Ada prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) dan peraturan untuk persiapan pelaporan keuangan perusahaan. Namun demikian, penyajian posisi keuangan perusahaan, seperti yang digambarkan dalam laporan keuangannya, banyak dipengaruhi oleh perkiraan dan penilaian manajemen.

Akuntansi keuangan bukanlah ilmu pasti. Dalam situasi terbaik, manajemen jujur ​​dan jujur, sementara auditor luar menuntut, ketat dan tanpa kompromi. Bahkan dalam skenario terbaik ini, ada peluang untuk interpretasi selektif prinsip akuntansi keuangan oleh manajemen perusahaan. Beberapa perusahaan menyalahgunakan garis lintang ini, namun kebanyakan tidak.

AD:

Namun demikian, antara lain, ada satu praktik pelaporan keuangan yang perlu diperhatikan secara hati-hati oleh investor: perlakuan khusus untuk item satu kali dalam laporan laba rugi. Pada artikel ini, kami akan membawa Anda ke tur itemisasi satu kali dan menunjukkan apa yang harus diperhatikan.

SEE: Memahami Pernyataan Penghasilan

Perhatian Hati-hati Diskusi tentang perilaku manajemen perusahaan yang berkaitan dengan akuntansi dan pelaporan keuangan perusahaan seringkali mengandung banyak komentar negatif oleh komentator keuangan.

AD:

Subjek yang dipilih untuk ditinjau dalam artikel ini berada di bawah pengawasan ketat. Dalam banyak kasus, manajemen adalah setan dan dituduh melakukan penipuan yang disengaja dan motif buruk, yang bekerja melawan kepentingan pemegang saham perusahaan.

Oleh karena itu, sambil menyadari bahwa ada kalanya praktik pelaporan keuangan manajemen dapat dan harus dipertanyakan, tuduhan satu kali dalam laporan laba rugi dapat sepenuhnya sahih. Intinya di sini adalah bahwa, apapun keadaan yang mendasarinya, dampak pada pendapatan perusahaan dan posisi keuangan harus dipahami sepenuhnya oleh investor.

Item khusus satu kali dalam Pernyataan Penghasilan

Item khusus satu kali, sesuai dengan istilah, seharusnya hanya itu - kejadian langka dan jarang, yang mana keuangannya analis memisahkan dari laporan laba rugi untuk menghindari distorsi pendapatan "biasa" yang dilaporkan oleh perusahaan. Laporan laba rugi memiliki empat tingkat profitabilitas: laba kotor, laba operasi, laba sebelum pajak dan laba bersih. Investor perlu dapat membuat perbandingan multi-tahun (lima sampai 10 tahun) dari margin keuntungan perusahaan (tingkat profitabilitas / penjualan bersih =% margin) untuk mengetahui kualitas investasi yang melekat pada angka-angka ini. Jika disebut satu kali biaya terjadi selama tahun-tahun dalam periode yang ditinjau, mereka akan mendistorsi analisis komparatif yang andal.

Item khusus ini memuat berbagai keterangan dalam laporan laba rugi dan mencakup berbagai jenis acara:

Biaya, biaya atau biaya luar biasa, tidak biasa, khusus atau tidak berulang umumnya mencakup hal-hal seperti kerusakan badai material dan peraturan hukum, peraturan atau peraturan pajakSelain itu, perubahan dalam prinsip akuntansi, dimana perusahaan tidak memiliki kontrol, dapat mewujudkan penyesuaian pendapatan. Meskipun kita umumnya menganggap barang-barang ini dalam pengertian negatif, sebagai biaya untuk pendapatan, mereka juga bisa bersikap positif, seperti dalam keputusan pajak yang menguntungkan, keuntungan investasi yang tidak biasa atau tambahan terhadap pendapatan.

• Biaya restrukturisasi memiliki dampak negatif terhadap pendapatan dan biasanya dipisahkan dalam laporan laba rugi. Mereka mencerminkan biaya yang terkait dengan masalah operasi dan / atau hutang perusahaan yang signifikan.
• Operasi dihentikan mengungkapkan penghasilan yang tidak, atau tidak lagi menjadi bagian dari operasi perusahaan. Mereka mungkin merupakan aset dan / atau operasi signifikan yang telah atau dimaksudkan untuk dijual atau dijual oleh perusahaan.
• Istilah "write-down" (mengurangi nilai aset) dan "penghapusan" (membebankan jumlah aset ke biaya atau kerugian) melibatkan nilai moneter yang relatif kecil dan umumnya dianggap sebagai bagian dari operasi biasa perusahaan.

LIHAT: Dapatkah Anda Menghitung Goodwill?

Mengapa Khusus, Item Satu-Kali Jadi Perhatian Bagi Investor

Jawaban yang sederhana di sini adalah bahwa dalam keadaan normal, barang khusus ini dapat diambil dengan tenang. Semua item yang disebutkan di atas mencerminkan keadaan yang hanya merupakan bagian dari kehidupan perusahaan. Anggap saja barang khusus perusahaan sepenuhnya sah, i. e. , manajemen itu tidak mempraktekkan jenis shenanigans akuntansi manipulatif apapun. Kejadian-kejadian ini, paling tidak, menyulitkan kehidupan seorang investor yang berusaha mendapatkan gambaran yang jelas dan nyata tentang keuangan perusahaan. Misalnya, tidak biasa melihat laporan pendapatan perusahaan yang mencakup tiga tahun terakhir fiskal dan melihat item khusus yang berbeda dalam masing-masing tiga tahun. Untuk menggambarkan situasi ini, pertimbangkan laporan tahunan 1995 dari Perusahaan A. Pada tahun 1993, perusahaan mencatat biaya material untuk operasi dalam penghentian sebesar 75%, keuntungan luar biasa dari penghapusan hutang sebesar 103%, dan keuntungan sebesar 25 % dari efek kumulatif dari perubahan prinsip akuntansi. Hal-hal membaik pada tahun 1994 dan 1995 - tahun sebelumnya hanya memiliki dua dan tahun terakhir hanya satu item khusus.

Contoh yang agak ekstrem dari item satu kali - belum lagi mencoba memilah catatan pendapatan yang andal - akan menjadi "misi yang tidak mungkin!" Dampak dari item khusus mengenai pelaporan keuangan perusahaan adalah salah satu alasan mengapa banyak analis keuangan memilih untuk bekerja dengan nomor pendapatan operasional untuk mengevaluasi pendapatan perusahaan, sehingga menghilangkan distorsi item khusus.

SEE: Memperbesar Pendapatan Operasional Bersih

Sejak sekitar tahun 2005, banyak profesional investasi semakin khawatir dengan praktik perusahaan yang mengambil biaya "mandi besar" (kerugian luar biasa) dengan frekuensi seperti itu. tidak lagi luar biasa tapi lumrah. Dalam hal ini, Eastman Kodak, yang pernah menjadi perusahaan blue-chip terkemuka, memiliki enam restrukturisasi besar dalam periode tujuh tahun selama tahun 90-an.Sebuah laporan saham Morningstar tentang Kodak memuat komentar ini, "penggunaan biaya satu kali secara terus-menerus Kodak … menghasilkan format laporan pendapatan yang membingungkan." Pada bulan Januari tahun 2012, Kodak mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11.

Garis Dasar

Jelas, pola material, tagihan multi-tahun adalah tanda peringatan bahwa perusahaan mendistorsi kinerja pendapatannya dan bahwa investor harus mempertanyakan apakah jumlah dasarnya memiliki nilai. Perusahaan yang menunjukkan jenis pelaporan keuangan ini harus dihindari, atau paling tidak, dipandang dengan hati-hati.

AD: