Saat mencoba menghilangkan hutang, dua rekomendasi paling umum adalah restrukturisasi hutang dan refinancing. Istilah ini kadang-kadang digunakan secara bergantian; Namun, sebenarnya ada beberapa perbedaan signifikan antara keduanya, termasuk aspek kesulitan keuangan, sifat pembiayaan, dampak pada kelayakan kredit dan proses negosiasi.

Kesulitan Finansial

Saat memilih opsi untuk membiayai kembali, belum tentu persyaratan berada dalam situasi keuangan yang buruk. Refinancing idealnya merupakan kesempatan untuk menghemat uang untuk pembiayaan. Misalnya, hipotek atau pinjaman usaha dapat dibiayai kembali hanya untuk mendapatkan tingkat suku bunga yang lebih baik, bahkan jika peminjam tidak mengalami kesulitan dengan pembayaran atas pembiayaan yang ada. Refinancing adalah pilihan umum yang dipilih untuk mendapatkan keuntungan finansial, perlu atau tidak.

Restrukturisasi hutang, di sisi lain, biasanya mengharuskan seseorang mengalami kesulitan finansial. Umumnya, ada sejarah kebangkrutan, pembayaran default atau tidak terjawab, kekurangan sumber kredit dan arus kas yang tidak mencukupi, yang semuanya merupakan bukti kebutuhan finansial untuk restrukturisasi. Kebanyakan pemberi pinjaman memerlukan beberapa tingkat bukti kesulitan keuangan, meskipun jika peminjam telah melewatkan pembayaran, pemberi pinjaman mungkin sudah cukup menyadari situasi peminjam.

Perubahan Syarat

Perjanjian yang telah ada sebelumnya digunakan sebagai dasar untuk bekerja pada saat restrukturisasi hutang. Ketentuan kesepakatan kemudian diubah dalam beberapa cara untuk mengatasi kebutuhan individu. Perubahan tersebut dapat mencakup perpanjangan tanggal dimana hutang harus dihentikan, perubahan tingkat suku bunga, perubahan jadwal pembayaran atau restrukturisasi yang lebih luas yang mencakup konsolidasi hutang. Peminjam dapat mengerjakan kesepakatan dengan kreditur asli, dan tidak perlu membuat akun baru.

Sebaliknya, hutang refinancing melibatkan pemasukan pinjaman baru, seringkali dengan pemberi pinjaman baru. Oleh karena itu, peminjam harus melalui seluruh proses permohonan pinjaman. Pinjaman baru tersebut mungkin menawarkan persyaratan individual yang lebih baik, namun persyaratan pinjaman asli yang ada tidak diubah. Sebagai gantinya, dana yang diterima dari perjanjian pembiayaan baru kemudian dapat digunakan untuk melunasi saldo hutang asli dan outstanding.

Pada dasarnya, restrukturisasi hutang mengacu pada kesepakatan atau pinjaman pembiayaan yang dimodifikasi, sementara hutang refinancing setara dengan pinjaman pengganti.

Kredit

Bila hutang dibiayai kembali, biasanya perlu memiliki kelayakan kredit yang layak untuk memenuhi syarat untuk pinjaman pembiayaan kembali.Dengan melakukan refinancing, ada kemungkinan seseorang membayar pinjaman awalnya dan memenuhi satu kreditur. Hal ini, pada gilirannya, berpotensi meningkatkan nilai kredit individu karena ada catatan tambahan tentang riwayat pembayaran yang positif.

Jika hutang direstrukturisasi, kreditur dapat mencatat perjanjian asli seseorang telah gagal bayar, dan ini dapat merusak peringkat kredit seseorang atau perusahaan. Setiap default dan kenakalan yang terkait dengan restrukturisasi biasanya disertakan dalam laporan kredit peminjam.

Negosiasi

Seorang peminjam melakukan negosiasi dengan kreditur untuk mendapatkan sesuatu yang menguntungkan secara finansial saat hutang direstrukturisasi. Manfaat ini bisa datang dalam bentuk suku bunga yang lebih rendah atau biaya yang harus dikeluarkan. Proses negosiasi dapat memakan banyak waktu, karena peminjam dan kreditur harus membuat dan mempertimbangkan tawaran sebelum ada kompromi yang dapat dicapai. Seorang negosiator pembiayaan yang terampil seringkali dapat secara signifikan memperbaiki kondisi keuangan peminjam secara keseluruhan melalui proses restrukturisasi hutang.

Karena pinjaman yang baru diperoleh melalui refinancing memungkinkan individu untuk sepenuhnya memenuhi semua kewajiban finansialnya berdasarkan pinjaman awal, biasanya tidak ada kebutuhan untuk proses negosiasi dengan kreditor asli. Beberapa negosiasi dapat dilakukan dengan kreditur baru selama proses pembentukan kontrak baru, terutama berkaitan dengan suku bunga, namun dalam kebanyakan kasus, peminjam hanya mencari sampai dia menemukan pemberi pinjaman bersedia menawarkan persyaratan yang dapat diterima kepadanya.