Piramida melibatkan penambahan posisi yang menguntungkan untuk memanfaatkan instrumen yang berkinerja baik. Hal ini memungkinkan keuntungan besar dibuat saat posisi tumbuh. Yang terbaik, tidak harus meningkatkan risiko jika dilakukan dengan benar. Pada artikel ini, kita akan melihat perdagangan pyramiding dalam posisi long, tapi konsep yang sama juga bisa diterapkan pada short selling.

Kesalahpahaman Tentang Piramida
Piramida tidak "rata-rata turun", yang mengacu pada strategi di mana posisi kehilangan ditambahkan pada harga yang lebih rendah dari harga yang dibayarkan awalnya, yang secara efektif menurunkan harga masuk rata-rata dari posisi . Pyramiding menambah posisi untuk memanfaatkan aset berkinerja tinggi dan memaksimalkan keuntungan. Rata-rata adalah strategi yang jauh lebih berbahaya karena aset tersebut telah menunjukkan kelemahan, bukan kekuatan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Rata-rata Bawah: Ide bagus atau kesalahan besar? )

Piramida juga tidak berisiko - setidaknya tidak jika dijalankan dengan benar. Sementara harga yang lebih tinggi akan dibayar (dalam kasus posisi long) ketika sebuah aset menunjukkan kekuatan, yang akan mengikis keuntungan pada posisi semula jika aset berbalik, jumlah keuntungan akan lebih besar relatif terhadap hanya mengambil satu posisi.

Mengapa Bekerja
Piramida bekerja karena seorang pedagang hanya akan menambahkan posisi yang menghasilkan keuntungan dan menunjukkan sinyal kekuatan yang terus berlanjut. Sinyal-sinyal ini bisa berlanjut saat saham tersebut menembus level tertinggi baru, atau harga gagal mundur ke posisi terendah sebelumnya. Pada dasarnya, kita mengambil keuntungan dari tren dengan menambahkan ukuran posisi kita dengan setiap gelombang tren itu.

Piramida juga bermanfaat dalam risiko itu (dalam hal kerugian maksimal) tidak harus meningkat dengan menambahkan posisi yang menguntungkan. Penambahan asli dan sebelumnya semuanya akan menunjukkan keuntungan sebelum penambahan baru dilakukan, yang berarti bahwa setiap potensi kerugian pada posisi yang lebih baru diimbangi oleh entri sebelumnya.

Juga, ketika seorang trader mulai menerapkan pyramiding, masalah mengambil keuntungan terlalu cepat sangat berkurang. Alih-alih keluar dari setiap tanda pembalikan potensial, trader dipaksa untuk lebih analitis dan melihat apakah pembalikannya hanya jeda dalam momentum atau perubahan tren aktual. Ini juga memberi tahu para pedagang bahwa dia tidak harus hanya membuat satu perdagangan pada kesempatan tertentu, tapi sebenarnya bisa membuat beberapa perdagangan bergerak.

Misalnya, daripada membuat satu perdagangan untuk 1, 000 saham pada satu entri, seorang trader dapat "merasakan pasar" dengan melakukan perdagangan pertama 500 saham dan kemudian lebih banyak perdagangan setelah itu menunjukkan keuntungan. Dengan pyramiding, trader mungkin benar-benar berakhir dengan posisi yang lebih besar dari pada 1, 000 saham yang mungkin diperdagangkan dalam satu tembakan, karena tiga atau empat entri dapat menghasilkan posisi 1, 500 saham atau lebih.Hal ini dilakukan tanpa meningkatkan risiko semula karena posisi pertama lebih kecil dan penambahan hanya dilakukan jika setiap penambahan sebelumnya menunjukkan keuntungan. Mari kita lihat contoh bagaimana ini bekerja, dan mengapa cara kerjanya lebih baik daripada hanya mengambil satu posisi dan mengulurkannya.

Aplikasi Real-World
Untuk kesederhanaan, mari kita asumsikan kita memperdagangkan saham untuk contoh pertama kita, dan memiliki batas akun perdagangan $ 30.000. Maksimal kita ingin mengambil risiko pada satu perdagangan adalah 1-2% dari akun kita. Dengan menggunakan pemberhentian maksimum 1%, dalam dolar kami hanya bersedia mengambil risiko $ 300. Perhentian akan ditempatkan pada perdagangan sehingga tidak lebih dari ini hilang. Kami melihat grafik dari saham yang kita trading dan pilih dimana level support terdahulu. Kami berhenti akan berada tepat di bawah ini. Jika harga saat ini 50 sen dari level support terakhir dan kita menambahkan penyangga kecil (jadi, 55 sen), kita bisa mengambil 545 saham ($ 300 / $ 0. 55 = 545). Lewati angka ini dan hanya ambil 500 lembar saham; Risiko kita sekarang kurang dari $ 300.

Kita bisa membeli 500 saham kita dan bertahan pada mereka, menjualnya kapan pun kita mau, atau kita bisa membeli posisi yang lebih kecil, mungkin 300 saham, dan menambahkannya karena ini menunjukkan keuntungan. Jika saham terus tren, kita akan berakhir dengan posisi yang lebih besar (dan dengan demikian lebih banyak keuntungan) dari 500 saham, dan jika saham turun, kita hanya kehilangan uang pada 300 saham - kerugian hanya $ 165 ($ 0. 55 * 300) dibandingkan dengan $ 275 ($ 0. 55 * 500) jika kita hanya mengambil posisi 500 saham statis.

Sekarang, mari kita lihat sebuah contoh menggunakan grafik 15 menit pound Inggris terhadap yen Jepang (GBP / JPY). Lingkaran adalah entri dan garis adalah harga tingkat stop kita bergerak ke setelah setiap gelombang berturut-turut semakin tinggi.

Gambar 1: 4 November 2008

Sumber: ForexYard

Dalam kasus ini, kita akan menggunakan strategi sederhana untuk memasuki tingkat tertinggi baru. Kami berhenti akan bergerak ke ayunan terakhir rendah setelah entri baru. Jika harga stop terpukul, semua posisi keluar. Entri kami adalah 155. 50, 156. 90, 158. 10 dan 159. 20 saat kami menambahkan posisi kami setiap kali pindah ke posisi tertinggi baru setelah pembalikan. Rendahnya pembalikan terendah memberi kita penghentian asli 154. 15 dan kemudian secara progresif 155. 50, 157. 00, 157. 50. Akhirnya, kita memiliki pembalikan dan pasar gagal mencapai titik tertinggi sebelumnya. Karena harga rendah ini memberikan harga yang lebih rendah, kita melakukan stop order pada pukul 160. 20, keluar dari posisi kita pada harga tersebut. (99)> Pandang Asumsikan kita dapat membeli lima lot dari pasangan mata uang pada harga pertama dan menahannya sampai pintu keluar , atau membeli tiga lot awalnya dan menambahkan dua lot pada setiap tingkat yang ditunjukkan pada tabel. Strategi buy-and-hold menghasilkan keuntungan 5 x 470 pips, atau total 2, 350 pips. Strategi pyramiding menghasilkan keuntungan (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 pips. Ini hampir mencapai 15% kenaikan keuntungan, tanpa meningkatkan risiko asli. Hal ini dapat lebih ditingkatkan dengan mengambil posisi orisinal yang lebih besar atau meningkatkan ukuran posisi tambahan.Masalah dengan Piramida Masalah dapat muncul dari piramida di pasar yang memiliki kecenderungan untuk "mengurangi" harga dari hari ke hari ke hari berikutnya. Kesenjangan dapat menyebabkan berhenti tertiup sangat mudah, sehingga membuat trader lebih berisiko dengan terus menambahkan posisi pada harga yang lebih tinggi dan lebih tinggi. Sebuah celah besar bisa berarti kerugian yang sangat besar.

Masalah lainnya adalah jika ada pergerakan harga yang sangat besar di antara entri tersebut; Hal ini dapat menyebabkan posisi menjadi "top heavy", yang berarti bahwa potensi kerugian pada penambahan terbaru dapat menghapus semua keuntungan (dan berpotensi lebih banyak) daripada entri sebelumnya.
Catatan Akhir

Penting untuk diingat bahwa strategi pyramiding berjalan dengan baik di pasar tren dan akan menghasilkan keuntungan lebih besar tanpa meningkatkan risiko asli. Untuk mencegah peningkatan risiko, pemberhentian harus terus berlanjut sampai ke tingkat dukungan terkini. Hindari pasar yang cenderung mengalami kesenjangan harga yang besar, dan selalu pastikan bahwa posisi tambahan dan pemberhentian masing-masing memastikan Anda tetap memperoleh keuntungan jika pasar berbalik. Ini berarti menyadari seberapa jauh perbedaan entri Anda dan dapat mengendalikan risiko terkait dengan membayar harga yang jauh lebih tinggi untuk posisi baru. (Untuk lebih lanjut tentang mencegah kerugian, lihat
Metode Penempatan Stop .