Kenaikan suku bunga: Bagaimana Penasihat Berbicara dengan Klien Tentang Ini

Kenaikan harga: Bagaimana Penasihat Berbicara dengan Klien Tentang Ini

Banyak kenaikan suku bunga Fed yang diantisipasi dan banyak dibahas akhirnya terjadi. Dunia tidak berakhir, sebenarnya pasar saham memiliki hari yang cukup menyenangkan begitu berita tersebut keluar. Mengingat bahwa media berita keuangan telah mengemukakan masalah ini sampai mati, klien Anda mungkin memiliki pertanyaan dan kekhawatiran tentang dampak kenaikan tingkat suku bunga dan investasi di masa depan dan keseluruhan situasi keuangan mereka.

Sebagai penasihat keuangan mereka, mereka akan benar-benar mencari jawaban Anda. Berikut adalah beberapa hal yang perlu diingat saat mendiskusikan masalah ini dengan mereka.

Hike adalah "Berita Lama" ke Pasar

Pasar saham dan investor institusional memperkirakan kenaikan suku bunga ini dan sebagian besar atau seluruhnya menjadi saham.

Ada juga harapan kenaikan harga di masa depan, jadi selama Fed melanjutkan jalur bertahap dan tertata secara bertahap, tingkatkan dampaknya terhadap pasar tidak boleh terlalu parah.

Dampak Tergantung pada Investasi

Ini bukan untuk mengatakan bahwa beberapa industri dan saham tidak akan terpengaruh. Reksadana obligasi dan obligasi dengan jangka waktu yang lebih panjang akan terpukul paling tinggi dengan kenaikan suku bunga.

Keputusan the Fed sebagian didasarkan pada ekonomi yang membaik dan ini dapat memberi dampak positif pada aset seperti obligasi pemerintah kota dan obligasi dengan yield tinggi. Dalam kasus sebelumnya, ekonomi yang membaik akan menguntungkan sebagian besar pemerintah kota dan yang terakhir ini kemungkinan akan mengakibatkan beberapa emiten dengan hutang hasil yang tinggi dari kegagalan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Stok yang Harus Dihindari Saat Harga Naik .)

Naiknya Harga Sendiri Secara Umum Jangan Menyebabkan Stok

Menurut sebuah artikel baru-baru ini di situs Market Watch:

  • Sejak 1954, telah terjadi 13 periode kenaikan suku bunga
  • S & P 500 meningkat selama siklus kenaikan tingkat tahun 2004-2009 S & P 500 naik selama siklus kenaikan tingkat 1998-2000 S & P 500 menurun selama hanya empat dari 13 siklus naik-tingkat
  • Namun , perusahaan dan sektor yang sensitif terhadap tingkat suku bunga mungkin akan terluka seiring berjalannya waktu. (Untuk lebih lanjut, lihat:
  • Kenaikan Harga: Apa Artinya untuk Saham dan Obligasi

.) Hipotek dan Perumahan Sementara dampaknya terhadap hipotek karena satu kenaikan suku bunga seperempat poin Tingkat Fed Fund seharusnya tidak dramatis, serangkaian kenaikan suku bunga pada akhirnya akan berdampak pada tingkat suku bunga KPR.

Bagi klien yang memiliki tingkat hipotek yang dapat diatur, mungkin inilah saatnya beralih ke hipotek tarif disesuaikan hibrida yang akan menyesuaikan lebih jarang katakan tidak untuk lima sampai tujuh tahun ke depan.

Bagi klien yang tidak mungkin bergerak untuk waktu yang lama ini mungkin adalah saatnya untuk pergi ke hipotek dengan suku bunga tetap untuk mengunci tingkat suku bunga yang relatif rendah saat ini.

Sedangkan untuk pasar perumahan, tidak mungkin kenaikan suku bunga awal ini akan berdampak besar pada penjualan rumah atau permintaan yang ada untuk yang baru.Harga rumah telah meningkat sekitar 5% per tahun yang sekitar dua kali lipat tingkat inflasi. Harga di beberapa wilayah di negara ini tinggi karena harga beberapa rumah menawar melebihi harga yang diminta. Sementara banyak pembeli ini adalah pembeli tunai, kenaikan suku bunga KPR mungkin akan memperlambat penurunan harga. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Apa yang Diharapkan dari Harga Mortgage di 2016

. Obligasi masih merupakan kendaraan investasi yang layak kenaikan suku bunga awal sebesar 25 basis poin kemungkinan tidak akan memiliki dampak dramatis. pada obligasi atau reksadana obligasi namun serangkaian kenaikan suku bunga dapat melukai obligasi dengan jangka menengah sampai panjang. Namun, pada akhirnya, imbal hasil obligasi akan cenderung lebih tinggi terhadap tingkat kupon yang lebih tinggi yang akan mengikuti kenaikan suku bunga. Pemegang obligasi individual tidak akan terluka jika memegang obligasi hingga jatuh tempo.

Selain itu, obligasi masih merupakan komponen yang layak dalam portofolio klien karena mereka berfungsi untuk meredam volatilitas keseluruhan dan juga memiliki korelasi rendah terhadap saham. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Tingkat Bunga Naik Reksa Dana Obligasi

. Untuk mengantisipasi kenaikan suku bunga awal, banyak penasihat keuangan telah memperpendek durasi dana obligasi dan ETF yang mereka simpan di rekening klien. Sementara dana tersebut akan terkena dampaknya akan lebih kecil dari pada dana dengan jangka waktu yang lebih lama. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Alasan Berinvestasi dalam Obligasi Daerah Ketika Harga Hound Fed

. Banyaknya orang telah mendalilkan bahwa sebagian besar alasan Fed untuk Mengawali laju kenaikan bertahap adalah menjaga laju pertumbuhan ekonomi dan inflasi. Saya kebetulan setuju dengan mereka. Inflasi masih rendah namun ada banyak perusahaan dan industri yang mengalami kekurangan pekerja terampil. Inflasi upah merupakan kekhawatiran nyata di sini. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pengaruh Laju Suku Bunga Fed Fund terhadap Portofolio Obligasi Anda

.

Sementara ekonomi berjalan dengan baik, hal itu tidak terlalu panas. Perhatian terhadap tindakan Fed adalah bahwa mereka tidak memenuhi tingkat kenaikan suku bunga dan mengerem pertumbuhan. Mereka telah menunjukkan kesadaran akan faktor ekonomi lain dalam pernyataan mereka dan harapannya adalah bahwa ini berlanjut saat mereka memulai serangkaian kenaikan tingkat ini. The Bottom Line Kenaikan suku bunga awal Fed adalah salah satu peristiwa paling dinanti yang dapat saya ingat dalam beberapa tahun terakhir. Kursus bertahap yang diumumkan mereka memberi harapan bahwa mereka akan melakukan ini dengan memperhatikan ekonomi secara keseluruhan. Klien Anda menonton berita dan akan memiliki pertanyaan tentang dampak kenaikan suku bunga ini dan masa depan dan penasihat keuangan bijaksana untuk berbagi pemikiran mereka mengenai topik ini. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Pensiunan Harus Mendekati Lonjakan Suku Bunga

.)