Formulir 10-K adalah kompilasi informasi paling komprehensif tentang perusahaan. formulir 10-K adalah dokumen yang dipersyaratkan oleh dokumen Securities and Exchange Commission (SEC) untuk semua perusahaan publik. Dokumen tersebut adalah sumber informasi terbaik mengenai perusahaan, yang menyediakan, antara lain informasi, deskripsi bisnis dan industri, risiko, ringkasan proses hukum dan laporan keuangan. Ini adalah tinjauan kuantitatif dan kualitatif. Namun, dokumen ini memiliki kelemahan, yang paling jelas adalah bahwa ia terbelakang. Selain itu, bentuk 10-K bisa sangat banyak karena dokumen tersebut seringkali melebihi 100 halaman. Konon, selain data investor lainnya berkumpul di sebuah perusahaan, bentuk 10-K memberikan informasi penting yang dibutuhkan investor untuk merakit sebuah teka-teki investasi. Cari tahu bagaimana memecahnya menjadi informasi yang bisa Anda gunakan.

Bentuk 10-K: A Rincian

Bentuk 10-K memiliki banyak bagian yang berbeda, yang disebut item, yang dipecah menjadi beberapa bagian. Bagian I berfokus pada deskripsi perusahaan dan bisnis. Bagian ini biasanya menyediakan informasi statis yang berguna bagi investor yang membutuhkan pemahaman umum tentang industri dan perusahaan. Ini memiliki berbagai bagian termasuk bisnis, faktor risiko dan proses hukum. Investor harus meninjau bagian ini, bahkan jika mereka mengenal perusahaan atau bisnis, memberikan perhatian khusus terhadap setiap perubahan dalam bahasa, terutama yang terkait dengan faktor risiko dan proses hukum. Perusahaan juga biasanya akan memberikan update terhadap daya saing industri, termasuk tren bisnis dan informasi terkait lainnya yang dapat mempengaruhi pangsa pasar dan kemampuan perusahaan untuk mencapai tujuannya. Misalnya, undang-undang atau peraturan baru yang disahkan oleh pemerintah federal yang dapat mempengaruhi kemampuan perusahaan untuk mengoperasikan bisnis akan disertakan.

Bagian II berfokus pada hasil keuangan perusahaan dari operasi. Ini termasuk diskusi dan analisis manajemen yang sangat penting (MD & A). MD & A menginformasikan investor penjelasan manajemen mengenai hasil keuangan dan faktor-faktor yang mempengaruhi tahun lalu. Ringkasan kinerja keuangan, diskusi tentang akuisisi atau divestasi dan analisis komparatif tahun pelaporan saat ini terhadap tahun sebelumnya dan tahun sebelumnya sampai dua tahun sebelumnya tercantum di sini.

Bagian III berfokus pada isu tata kelola perusahaan seperti kompensasi eksekutif. Bagian IV berisi pameran, termasuk laporan keuangan yang sebenarnya.

Tempat Mulai

Formulir 10-K dapat ditemukan beserta formulir dan informasi investor SEC lainnya yang diperlukan di situs web perusahaan, umumnya berada di bawah judul "investor". Selain itu, SEC menerbitkan dokumen-dokumen ini di situs Edgar. Tempat terbaik bagi investor yang tidak terbiasa dengan perusahaan atau industri untuk memulai adalah pada awal dokumen, Bagian I, Butir 1: Bisnis. Gambaran industri diberikan untuk memberi investor gambaran tentang lanskap kompetitif, peluang dan ancaman dari sudut pandang risiko. Informasi kualitatif spesifik Perusahaan juga dibahas, termasuk proses hukum yang spesifik bagi perusahaan maupun industri. Umumnya, analisis kompetitif juga disediakan; Biasanya nama semua pesaing dibahas. Investor dapat membandingkan kata-kata 10-K saat ini dengan kata-kata dari 10-K sebelumnya, yang menentukan variasi nada untuk melihat apakah ada sedikit perubahan yang mungkin mempengaruhi lingkungan operasi masa depan.

Setelah pengetahuan umum tentang industri dan perusahaan diperoleh, informasi spesifik perusahaan dapat dipastikan di Bagian II, bagian MD & A. Dasar-dasar perusahaan, prospek bisnis baru atau produk dan risiko serta perbandingan dengan hasil keuangan dua tahun sebelumnya disediakan. Sebagai tambahan, informasi segmen usaha diungkapkan dan didiskusikan pada bagian ini. Seringkali perusahaan dengan operasi multinasional atau bisnis multi-segmen memisahkan hasil operasional dari hasil konsolidasi sehingga investor dapat menganalisis dorongan pertumbuhan bagi perusahaan. Mengkaji hasil secara konsolidasi sangat berguna, namun memahami apa yang mendorong kinerja perusahaan melalui analisis segmen menambah kemampuan investor untuk menentukan apakah investasi dapat bermanfaat di masa depan.

Apa yang ada di Bilangan itu?

Formulir 10-K mencakup laporan keuangan tahunan - neraca, laporan laba rugi (laporan laba rugi), laporan laba rugi dan laporan arus kas - untuk tahun pelaporan saat ini dan sampai dengan lima tahun sebelumnya. Ini adalah kesempatan bagus untuk membandingkan kinerja keuangan tahunan secara year-over-year. Seringkali investor menggunakan metode persentase pendapatan untuk menganalisis angka. Selain itu, investor ingin melihat rasio keuangan tertentu untuk menentukan apakah kinerja keuangan membaik atau menurun. Perbandingan selama beberapa tahun membuat informasi ini sangat bermanfaat. Ingin tahu lebih banyak tentang laporan keuangan? Lihatlah Petunjuk Laporan Keuangan . Fitur 10-K Lainnya

Formulir 10-K juga mencakup persyaratan Securities Exchange Act of 1934 dan peraturan Sarbanes-Oxley - pengakuan atas manajemen bahwa mereka mengesahkan hasilnya dalam laporan. Auditor juga memberikan pendapat berdasarkan auditnya. Banyak investor melewati pameran ini, namun merupakan hasil penting dari undang-undang setelah beberapa kasus kecurangan mengakibatkan kerugian pemegang saham. Pada halaman pertama, jumlah saham yang beredar tercatat pada tanggal laporan diterbitkan. Investor akan melihat bahwa jumlah saham ini berbeda dari angka yang digunakan untuk menghitung laba bersih per saham pada laporan laba rugi.Jumlah saham yang beredar yang digunakan dalam laporan laba rugi adalah rata-rata saham yang beredar selama periode berjalan, bukan nilai akhir.

Amandemen

Formulir 10-K / A disusun dan diajukan saat perusahaan membuat amandemen Formulir 10-K setelah diterbitkan. Ini bukan kejadian biasa untuk mengajukan formulir 10-K / A. Investor harus meninjau amandemen ini untuk memastikan bahwa material tersebut tidak mengubah tesis investasi. Kesimpulan

Formulir 10-K memberikan ulasan komprehensif tentang industri dan perusahaan, yang seharusnya membantu investor membentuk tesis investasi. Meski merupakan dokumen yang sangat panjang, investor akan mendapatkan perspektif yang berharga dengan meninjau informasi yang terkandung di dalamnya. Tidak hanya investor baru yang mencoba memahami bisnis memeriksa dokumen tersebut, namun investor saat ini yang sudah terbiasa dengan bisnis juga harus mengkaji ulang untuk menganalisis setiap perubahan pada informasi yang mencerminkan perubahan dalam lingkungan bisnis dan operasi; Hal ini dapat mempengaruhi kemampuan perusahaan untuk beroperasi dan berkembang. Untuk pembacaan yang terkait, lihat

Informasi Perusahaan tentang Analisis Informasi Lanjutan dan .