Van Eck Global mendirikan Vektor Pasar Rusia ETF (RSX RSXVanEck Vct Rus22. 26-0. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada tahun 2007 untuk melacak kinerja ekonomi Federasi Rusia. RSX mereplikasi kembalinya Indeks Vektor Pasar Rusia dan menghasilkan rata-rata return tahunan -7. 67% selama lima tahun terakhir.

RS2 berinvestasi pada perusahaan dengan kapitalisasi pasar lebih besar dari $ 150 juta yang menghasilkan volume rata-rata harian minimal $ 1 juta selama enam bulan terakhir. RSX menginvestasikan sekurang-kurangnya 80% proporsinya dalam ekuitas perusahaan publik yang berbasis di Rusia.

Kepemilikan ETF sangat terkonsentrasi pada perusahaan energi Rusia dengan alokasi 39% 7% dan perusahaan bahan dasar dengan alokasi 19%. Sisa kepemilikan RSX tersebar di antara industri lain, terutama jasa keuangan, layanan komunikasi dan perusahaan non-siklis konsumen.

Kesehatan ekonomi Rusia sangat bergantung pada komoditas, seperti minyak, gas alam dan logam. Perkembangan yang merugikan pada harga energi dan bahan baku dapat berdampak negatif terhadap kinerja RSX.

Penurunan harga minyak dan gas bumi 2014-2015 menyebabkan krisis finansial dan ekonomi di Federasi Rusia. Kepemilikan perusahaan energi dan bahan baku RSX seperti Gazprom, Lukoil dan Norilsk mengalami tingkat pengembalian negatif yang signifikan selama periode ini. RSX secara signifikan menurun dan menghasilkan pengembalian satu tahun sebesar -31. 9%. Setiap ayunan harga positif dalam energi dan bahan dasar menyajikan peluang investasi yang menarik, yang dapat ditangkap oleh RSX melalui kepemilikan puncaknya.

Karakteristik

RSX dikelola oleh Van Eck dan menggunakan pendekatan investasi pasif. Rasio biaya tahunan untuk RSX mencapai 0,61% dan sejalan dengan biaya yang dikenakan oleh investasi Van Eck lainnya yang berinvestasi di negara berkembang. Van Eck telah berkomitmen untuk mempertahankan rasio biaya tahunan untuk RSX dengan tarif tidak melebihi 0. 62% sampai paling sedikit 1 Mei 2016. Setelah itu, RSX dapat menghentikan semua atau sebagian batasan biaya.

RSX tersedia bebas komisi melalui banyak broker, dan bursa bursa U. S. utamanya adalah New York Stock Exchange.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Karena RSX sepenuhnya terpapar oleh perusahaan asing yang beroperasi di pasar yang sedang berkembang, dana tersebut menanggung semua risiko yang berlaku, seperti risiko mata uang, risiko politik dan risiko keseluruhan negara. Federasi Rusia memiliki institusi yang lemah dan ditandai dengan tingkat korupsi yang tinggi. Juga, ada risiko pengambilalihan aset dan intervensi pemerintah yang signifikan dalam bentuk sanksi ekonomi, konflik bersenjata dan pajak hukuman.Faktor-faktor ini membuat investasi di RSX sangat berisiko. Investor harus memperhatikan setiap perubahan hukum dan peraturan yang dapat berdampak negatif terhadap iklim investasi asing di Rusia.

Pasar saham di Federasi Rusia ditandai oleh volatilitas yang tinggi. Indeks MSCI Russia memiliki deviasi standar lima tahunan sebesar 27%, dua kali lebih besar dari S & P 500. Karena RSX memiliki korelasi 98% dengan MSCI Russia Index, dana ini sesuai untuk investor yang dapat mengelola volatilitas secara efektif. .

RSX sangat sesuai untuk investor toleran risiko yang tertarik untuk menerapkan strategi spekulatif dan pertumbuhan untuk pasar negara berkembang. Investor harus memiliki pengalaman yang luas dalam peramalan makroekonomi untuk mengembangkan pasar dan dapat berspekulasi dan waktu siklus ekonomi sumber energi dan bahan dasarnya. Selain itu, pasar konsumen Rusia menyajikan potensi pertumbuhan yang signifikan untuk mendapatkan keuntungan dari investasi di RSX.

RSX memiliki salah satu risiko tertinggi dan tingkat pengembalian terendah dibandingkan dengan indeks standar MSCI ACWI Ex-U. S. Dana tersebut menunjukkan peningkatan risiko fundamental dengan beta 1. 58 selama lima tahun terakhir. Selain itu, RSX secara signifikan berkinerja buruk MSCI ACWI Ex-U. S dengan alpha lima tahun -15. 54. Selama lima tahun terakhir, rata-rata tahunan pengembalian -7. 67% jauh lebih rendah dibandingkan dengan kembalinya 6. 56% untuk MSCI ACWI Ex-U. S.

RSX juga memiliki R-squared yang agak rendah yaitu 0,65, yang dapat memberikan kesempatan untuk melakukan diversifikasi risiko fundamental karena pasar sekuritas di Rusia dianggap kurang berkorelasi dengan siklus ekonomi global.

RSX paling sesuai bagi investor yang berminat untuk melakukan diversifikasi kepemilikan saham U. S. dan berinvestasi di pasar yang sedang berkembang yang memerlukan toleransi risiko tingkat tinggi dan pengetahuan substansial tentang saham siklis dan ketidakpastian politik yang berasal dari institusi lemah di Federasi Rusia.