Garis persegi panjang adalah pola analisis teknis klasik yang dijelaskan oleh garis horisontal yang menunjukkan dukungan dan daya tahan yang signifikan. Hal ini dapat berhasil diperdagangkan dengan membeli pada support dan selling pada resistance atau dengan menunggu breakout dari formasi dan menggunakan prinsip pengukuran. (Untuk memoles dukungan dan perlawanan, baca Support and Resistance Reversals .

Persegi Panjang dalam Analisis Teknis Klasik
Pembentukan persegi panjang adalah contoh dari "pola harga" dalam analisis teknis. Pola harga berasal dari karya Richard Schabaker, yang dianggap sebagai bapak analisis teknis, dan Edwards dan Magee, yang menulis apa yang banyak dianggap Alkitab tentang masalah ini. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang analisis teknis, lihat tutorial Analisis Teknis .

AD:

Periode analisis teknis ini berasal dari saat grafik disimpan dengan tangan pada kertas grafik dan bahkan rata-rata bergerak sederhana (SMA) harus dipelihara dengan tangan atau dengan penggunaan kik besar menambahkan mesin (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang bagaimana kemajuan teknologi mengubah dunia keuangan, baca Dari The Printing Press To The Internet dan Sejarah Mesin Informasi .)

- Dari analisis teknis modern, yang bergantung pada indikator, seperti moving average convergence divergence (MACD), analis teknis berasumsi bahwa pola harga berulang berulang-ulang sepanjang waktu. Pengenalan pola berarti prediksi pola dan dengan demikian keuntungan perdagangan. (Pelajari lebih lanjut tentang moving averages di

Moving Average MACD Combo dan Moving Averages tutorial.)

AD:

Banyak pola harga didasarkan pada angka geometris. Ada segitiga menaik, turun dan simetris, pennants dan wedges. Terkadang, lebih banyak bayangan aneh terlihat, seperti formasi kepala dan bahu. (Untuk melihat lebih dekat pola kepala dan bahu, baca

Pola Harga - Bagian 2 .) Persegi Panjang: Penawaran dan Permintaan dalam Keseimbangan

Bagan harga atau grafik dapat dipikirkan sebagai sinar X penawaran dan permintaan. Gambar 1 menggambarkan pola persegi panjang dimana penawaran dan permintaan berada dalam perkiraan saldo untuk jangka waktu yang panjang. Saham bergerak dalam kisaran sempit, memukul resistance di bagian atas persegi dan menemukan support di bagian bawahnya. Persegi panjang dapat terjadi dalam jangka waktu yang berlarut-larut atau terbentuk dengan cepat di tengah rangkaian fluktuasi terbatas yang relatif luas. Schabaker mencatat bahwa ia dapat mendekati sebuah persegi dalam proporsinya. Bagaimanapun, ini adalah pola yang menunjukkan ketidakpastian pedagang, satu di mana sapi jantan dan beruang kurang lebih sama kuatnya. (Untuk penyegaran penawaran dan permintaan, baca
Dasar-Dasar Ekonomi: Permintaan dan Penawaran .) Gambar 1

Kebanyakan teknisi setuju, persegi panjang dapat berfungsi sebagai pembalikan atau pembanjutan.Sebagai pola pembalikan, ia mengakhiri tren naik atau turun. Sebagai pola kelanjutan, ini menandakan jeda dalam tren yang berlaku, dengan harapan bahwa tren sebelumnya akan berlanjut. Dalam kedua kasus tersebut, persegi panjang menunjukkan tarik menarik antara pembeli dan penjual. Pada akhirnya, entah akumulasi atau distribusi berlaku, dan breakout atau breakdown saham. (Baca lebih lanjut tentang bagaimana keuntungan selama berjam-jam dan kerusakan pada

Trading Gagal Pecah Pelajari tentang mengonfirmasikan tren di Trend-Spotting With The Accumulation / Distribution Line .) "Signifikan" Support and Resistance

Konsep dukungan dan perlawanan sangat penting untuk memahami formasi persegi panjang.
Dukungan didefinisikan sebagai titik harga di bawah harga pasar saat ini dimana pembelian harus muncul, setidaknya untuk sementara, jeda dalam tren turun. Sebaliknya, Resistance adalah harga di atas harga pasar saat ini dimana penjualan harus muncul, setidaknya untuk sementara, jeda dalam uptrend.

• Dalam persegi panjang, apa yang mungkin disebut sebagai dukungan "signifikan" atau penolakan muncul - yaitu, tingkat harga kembali lagi dan lagi. Sedangkan trendlines dalam analisis teknis biasanya digambar diagonal, diagram pendukung dan resistance membutuhkan garis tren horizontal. Sistem ImClone: ​​Contoh Formasi Rectangle
• Gambar 2 dari ImClone Systems (IMCL) menggunakan open-high-low-close bars (Gambar 1.62). bukan candlesticks) dan tidak ada indikator apapun, seperti MACD. Satu-satunya tambahan adalah moving average 30 minggu (MA), yang bisa saja dihitung di era klasik. (Baca tentang kehancuran ImClone di

Pojok Pedagang - Tembak Bulan … Dan Hit It! ) Gambar 2

Beberapa pengamatan layak dibuat pada tabel ini. Pertama, perhatikan bahwa garis uptrend antara, yang berlaku selama kurang lebih satu tahun, rusak. Istirahat menunjukkan uptrend telah berakhir. Dengan demikian, persegi panjang yang berkepanjangan bisa berupa pembalikan atau pembentukan konsolidasi. Sampai ada rincian atau pelarian dari batas-batas persegi panjang - kira-kira $ 37. 50 sampai $ 47. 50 - interpretasi pola tidak pasti.

AD:

Kedua, garis horisontal yang digambar pada grafik menunjukkan support dan resistance yang signifikan. Dukungan signifikan pertama kali didirikan pada bulan September, diuji dua kali di bagian awal tahun ini dan diuji kembali pada bulan Juni. Pada setiap uji dukungan, ada minat beli yang cukup untuk mendorong stok lebih tinggi. Resistansi signifikan pada $ 47. 50 pertama kali disentuh pada bulan Agustus, kemudian diselidiki pada bulan Oktober, April dan Juli. Pada setiap titik, penjual membanjiri pembeli, dan stoknya surut. Ketegaran antara dukungan dan resistensi yang signifikan ini menciptakan bentuk persegi panjang.

AD:

Satu pengamatan terakhir adalah kemiringan MA 30 minggu. Dari semua moving averages, ini mungkin menggambarkan trennya dengan baik. Ini berhubungan dengan persegi panjang dengan menunjukkan sifat formasi yang menyamping.Dalam uptrend atau downtrend, MA 30 minggu akan melonjak naik atau turun, tidak menyamping. Perhatikan bagaimana pada tahap awal grafik itu melengkung lebih tinggi, meniru uptrend. Kemudian diratakan dan mulai miring ke samping, menunjukkan konsolidasi yang berkepanjangan.

AD:

Trading the Rectangle

Berikut adalah dua strategi dasar untuk trading persegi panjang:

Yang pertama adalah membeli pada support dan sell pada resistance (seseorang juga bisa sell short pada resistance dan cover penjualan singkat di support). Untuk mengurangi risiko, jika stok turun dari support, pemberhentian yang sangat ketat dapat dipekerjakan mungkin 3%. Misalnya, jika seseorang membeli ImClone seharga $ 37. 50, stop-loss akan menjadi 3% lebih rendah dari $ 37. 50 atau $ 1. 12. Pedagang akan keluar posisi jika sahamnya mencapai $ 36. 38 ($ 37. 50- $ 1. 12).

Metode lain untuk menukar persegi panjang adalah menunggu pelarian. Seperti semua pola teknis, pelarian ini idealnya harus terjadi pada volume normal di atas. Untuk mengetahui kapan harus mempertimbangkan keluar dari perdagangan, pedagang bisa menggunakan prinsip pengukuran yang dijelaskan di bawah ini. (Pelajari lebih lanjut tentang volume pada

Mengukur Dukungan Dan Resistensi Dengan Harga Menurut Volume

.)
Prinsip Pengukuran

• Prinsip pengukuran memungkinkan Anda menentukan target harga minimum tertentu. Target semacam itu seharusnya memberi Anda objektivitas untuk bertahan selama periode gerakan countertrend kecil.
• Prinsip pengukuran bekerja dengan pola analisis teknis yang terdefinisi dengan baik, seperti persegi panjang atau segitiga. Untuk menghitung target minimum, mulailah menetapkan tinggi pola. Dalam kasus ImClone Systems Gambar 3 menunjukkan perhitungan sebagai berikut: Top: $ 47. 50

Bawah:
$ 37. 50

Tinggi:

10. 00 points	Gambar 3
Untuk pelarian bullish, setelah tinggi pola terbentuk, tambahkan perbedaan ke level breakout. Karena tingkat pelariannya adalah $ 47. 50 dan tinggi 10 poin, target minimumnya adalah $ 57. 50. Tentu saja, perlu beberapa waktu untuk mencapai target, jadi trader harus sabar. Selain itu, prinsip pengukuran adalah pernyataan probabilitas, bukan jaminan. Pedagang dengan hati-hati akan memonitor gambaran teknis saham meski ada target. (Baca lebih lanjut di	Anatomi Perdagangan Berjuang
.)	Bagaimana cara persegi panjang di IMCL teratasi? Bristol Myers Squibb menawar $ 60 per saham untuk mengakuisisi 83% ImClone yang belum dimiliki. Pemegang saham yang telah melihat saham mereka tidak ada di tempat selama setahun, dan melihat sahamnya ditutup pada $ 46. 44, bangun pagi berikutnya untuk menemukan stok mereka telah dibuka pada $ 64. 16, jauh melampaui target minimum yang ditetapkan oleh prinsip pengukuran. Mereka yang memperdagangkan persegi panjang, dalam kasus ini, ternyata tidak "persegi."

Kesimpulan

Singkatnya, persegi panjang adalah pola analisis teknis klasik yang dibatasi oleh dukungan dan penolakan yang signifikan dan digambarkan oleh garis tren horizontal. Pola tersebut dapat diperdagangkan dengan membeli pada support dan selling pada resistance atau membeli breakout dan menggunakan prinsip pengukuran untuk menetapkan target.