untuk melakukan ini, cukup cari ETF yang memiliki volume perdagangan rata-rata harian. Tempat yang baik untuk memulai adalah dengan minimal satu juta saham yang diperdagangkan setiap hari.

ETF biasanya memiliki rasio biaya yang lebih rendah daripada reksadana. Tapi hati-hati dengan ETFs leverage, yang memperkuat imbal hasil atau kerugian. Jika Anda menggabungkan faktor tersebut dengan rasio biaya yang lebih tinggi dari rata-rata rasio biaya ETF sebesar 0.46%, Anda bisa menemukan diri Anda dalam angin puyuh terluka dalam waktu singkat. Kecuali Anda seorang trader berpengalaman, sebaiknya hindari ETF leveraged. Untuk kategori ini, menurut kategori Standard & Poor's, satu-satunya kategori yang dikelola secara aktif yang secara konsisten mengungguli pasar adalah small-cap. [999] ekuitas. Small-caps juga berisiko tinggi / high-reward. Untuk memaksimalkan potensi Anda, Anda perlu mempekerjakan seseorang untuk melakukan penelitian. Dengan saham-saham besar, tersedia lebih banyak informasi untuk umum. Lebih penting lagi, saham cap besar adalah kapal yang lebih besar untuk menghasilkan pasar beruang, dan mereka menawarkan arus arus kas yang kuat, dividen, pembelian kembali saham dan ketenangan pikiran. Dengan mempertimbangkan faktor-faktor ini, berinvestasi secara pasif di ETF yang melacak sesuatu seperti bahan pokok konsumen atau topi besar dengan pertumbuhan dividen akan sederhana. Anda masih perlu menentukan di mana pasar tertentu menuju kerangka waktu investasi Anda, tapi ini lebih mudah daripada yang Anda pikirkan (sebagian besar waktu). (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: ETF yang dikelola secara aktif: Risiko dan Manfaat bagi Investor .

Faktor Pajak

Bila Anda berinvestasi dalam reksa dana, setiap pajak yang timbul dari penjualan saham harus dibayar pada akhir tahun. Anda juga harus mempertimbangkan keuntungan yang tertanam. Ini berarti Anda bisa berutang pajak meski reksa dana kehilangan uang sejak Anda berinvestasi. Namun, abaikan faktor pajak jika Anda membeli reksa dana untuk akun pensiun 401 (k) atau individu pensiun (IRA). Dengan ETF, pajak didasarkan pada basis biaya Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Reksa Dana yang Mengurangi Pajak Anda .

Garis Bawah

Masih tidak yakin pilihan mana yang lebih baik? Itu karena satu tidak lebih baik dari yang lain. Keputusan Anda harus didasarkan pada tujuan investasi Anda. Jika punya rencana permainan jangka panjang, pertimbangkan reksa dana. Jika Anda seorang trader aktif atau investor ritel yang terlibat, pertimbangkanlah sebuah ETF. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah ETF Terbaik Anda, ETN Taruhan untuk 2015? )