Saham preferen ETFs vs ETFs Obligasi (PGX, PFF)

Saham ETF yang disukai vs. ETF Obligasi (PGX, PFF)

Memilih untuk berinvestasi pada dana yang diperdagangkan di bursa atau ETFs obligasi sebaiknya didasarkan pada lingkungan ekonomi saat ini dan juga strategi investasi Anda. Jika Anda mencari hasil tinggi, pertimbangkan saham preferen ETFs. Hal ini terutama terjadi pada lingkungan dengan suku bunga rendah. Sejauh kualitas berjalan, banyak akan bergantung pada ETF, namun secara umum ETF saham preferen dipandang lebih baik daripada saham biasa tapi obligasi junior ke obligasi korporasi. ETF saham preferen lebih tinggi daripada ETF saham biasa karena Anda akan memiliki prioritas pemegang saham biasa untuk dividen dan klaim atas aset. Namun, saham preferen ETFs biasanya di bawah ETF ekuitas saham selama pasar bull. Sejauh tidak memiliki kualitas tinggi seperti obligasi, ini hanya berkaitan dengan risiko.

Exchange-Traded Funds: Introduction .) Saham Terlaris ETF

Mari kita mulai dengan cepat melihat dua dari ETFs saham preferen yang paling populer.

The PowerShares Preferred ETF (PGX

PGXPwrShr ETF FTII14. 93-0 27% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Melacak Bank of Indeks Harga Efek Bersifat Terdaftar Amerika Merrill Lynch Core Plus.

Jumlah Aset: $ 4. 6 miliar

Volume: 305, 146

Biaya: 0. 50%

Hasil: 5. 64%

Tanggal Awal: 31 Januari 2008

Kinerja 1 Tahun: 10. 92 %

September 2008 Tinggi: $ 16. 55

Maret 2009 Rendah: $ 6. 36

Saham Pilihan IShares AS (PFF

PFFiSh SP US PrfSt38. 23-0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) ETF Melacak S & P Saham yang Diutamakan AS Indeks. (Untuk lebih lanjut, lihat:

A Primer on Preferred Stocks .) Jumlah Aset: $ 17. 2 miliar

Volume: 324, 203 juta

Beban: 0. 47%

Hasil: 4. 22%

Tanggal Awal: 26 Maret 2007

Kinerja 1 Tahun: 9. 13 %

September 2008 Tinggi: $ 37. 44

Maret 2009 Rendah: $ 15. 05

Apresiasi dan imbal hasil tinggi untuk dua saham preferen ETF di atas mungkin menggoda, namun bila tingkat suku bunga meningkat, kemungkinan juga tidak akan berjalan dengan baik. Keduanya juga tampil buruk selama krisis keuangan, menunjukkan kurangnya ketahanan.

Bond ETFs

Obligasi Hasil Produksi Tinggi SPDR Barclays ETF (JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Melacak Barclays High Yield Sangat Liquid Index. (

Lebih lanjut, lihat: Apakah Investasi JNK ETF itu Bagus? ) Jumlah Aset: $ 11. 5 miliar

Volume: 599, 988

Biaya: 0. 40%

Hasil: 4. 13%

Tanggal Awal: Nov.28, 2007

Kinerja 1 Tahun: -0. 29%

September 2008 Tinggi: $ 42. 01

Maret 2009 Rendah: $ 26. 29

Obligasi Treasury iShares 20+ Tahun (TLT

TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 11 + 0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Melacak Barclays Indeks Treasury US 20+ Year.

Jumlah Aset: $ 8. 1 miliar

Volume: 558, 304

Beban: 0. 15%

Hasil: 2. 45%

Tanggal Awal: 22 Juli 2002

Kinerja 1 tahun: 14. 53%

September 2008 Tinggi: $ 93. 84

Maret 2009 Tinggi: $ 105. Ini adalah salah satu dari banyak situasi di mana hasil atau kekurangannya bisa menipu. Sebagian besar investor mengejar imbal hasil tinggi, tidak menyadari bahwa mereka sering menempatkan diri mereka lebih berisiko mengalami depresiasi. Hasil yang tinggi tidak berarti apa-apa jika saham ETF tergelincir. Itulah keindahan TLT. Hasil panen mungkin tidak luar biasa (masih tergolong murah), dan cenderung mengapresiasi selama masa sulit karena banyak uang mengalir ke tempat yang aman.

The Bottom Line

Saham preferen ETF lebih menarik di lingkungan dengan suku bunga rendah berkat hasil yang tinggi, namun kemungkinan mereka tidak akan menghargai sebanyak ETF yang melacak saham biasa selama pasar bull. Obligasi ETF memiliki reputasi untuk menawarkan lebih banyak keselamatan, tapi itu tergantung pada ETF obligasi. Misalnya, JNK menawarkan hasil yang tinggi, tapi bukan tempatnya jika default lebih mungkin terjadi karena kondisi ekonomi yang buruk. TLT mungkin tidak menawarkan hasil yang banyak, namun menawarkan ketahanan dan rasio biaya rendah merupakan bonus tambahan.

Dan Moskowitz tidak memiliki saham di PGX, PFF, JNK atau TLT.