Tidak ada jawaban cepat dan mudah untuk menentukan apakah Anda harus menjual investasi Anda di reksa dana untuk melunasi hutang Anda. Anda harus mempertimbangkan apakah Anda perlu mendapatkan atau menghemat uang. Anda juga perlu memikirkan apakah perilaku keuangan Anda mungkin membawa Anda lebih jauh ke dalam hutang.

Rate of Return Vs. Suku Bunga

Dari sudut pandang murni, Anda harus mempertimbangkan untuk menjual reksa dana Anda untuk melunasi hutang Anda jika tingkat bunga atas hutang melebihi perkiraan pengembalian reksadana. Ini adalah akal sehat; Jika sebuah investasi menghasilkan 8%, Anda seharusnya tidak menjualnya untuk membayar hutang yang dikenai bunga sebesar 3% kecuali ada keadaan lain yang sedang dimainkan. Apakah Anda bisa mengharapkan untuk mendapatkan lebih banyak investasi reksa dana dibandingkan dengan hutang tergantung pada jenis reksadana dan jenis hutangnya.

Misalnya, reksa dana saham pertumbuhan diperkirakan akan kembali rata-rata antara 6 dan 10%, sementara reksa dana obligasi jangka pendek yang sangat konservatif mungkin diharapkan akan kembali antara 1 dan 4%. Pengembalian untuk reksadana biasanya tidak konsisten dari satu tahun ke tahun berikutnya. Demikian juga, hutang kartu kredit dapat membawa tingkat bunga tahunan sebesar 12% (atau bahkan lebih), namun garis ekuitas ekuitas rumah aman hanya dapat membawa tingkat bunga sebesar 3%. Membandingkan tingkat pengembalian yang diharapkan pada reksa dana terhadap tingkat suku bunga utang merupakan langkah awal untuk mempertimbangkan apakah menjual reksa dana untuk melunasi hutang adalah ide bagus.

Implikasi Pajak

Di sisi hutang, penting untuk mengetahui bahwa beberapa jenis bunga, seperti bunga hipotek atau pinjaman siswa Anda, membawa manfaat pajak. Bunga atas hipotek rumah dikurangkan dari pajak jika Anda merinci deduksi Anda. Bunga pinjaman siswa mungkin memenuhi syarat untuk potongan atau kredit pajak lainnya tergantung pada jenis sekolah dan tingkat pendapatan Anda. Jika ada keuntungan pajak dari hutang yang Anda pertimbangkan untuk dilunasi dengan menjual reksa dana Anda, faktorkan manfaat ini dengan secara proporsional mengurangi tingkat bunga utang saat membandingkannya dengan tingkat pengembalian yang diharapkan dari reksa dana Anda.

Anda juga harus mempertimbangkan implikasi pajak dari penjualan reksa dana Anda. Pertimbangan pertama untuk menimbang adalah jenis akun dimana Anda menyimpan reksa dana Anda. Banyak orang memiliki reksadana yang dimiliki di akun pensiun seperti 401 (k), IRA atau Roth IRA, yang memenuhi syarat pajak. Dengan kata lain, pemerintah memberikan manfaat pajak bagi Anda untuk menabung untuk masa pensiun melalui jenis rekening ini. Namun, penarikan dana awal dari jenis akun ini dapat menyebabkan Anda mengalami hukuman selain pajak penghasilan reguler Anda.Jika Anda mempertimbangkan untuk menjual reksa dana yang Anda pegang dalam rekening pensiun dengan cara apa pun untuk melunasi hutang, Anda harus berkonsultasi dengan profesional pajak jika Anda tidak benar-benar jelas mengenai berapa besar kewajiban pajak tambahan yang akan dibuat transaksi tersebut.

Jika Anda tidak memegang reksa dana dalam rekening pensiun, Anda juga harus mempertimbangkan pajak atas keuntungan modal apapun. Jika reksa dana yang Anda hargai dihargai nilainya dari waktu ke waktu, mereka mungkin akan dikenai pajak capital gain saat Anda menjualnya. Pajak ini tergantung pada tingkat pendapatan Anda dan berapa lama Anda memiliki dana tersebut, namun penting untuk memahami berapa banyak pajak yang dihasilkan penjualan reksa dana.

Setelah Anda memahami dengan jelas dampak pajak dari melunasi hutang tertentu dengan menjual reksa dana Anda, Anda dapat membuat perbandingan suku bunga hutang yang lebih akurat terhadap reksa dana, setelah dikurangi pajak.

Faktor Perilaku dan Faktor Psikologis yang Harus Dipertimbangkan

Membayar hutang dengan reksa dana mungkin masuk akal dari perspektif bilangan murni, namun mungkin ada beberapa faktor lain yang kurang konkret untuk dipertimbangkan. Seringkali, sangat ideal untuk melunasi hutang Anda dari penghasilan yang Anda terima dari penghasilan tetap Anda dan bukan dengan mengetuk tabungan atau investasi Anda. Membayar hutang Anda dengan cara ini membuat semua investasi Anda tetap utuh dan berkembang, dan ini juga membangun disiplin keuangan dasar untuk menghabiskan lebih sedikit uang daripada yang Anda dapatkan. Jika Anda mengumpulkan hutang Anda pada kartu kredit dari terlalu banyak pengeluaran discretionary, cukup melunasi hutang dengan investasi reksa dana mungkin tidak menyelesaikan akar masalahnya. Jika Anda masih tidak bisa hidup tanpa menghabiskan lebih dari yang Anda dapatkan, Anda mungkin akan berada dalam posisi yang sama lagi dalam waktu dekat.

Mungkin ada keuntungan psikologis untuk mendapatkan dana darurat yang tersedia, yang dapat Anda sentuh saat Anda berada dalam keadaan meringankan. Jika menjual reksa dana untuk melunasi hutang benar-benar menghapus dana darurat yang Anda miliki, Anda mungkin merasa seperti berada dalam posisi genting. Salah satu tagihan perbaikan rumah yang mahal mungkin akan membuat Anda jatuh dalam beberapa hutang serius. Selanjutnya, tanpa dana darurat, Anda mungkin merasa sudah dipaksa untuk menggali tabungan pensiun Anda, yang biasanya bukan ide bagus.

Banyak penasihat keuangan merekomendasikan untuk menyimpan dana darurat yang dapat menutupi biaya hidup selama tiga sampai enam bulan. Simpan dana darurat ini ke rekening tabungan bank atau dana pasar uang. Jika membayar hutang menghilangkan kemampuan Anda untuk memiliki dana darurat yang tersedia untuk keadaan yang tidak terduga, mungkin bijaksana untuk membayar hutang secara perlahan dalam jangka waktu tertentu melalui pendapatan yang diterima daripada dari tabungan atau investasi Anda.

Menjadi bebas hutang bisa menjadi pengalaman yang sangat membebaskan. Kesadaran akan sejumlah besar uang bisa membebani Anda secara mental. Ketika hutang macet, banyak orang melaporkan kebebasan yang sangat besar dan pandangan hidup yang lebih optimis. Bahkan jika dolar dan sen tidak bertambah, mungkin kebebasan emosional bebas dari hutang bisa membuat penjualan reksa dana Anda melunasi hutang Anda pilihan bijak dalam beberapa situasi.