Dalam kebanyakan kasus, satu-satunya cara untuk menerima perlakuan pajak yang tepat untuk penghasilan Anda, termasuk pendapatan yang Anda terima sebagai penyisihan dari program pensiun atau tabungan pendidikan Anda, adalah dengan mengajukan yang benar formulir. Sebenarnya, kegagalan untuk mengajukan formulir yang sesuai dapat mengakibatkan Anda membayar lebih banyak pajak daripada Anda berhutang atau karena hukuman denda cukai IRS yang Anda bebaskan. Dalam rangkaian dua bagian ini, kami memberikan gambaran tentang beberapa bentuk penting yang harus Anda ketahui.

Formulir IRS Form 5329

Formulir 5329, yang berjudul "Pajak Tambahan untuk Rencana Pensiun Berkualitas (termasuk IRA) dan Akun Yang Diwakili Pajak Lain," diajukan saat seseorang dengan program pensiun atau kebutuhan ESA untuk menunjukkan apakah dia berutang IRS 10% awal distribusi atau hukuman lainnya. Berikut adalah beberapa transaksi yang mungkin memerlukan pengarsipan Formulir 5329.
Distribusi Dini

Seseorang yang menerima distribusi dari akun pensiunnya sebelum mencapai usia 59. 5 berutang IRS sebuah penalti distribusi awal (pajak tambahan ) dari 10% dari jumlah terdistribusi, kecuali pengecualian berlaku. Umumnya, penerbit (pengelola IRA atau ESA atau administrator rencana yang memenuhi syarat) akan menunjukkan pada Formulir 1099-R (digunakan untuk rencana dan IRA yang berkualitas) atau Formulir 1099-Q (digunakan untuk tabungan pendidikan dan 529 rencana) apakah jumlah yang didistribusikan adalah dibebaskan dari hukuman distribusi awal. Jika pengecualian terhadap hukuman distribusi awal berlaku, penerbit harus mencatatnya dalam Kotak 7 dari Formulir 1099-R.

Terkadang, karena berbagai alasan, penerbit mungkin tidak membuat indikasi yang tepat pada formulir. Misalnya, seseorang menerima distribusinya melalui program pembayaran periodik (SEPP) secara substansial sama dari IRA-nya. Namun, daripada menggunakan Kode 2 di Kotak 7 dari Formulir 1099-R, penerbit menggunakan Kode 1, yang berarti tidak ada pengecualian yang berlaku. Hal ini dapat menyebabkan IRS percaya bahwa jumlah yang dilaporkan pada Formulir 1099-R bukan bagian dari SEPP; Akibatnya, tampaknya individu tersebut telah melanggar program SEPP dan sekarang berutang hukuman IRS ditambah bunga pada semua distribusi terdahulu yang terjadi sebagai bagian dari SEPP. Untungnya, individu mampu memperbaiki kesalahan ini dengan mengajukan Formulir 5329.

Berikut adalah beberapa keadaan lain yang mengharuskan pembayar pajak individu mengajukan Formulir 5329:

Orang tersebut menerima sebuah distribusi dari rencana pensiunnya yang memenuhi pengecualian hukuman awal , namun pengecualian tidak ditunjukkan pada Formulir 1099-R. Individu harus melengkapi Bagian 1 dari Formulir 5329.

• Individu tersebut menerima sebuah distribusi dari rekening pensiunnya yang tidak memenuhi syarat untuk hukuman tersebut. Namun, penerbit salah menunjukkan bahwa pengecualian berlaku.Individu harus melengkapi Bagian 1 dari Formulir 5329.
• Individu tersebut menerima sebuah distribusi dari rekening tabungan pendidikan (ESA). Namun, jumlahnya tidak digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat dan individu tidak memenuhi pengecualian hukuman distribusi awal. Individu harus melengkapi Bagian 2 dari Formulir 5329.
• Catatan: Untuk Roth IRAs, Formulir 5329 mungkin perlu dikoordinasikan dengan Formulir 8606 untuk menentukan jumlah distribusi yang dikenai hukuman distribusi awal.

Penalti Kelebihan Pensiun

Seseorang dapat menyumbang kurang dari 100% kompensasi yang layak atau $ 5, 500 ($ 6, 500 jika paling sedikit berusia 50 sampai akhir tahun) ke tahun pajak IRA untuk 2013. Untuk ESAs, kontribusinya terbatas pada $ 2.000 per tahun untuk setiap penerima (pemilik ESA). Kontribusi lebih dari jumlah ini harus dihapus dari rekening dengan batas waktu pengajuan pajak (ditambah ekstensi) untuk IRA dan pada tanggal 30 Juni tahun berikutnya untuk ESAs. Jumlah yang tidak dihapus oleh tenggat waktu ini dapat dikenakan cukai 6% untuk setiap tahun jumlah kelebihannya tetap ada dalam akun. Bagian yang berlaku pada Formulir 5329 ditentukan oleh jenis akun: untuk IRA Tradisional, Bagian 3 harus diselesaikan; untuk Roth IRAs, Bagian 4; dan untuk ESAs, Bagian 5 harus diselesaikan.
Pajak cukai 6% mungkin juga berlaku untuk rollovers yang tidak memenuhi syarat, transfer yang tidak memenuhi syarat dan kontribusi SEP berlebih, kecuali jika dikoreksi pada waktu yang tepat.

Penalti Penaksiran Kelebihan

Pemilik rekening pensiun harus mulai mengambil jumlah minimum distribusi (RMD) yang dipersyaratkan dari akun pensiunnya pada tanggal awal yang dipersyaratkan dan untuk setiap tahun berikutnya. Kegagalan untuk menghapus jumlah RMD akan mengakibatkan individu tersebut karena hukuman kelebihan akumulasi IRS, yaitu 50% dari jumlah yang dibutuhkan untuk memenuhi persyaratan RMD.
Misalnya, jika RMD Anda dari IRA Tradisional Anda adalah $ 5, 000 untuk tahun ini dan Anda hanya mendistribusikan $ 2.000 pada batas waktu, Anda akan berutang IRS sebesar $ 1, 500 kelebihan akumulasi penalti, yaitu 50% dari jumlah $ 3.000 Anda gagal untuk mendistribusikan. Anda kemudian harus melengkapi bagian Vlll dari Formulir 5329 untuk mengumumkan hukumannya. Aturan ini berlaku untuk IRA tradisional, SEP, dan SIMPLE, rencana yang memenuhi syarat, rencana (rencana) 403 dan 457 rencana yang sesuai.

Catatan: Menurut instruksi untuk pengarsipan Formulir 5329, IRS dapat membebaskan pajak ini untuk orang-orang yang dapat menunjukkan bahwa kekurangan tersebut disebabkan oleh kesalahan yang masuk akal dan mereka mengambil langkah-langkah yang tepat untuk memperbaiki kekurangan tersebut. Seseorang yang percaya bahwa dia memenuhi syarat untuk bantuan ini harus berkonsultasi dengan profesional pajaknya untuk mendapatkan bantuan dengan meminta pembebasan dari IRS.

Membayar Sanksi dan Formulir Pengarsipan

Penjaga IRA atau wali telpon Anda tidak dapat membayar denda atas nama Anda. Oleh karena itu, ketika mengirimkan permintaan distribusi, Anda harus memilih untuk memiliki jumlah yang dipotong hanya untuk pajak federal dan negara bagian, jika berlaku. Hukuman harus dibayarkan langsung ke IRS, dan biasanya termasuk dalam SPT atau formulir pajak yang berlaku.
Formulir ini harus diajukan pada tanggal jatuh tempo untuk mengarsipkan SPTnya, termasuk perpanjangan. Jika formulir diajukan untuk tahun pajak sebelumnya, formulir yang berlaku untuk tahun pajak tersebut harus digunakan. Kegagalan menggunakan formulir untuk tahun pajak yang berlaku dapat mengakibatkan hukuman diterapkan pada tahun yang salah.

Penyelesaian dan pengajuan formulir yang benar merupakan bagian penting dari proses pengarsipan pajak. Individu harus berkonsultasi dengan profesional pajak mereka untuk mendapatkan bantuan dalam menyelesaikan dan mengajukan formulir yang sesuai.

The Bottom Line

Anda tidak ingin membayar lebih banyak pajak atau denda IRS daripada yang Anda berutang, Anda juga tidak ingin IRS menentukan bahwa Anda gagal membayar denda, yang berarti Anda harus membayar bunga sebesar itu kamu berhutang. Memahami kapan Anda perlu mengajukan Formulir 5329 adalah langkah penting untuk memastikan bahwa Anda memenuhi kewajiban pajak Anda. Pastikan untuk membaca petunjuk dan menghubungi profesional pajak Anda dengan pertanyaan yang Anda miliki tentang cara mengisi formulir.