Perhatian Terhadap Rasio Biaya Dana Anda

SEXY KILLERS (Full Movie) (Maret 2024)

SEXY KILLERS (Full Movie) (Maret 2024)
Perhatian Terhadap Rasio Biaya Dana Anda
Anonim

Semua reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa efek (ETF) membebankan rasio pengeluaran untuk para pemegang saham mereka untuk menutupi total biaya operasi tahunan dana tersebut. Dinyatakan sebagai persentase dari aset bersih rata-rata dana, rasio biaya dapat mencakup berbagai biaya operasional seperti administrasi, kepatuhan, distribusi, manajemen, pemasaran, layanan pemegang saham, biaya pencatatan dan biaya lainnya. Rasio biaya, yang dihitung setiap tahun dan diungkapkan dalam laporan prospektus dan laporan pemegang saham, secara langsung mengurangi pengembalian dana ke pemegang saham, dan oleh karena itu, nilai investasi Anda.

Menurut sebuah laporan yang diterbitkan oleh Investment Company Institute (ICI) yang berjudul Tren Biaya dan Reksa Dana Reksa Dana, 2012 , rasio biaya yang dikeluarkan oleh investor dalam jangka panjang Reksa dana rata-rata mengalami penurunan selama 20 tahun terakhir. Rasio biaya dana ekuitas, misalnya, turun dari rata-rata 1. 07% pada tahun 1993 menjadi 0, 77% pada tahun 2012. Dana hibrida berasal dari 0, 96% menjadi 0, 79%, dana obligasi turun dari 0, 83% menjadi 0. 61%, dan dana pasar uang turun dari 52% menjadi 17% selama periode 20 tahun yang sama.

Tren rasio biaya rendah dapat dikaitkan dengan berbagai faktor, seperti biaya pengeluaran dana pasar uang untuk memastikan bahwa imbal hasil tetap tetap positif selama periode suku bunga rendah, dan reksa dana target tanggal mampu menurunkan biaya akibat skala ekonomi (target date reksadana aset tiga kali lipat sejak 2008). Selain itu, rasio biaya seringkali bervariasi berbanding terbalik dengan aset dana, yang berarti bahwa karena aset dana meningkat, biaya tetapnya mungkin mewakili persentase yang lebih kecil dari aset bersihnya; Oleh karena itu, rasio biaya bisa menurun. Meskipun tren menunjukkan penurunan keseluruhan biaya di banyak kategori dana, investor tetap harus memperhatikan rasio biaya: bahkan perbedaan biaya yang kecil dapat memberi dampak signifikan pada investasi Anda dari waktu ke waktu.

Rasio Beban Berbeda

Secara umum, rasio biaya reksa dana cenderung lebih tinggi daripada ETF. Sementara rasio biaya ETF di atas sekitar 2. 5%, biaya reksa dana bisa setinggi 20% (sebagian besar, bagaimanapun, jauh lebih rendah). Biaya dana operasional sangat bervariasi tergantung pada kategori investasi, strategi investasi dan ukuran dana, dan biaya internal yang lebih tinggi umumnya meneruskan biaya ini kepada pemegang saham melalui rasio biaya. Jika aset dana kecil, misalnya, rasio pengeluarannya mungkin relatif tinggi, karena dana tersebut memiliki basis aset terbatas untuk memenuhi pengeluarannya.

Saat melihat dana dan biaya, penting untuk membandingkan dana dengan jenis investasi sejenis. Misalnya, dana internasional biasanya sangat mahal untuk dioperasikan karena mereka berinvestasi di banyak negara dan mungkin memiliki staf di seluruh dunia (yang setara dengan biaya penelitian dan penggajian yang lebih tinggi). Dana tutup yang besar, di sisi lain, cenderung lebih murah untuk dioperasikan. Meskipun masuk akal untuk membandingkan rasio biaya di beberapa dana internasional, tidak masuk akal jika membandingkan biaya dana internasional dengan dana cap besar.

Saat meneliti investasi, ada beberapa cara untuk menentukan rasio biaya suatu dana:

  • Prospektus dana - Jika Anda sudah menjadi pemegang saham, prospektus akan dikirim atau dikirim secara elektronik kepada Anda setiap tahun. . Rasio biaya biasanya ditemukan di bawah judul "Pemegang Saham". Anda juga bisa melihat prospektus di situs web perusahaan dana.
  • Situs berita keuangan - Situs web seperti Google Finance dan Yahoo! Keuangan memiliki rasio biaya informasi untuk reksadana dan ETF. Ketik simbol ticker dana untuk melihat informasi ini.
  • Penyaring dana - Sejumlah pemeriksa ETF dan reksa dana tersedia secara online. Anda dapat mencari berdasarkan kategori atau kelompok (i. E, ekuitas, obligasi, pasar uang, internasional) dan membandingkan rasio biaya pada investasi sejenis. FINRA's Analyzer Biaya Reksa Dana , misalnya memungkinkan Anda membandingkan tiga reksa dana (atau ETF) atau kelas saham dari reksa dana yang sama. Alat ini memperkirakan nilai dana dan dampak biaya dan pengeluaran atas investasi Anda.
  • Jurnal berita - Mencetak surat kabar, seperti Harian Bisnis Investor (IBD) dan Wall Street Journal mencetak informasi mengenai dana, termasuk rasio biaya.

Harga Mempengaruhi investasi

Untuk melihat bagaimana rasio biaya dapat mempengaruhi investasi Anda dari waktu ke waktu, mari bandingkan imbal hasil beberapa investasi hipotetis yang hanya berbeda dalam rasio biaya. Tabel berikut menggambarkan tingkat pengembalian investasi awal $ 10.000, dengan asumsi kenaikan rata-rata tahunan sebesar 10%, dengan rasio biaya yang berbeda (0, 5%, 1%, 1. 5%, 2% dan 2. 5%):

Seperti tabel diilustrasikan, bahkan perbedaan kecil dalam rasio biaya bisa menghabiskan banyak uang dalam jangka panjang. Jika Anda telah menginvestasikan $ 10.000 dalam dana tersebut dengan rasio biaya 5%, nilai dana Anda akan menjadi $ 46, 022 setelah 20 tahun. Seandainya Anda menginvestasikan dana Anda sebesar $ 10.000 dalam dana dengan rasio pengeluaran yang lebih rendah, 0, 5%, investasi Anda akan bernilai $ 61,15 setelah dua dekade, meningkat 33% dari dana yang lebih mahal. Ingatlah, contoh hipotetis ini memeriksa dana yang satu-satunya perbedaannya adalah rasio biaya: semua variabel lainnya, termasuk investasi awal dan keuntungan tahunan, tetap konstan (misalnya, kita harus mengasumsikan pajak identik juga). Sementara dua dana tidak mungkin memiliki kinerja yang sama persis selama periode 20 tahun, tabel tersebut menggambarkan dampak perubahan rasio biaya dalam jumlah kecil terhadap pengembalian jangka panjang Anda.

Garis Dasar

Meskipun penting, rasio biaya dana bukan satu-satunya pertimbangan penting saat menganalisis dan membandingkan investasi dana. Investor harus mempertimbangkan berbagai faktor, termasuk masing-masing dana:

  • Biaya penjualan
  • Pajak
  • Umur dan ukuran
  • Resiko dan volatilitas
  • Perubahan terbaru dalam operasi (misalnya, penasihat investasi investasi berubah ?]
  • Dampak terhadap diversifikasi portofolio Anda

Perlu dicatat bahwa rasio biaya dana mewakili biaya Anda yang memiliki dana - tidak membeli atau menukarkan dana (beban penjualan). Setiap biaya penjualan awal atau yang ditangguhkan, biaya transaksi atau biaya perantara tidak termasuk dalam rasio biaya. Semua faktor ini harus dipertimbangkan sebelum membuat keputusan investasi. Dengan penelitian, Anda dapat menemukan dana yang memenuhi tujuan dan sasaran Anda sambil menyisakan lebih banyak uang dalam portofolio Anda.