Kelebihan & kekurangan uang rata-rata

Pro & kontra dari biaya rata-rata dolar

Jika Anda seorang investor yang mencari strategi yang mengurangi risiko investasi Anda, Anda mungkin ingin mempertimbangkan strategi harga rata-rata dolar. Tentu saja, sementara pendekatan ini membantu Anda mengelola risiko dengan lebih baik, Anda juga cenderung tidak mengalami imbal hasil yang berlebihan.

Istilah "rata-rata biaya dolar" mengacu pada praktik menginvestasikan jumlah dolar yang konsisten dalam investasi yang sama selama periode waktu tertentu. Misalnya, Anda mungkin tertarik untuk membeli saham XYZ namun tidak ingin mengambil risiko memasukkan uang Anda sekaligus. Anda malah bisa menginvestasikan jumlah yang mantap, katakanlah $ 300, setiap bulan. Jika perdagangan saham di $ 10 satu bulan, Anda akan membeli 30 saham. Jika kemudian naik menjadi $ 12, Anda akan berakhir dengan 25 saham pada bulan itu. Dan jika harga jatuh ke $ 8 bulan lagi, Anda akan menumpuk 37. 5 saham. Jika Anda berinvestasi pada rencana 401 (k), ini sebenarnya pendekatan Anda. Jika Anda tetap menggunakan alokasi aset Anda untuk jangka panjang, Anda memasukkan jumlah dolar konstan setiap bulan ke dalam alokasi investasi tertentu.

Mengurangi Komponen Emosional

Salah satu keuntungan dari rata-rata biaya dolar adalah dengan menginvestasikan secara mekanis, Anda akan mengambil komponen emosional dari pengambilan keputusan Anda. Anda akan melanjutkan kursus yang telah ditentukan untuk membeli sejumlah tertentu dari investasi pilihan Anda terlepas dari bagaimana harga ayunannya melonjak. Dengan cara ini, Anda tidak akan menjamin investasi Anda saat harga turun dalam ayunan liar, namun melihatnya sebagai peluang untuk mendapatkan lebih banyak saham dengan biaya lebih rendah.

Menghindari Waktu Buruk

Jika Anda menginvestasikan uang Anda sekaligus dalam investasi tertentu, ada risiko bahwa Anda akan menginvestasikan sesaat sebelum penurunan pasar yang besar. Bayangkan Anda telah terjun ke investasi sesaat sebelum penurunan pasar yang dimulai pada tahun 2007. Anda pasti akan kehilangan lebih banyak uang daripada jika Anda hanya menginvestasikan sebagian uang Anda sebelum penurunan. Tentu saja, sisi lain dari koin ini adalah Anda mungkin juga kehilangan investasi pada saat yang tepat, sebelum pasar mulai naik ke atas di pasar bull.

Pasar Meningkat Seiring Waktu

Kerugian lain dari rata-rata biaya dolar adalah pasar cenderung naik seiring berjalannya waktu. Ini berarti bahwa jika Anda menginvestasikan lump sum sebelumnya, kemungkinan akan lebih baik daripada jumlah yang lebih kecil yang diinvestasikan dalam jangka waktu tertentu. Lumsum akan memberikan return yang lebih baik dalam jangka panjang sebagai akibat dari kecenderungan pasar yang meningkat.

Bukan Pengganti untuk Mengidentifikasi Investasi yang Baik

Rata-rata biaya dolar bukanlah obat mujarab. Anda harus mengambil tugas untuk mengidentifikasi investasi yang bagus dan melakukan penelitian Anda bahkan jika Anda memilih pendekatan harga rata-rata dolar pasif. Jika investasi yang Anda identifikasi ternyata buruk, Anda hanya akan terus berinvestasi dalam investasi yang rugi.

Juga, dengan mengadopsi pendekatan pasif, Anda tidak akan merespons perubahan lingkungan. Seiring perubahan lingkungan investasi, Anda mungkin mendapatkan informasi baru tentang investasi yang mungkin ingin membuat Anda memikirkan kembali pendekatan Anda. Misalnya, jika Anda mendengar bahwa perusahaan XYZ melakukan akuisisi yang akan menambah pendapatannya, Anda mungkin ingin meningkatkan keterpaparan Anda terhadap perusahaan. Namun, pendekatan rata-rata biaya dolar tidak memungkinkan pengelolaan portofolio dinamis semacam itu.

The Bottom Line

Jika Anda adalah investor yang kurang berpengalaman dan ingin mengikuti pendekatan preset sehingga Anda tidak terpapar ayunan pasar liar, rata-rata biaya dolar bisa menjadi pendekatan yang baik. Di sisi lain, jika Anda berpengalaman, Anda mungkin bisa mendapatkan hasil yang lebih baik dengan strategi aktif daripada pergi dengan dolar rata-rata.