Anda mungkin sudah familiar dengan konsep penghargaan risiko, yang menyatakan bahwa semakin tinggi risiko investasi tertentu, semakin tinggi kemungkinan kembalinya. Tapi banyak investor tidak mengerti bagaimana menentukan tingkat risiko portofolio individual mereka. Artikel ini memberikan kerangka kerja umum yang dapat digunakan oleh setiap investor untuk menilai tingkat risiko pribadinya dan bagaimana tingkat ini terkait dengan investasi yang berbeda.

Konsep Resiko-Reward

Ini adalah konsep umum yang mendasari apa pun yang bisa diharapkan oleh kembalinya. Kapan pun Anda menginvestasikan uang menjadi sesuatu, ada risiko, apakah besar atau kecil, bahwa Anda mungkin tidak mengembalikan uang Anda. Pada gilirannya, Anda mengharapkan pengembalian, yang memberi kompensasi bagi Anda untuk menanggung risiko ini. Secara teori semakin tinggi risikonya, semakin banyak yang harus Anda terima untuk memegang investasi, dan semakin rendah risikonya, semakin sedikit yang harus Anda terima.

Untuk sekuritas investasi, kita dapat membuat bagan dengan berbagai jenis efek dan profil risiko / penghargaan yang terkait.

Meskipun bagan ini sama sekali tidak ilmiah, namun panduan ini memberikan panduan yang dapat digunakan investor saat memilih investasi yang berbeda. Berada di bagian atas bagan ini adalah investasi yang memiliki risiko lebih tinggi namun mungkin menawarkan potensi yang lebih tinggi untuk rata-rata di atas rata-rata di atas investor. Pada bagian bawah investasi jauh lebih aman, namun investasi ini memiliki potensi pengembalian yang lebih rendah.

Menentukan Preferensi Resiko Anda

Dengan begitu banyak jenis investasi yang berbeda untuk dipilih, bagaimana seorang investor menentukan seberapa besar risiko yang dapat dia tangani? Setiap individu berbeda, dan sulit untuk menciptakan model yang teguh yang berlaku untuk semua orang, tapi berikut dua hal penting yang harus Anda pertimbangkan saat menentukan berapa banyak risiko yang harus diambil:
Horizon Waktu

Sebelum melakukan investasi, Anda harus selalu tentukan jumlah waktu yang Anda miliki agar uang Anda tetap diinvestasikan. Jika Anda memiliki $ 20.000 untuk diinvestasikan hari ini tapi perlu dalam satu tahun untuk uang muka di rumah baru, menginvestasikan uang di saham berisiko tinggi bukanlah strategi terbaik. Semakin berisiko investasi, semakin besar volatilitas atau fluktuasi harga. Jadi jika cakrawala waktu Anda relatif singkat, Anda mungkin terpaksa menjual sekuritas Anda pada kerugian yang signifikan. Dengan cakrawala waktu yang lebih lama, investor memiliki lebih banyak waktu untuk menutup kemungkinan kerugian dan oleh karena itu secara teoritis lebih toleran terhadap risiko yang lebih tinggi. Misalnya, jika $ 20.000 itu dimaksudkan untuk sebuah pondok tepi danau yang akan Anda beli dalam 10 tahun, Anda dapat menginvestasikan uangnya ke saham berisiko tinggi. Mengapa? Karena ada lebih banyak waktu yang tersedia untuk memulihkan kerugian dan lebih sedikit kemungkinan dipaksa menjual posisi terlalu dini. Bankroll Menentukan jumlah uang yang dapat Anda tahan kehilangan adalah faktor penting untuk menghitung toleransi risiko Anda.Ini mungkin bukan metode investasi yang paling optimis; Namun, itu yang paling realistis. Dengan hanya menginvestasikan uang yang bisa Anda kehilangan atau mampu diikat untuk jangka waktu tertentu, Anda tidak akan tertekan untuk menjual semua investasi karena masalah panik atau likuiditas. Semakin banyak uang yang Anda miliki, semakin banyak risiko yang dapat Anda ambil. Bandingkan, misalnya, seseorang yang memiliki kekayaan bersih sebesar $ 50.000 sampai orang lain yang memiliki kekayaan bersih sebesar $ 5 juta. Jika keduanya menginvestasikan $ 25.000 dari kekayaan bersih mereka ke dalam sekuritas, orang dengan kekayaan bersih lebih rendah akan lebih terpengaruh oleh penurunan daripada orang dengan kekayaan bersih yang lebih tinggi. Selanjutnya, jika investor menghadapi masalah likuiditas dan membutuhkan uang tunai segera, investor pertama harus menjual investasi sementara investor kedua dapat menggunakan dana lainnya. Setelah mempertimbangkan berapa banyak risiko yang dapat diterima dalam portofolio Anda dengan mengenali cakrawala dan uangroll Anda, Anda dapat menggunakan pendekatan piramida risiko untuk menyeimbangkan aset Anda.

Piramid ini dapat dianggap sebagai alat alokasi aset yang dapat digunakan investor untuk melakukan diversifikasi investasi portofolio mereka sesuai profil risiko masing-masing keamanan. Piramida, yang mewakili portofolio investor, memiliki tiga tingkatan yang berbeda:
Base of the Pyramid

- Dasar piramida mewakili bagian terkuat, yang mendukung semua hal di atasnya. Daerah ini harus terdiri dari investasi yang berisiko rendah dan memiliki tingkat pengembalian yang dapat diperkirakan. Ini adalah area terbesar dan terdiri dari sebagian besar aset Anda.

Bagian Tengah - Kawasan ini harus terdiri dari investasi berisiko menengah yang menawarkan pengembalian yang stabil sambil tetap memberikan apresiasi modal. Meski lebih berisiko daripada aset yang menciptakan basis, investasi ini masih harus relatif aman. Summit - Dicadangkan khusus untuk investasi berisiko tinggi, ini adalah area terkecil dari piramida (portofolio) dan harus terdiri dari uang yang bisa Anda kehilangan tanpa dampak yang serius. Selanjutnya, uang di puncak harus cukup pakai sehingga Anda tidak perlu menjual prematur dalam kasus di mana ada kerugian modal. The Bottom Line Tidak semua investor diciptakan sama. Sementara yang lain lebih memilih sedikit risiko, beberapa investor lebih memilih risiko lebih besar daripada yang memiliki kekayaan bersih lebih besar. Keanekaragaman ini mengarah pada keindahan piramida investasi. Mereka yang menginginkan lebih banyak risiko dalam portofolio mereka dapat meningkatkan ukuran KTT dengan mengurangi dua bagian lainnya, dan mereka yang menginginkan lebih sedikit risiko dapat meningkatkan ukuran basis. Piramida yang mewakili portofolio Anda harus disesuaikan dengan preferensi risiko Anda.

Penting bagi investor untuk memahami gagasan tentang risiko dan bagaimana hal itu berlaku bagi mereka. Membuat keputusan investasi yang diinvestasikan berarti tidak hanya meneliti sekuritas individual tetapi juga memahami keuangan dan profil risiko Anda sendiri. Untuk mendapatkan perkiraan sekuritas yang sesuai untuk tingkat toleransi risiko tertentu dan untuk memaksimalkan pengembalian, investor harus memiliki gagasan tentang berapa banyak waktu dan uang yang harus diinvestasikan dan keuntungan yang mereka cari.