Ada dua jalur karir yang bisa diambil seseorang saat memutuskan untuk menjadi profesional investasi. Jalur tradisional perdagangan atau penjualan sekuritas (seperti saham dan obligasi) dapat ditempuh dengan mengikuti tes yang dikenal sebagai Seri 7. Tes ini dikelola oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) dan dianggap sebagai salah satu ujian paling sulit yang Anda lakukan. dapat mengambil untuk mendapatkan lisensi profesional. Sementara Seri 7 penting, namun membatasi profesional untuk hanya menawarkan investasi sektor yang sempit kepada klien mereka. Jalur karir kedua yang kurang terkenal melibatkan pengambilan National Commodity Futures Examination, atau dikenal dengan uji Seri 3. Tes ini memungkinkan siapapun di U. S. kemampuan untuk menawarkan investasi alternatif pada komoditas dan surat berharga berjangka.

TUTORIAL: Perdagangan Berjangka 101

Teruslah membaca untuk mengetahui bagaimana tes ini terstruktur dan seperti apa jalan karir Anda saat melewati ujian. Ujian Seri 3 adalah ujian yang mencakup semua yang dipersyaratkan oleh National Futures Association (NFA) dan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) untuk dianggap sebagai komoditas dan profesional berjangka. . Pialang saham dapat memegang baik lisensi Seri 7 dan Seri 3 secara bersamaan, namun jika tidak, mereka diminta oleh undang-undang untuk merujuk klien yang tertarik pada komoditas dan berjangka ke perwakilan Seri 3 yang berlisensi. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang tes ini, lihat

Puting Licens To Test .)

Uji Seri 3 diberikan dalam dua bagian:

1. Pengetahuan pasar

2. Pengetahuan peraturan

Karena ujian Seri 3 sangat teliti dalam memenuhi kebutuhan orang-orang yang mungkin menggunakan perdagangan komoditas dan futures, CFTC memberi mereka yang lulus dengan lintang yang luas dalam kendaraan investasi apa yang dapat mereka tawarkan kepada klien mereka. Hal ini menyebabkan banyak broker Seri 3 yang baru berlisensi untuk puas dengan lulus tes dan menjadi orang yang diasosiasikan (AP). Ini tidak harus terjadi. Sebuah AP yang baru dicetak bisa segera pergi ke salah satu dari dua rute dalam karir komoditas mereka, baik berupa manajer cabang atau broker pengantar.

Menjadi Manajer Cabang

Ada beberapa ujian terkait lainnya yang dapat dilakukan yang akan memungkinkan berbagai tingkat tanggung jawab profesional:

Seri 30 (Uji Manajer Cabang) The Seri 31 (Futures Managed Funds Test)

• Seri 32 (Limited Futures Examination)
• Untuk menjadi manajer cabang, AP harus lulus ujian Seri 30. Tes ini terdiri dari hanya 50 pertanyaan yang mengukur pemahaman Anda tentang berbagai peraturan NFA dan CFTC mengenai pemasaran, masalah peraturan dan persyaratan pelanggan.Setelah selesai, Anda memiliki kemampuan untuk mengawasi AP lainnya, sambil menangani operasi kantor cabang komoditas Anda sehari-hari. Dengan mengikuti tes untuk menjadi manajer cabang segera setelah mengikuti Seri 3, Anda akan mendapatkan keuntungan dari apa yang baru-baru ini dipelajari untuk bagian peraturan Seri 3, dan ini dapat membuat ujian manajer cabang lebih mudah dilewati.
• Jika Anda adalah tipe kewiraswastaan ​​yang bersedia menyerang sendiri dan melampaui mengelola cabang, Anda dapat mendaftarkan diri ke NFA sebagai introducing broker (IB).

Menjadi Pialang Introducing

Menjadi IB tidak memerlukan lisensi tambahan selain melewati ujian Seri 3. Seperti manajer cabang Anda akan bisa mengawasi AP di kantor Anda, tapi tidak seperti manajer cabang, Anda menganggap semua kewajiban dan manfaat untuk mendapatkan dan bekerja sama dengan klien secara langsung.

Tidak sembarang orang bisa mendirikan toko sebagai IB. NFA bertindak sebagai penyangga, sehingga satu-satunya cara Anda bisa mendapatkan penunjukan IB (atau sebutan lainnya yang tercantum dalam artikel ini) adalah dengan melalui NFA. NFA membutuhkan biaya, persyaratan modal tertentu dan persyaratan pelaporan berkala untuk IB, Penasihat Perdagangan Komoditas (Commodity Trading Advisors / CTA), Operator Kolam Renang Komoditi (CPO) dan Futures Commission Merchants (FCMs). Jika Anda berencana untuk menjadi IB, Anda dapat mengatur bisnis Anda dengan salah satu dari dua cara berikut:

"Dijamin" IBs

Mayoritas AP membuat transisi dari sekadar broker komoditas ke perusahaan pialang biasanya membuat keputusan untuk "dijamin" oleh FCM. Dengan menjadi terjamin, FCM tidak hanya menangani semua dana nasabah dan operasi perdagangan, namun juga menjamin IB, mengurangi kebutuhan IB untuk memiliki persyaratan modal, sementara pada saat yang sama menempatkan IB ke dalam hubungan eksklusif dengan FCM yang menjaminnya.

• IB "Independen" Cara kedua untuk mendirikan IB adalah menjadi independen. IB independen masih mengandalkan FCM untuk menangani operasi perdagangan mereka, namun alih-alih memiliki hubungan captive, IB dan klien mereka dapat memiliki banyak hubungan dengan sebanyak FCM yang mereka pilih. Selama bertahun-tahun, NFA mewajibkan berbagai persyaratan modal yang harus dimiliki IB agar mendapat hak istimewa untuk mandiri. Ini bervariasi dari harga $ 25.000 atau lebih dan berpotensi menjadi lebih mahal di masa depan. Manfaat utama adalah bahwa IB dapat menegosiasikan tingkat komisi terbaik yang dimungkinkan dari berbagai FCM karena persaingan yang ketat untuk bisnis IBs. Hal ini dapat meningkatkan keuntungan IB sementara memberikan penghematan yang lebih baik kepada pelanggan mereka.
• Ada juga orang-orang yang mengikuti ujian Seri 3 yang merasa memiliki wawasan unik tentang bagaimana pasar bekerja. Mereka merasa memiliki kemampuan untuk menukar uang klien mereka dan lebih suka mendapatkan persentase keuntungan daripada hanya membuat klien berdagang sendiri dan mendapatkan komisi.AP yang ingin masuk ke arah ini sebenarnya bisa mengajukan permohonan untuk menjadi CTA atau CPO dengan NFA. IB juga dapat mendaftarkan perusahaan mereka atau mendirikan perusahaan sejenis untuk menangani layanan pengelolaan uang ini. Penasihat Perdagangan Komoditi

Dengan mendapatkan penunjukan CTA, AP harus mendaftar dengan CFTC dan NFA. CTA memiliki kemampuan untuk mendaftar ke CFTC dan bukan NFA, tapi bukan sebaliknya. Jika AP mendaftar sebagai CTA hanya dengan CFTC mereka diizinkan untuk memberikan saran perdagangan umum, mengeluarkan buletin dan membuat rekomendasi, namun mereka tidak dapat menangani uang klien. Ini dikenal dalam bisnis sebagai sebuah CTA "pendidikan". Jika Anda ingin menangani dana klien, Anda harus mendaftar dengan NFA sebagai CTA, membayar biaya tambahan dan mematuhi seperangkat peraturan dan peraturan yang ketat. NFA mewajibkan CTA yang menangani dana klien harus membiarkan klien potensial mengetahui seberapa sukses mereka dalam mengelola uang. Baik akun sukses maupun akun yang tidak berhasil harus diwakili secara transparan untuk memberi perwakilan baru kepada klien baru tentang bagaimana manajer beroperasi. Aturan ketat lainnya adalah bahwa CTA harus menjaga akun terpisah untuk setiap klien yang mereka kelola untuk uang. Ini mengharuskan setiap akun memesan secara independen dan perdagangan harus dialokasikan dengan benar ke setiap akun klien agar dapat memberi atribut keuntungan dan kerugian dengan benar. Dengan cara ini, CTA sama seperti komoditas yang setara dengan penasihat investasi terdaftar untuk portofolio saham dan obligasi seseorang.

Sebagai imbalan atas semua pekerjaan ekstra ini, CTA dapat mengumpulkan biaya manajemen dan biaya kinerja. Biaya pengelolaan biasanya 2% dari semua aset yang dikelola, dan biaya kinerja dapat berkisar antara 20% sampai ke atas dari semua uang yang baru dibangkitkan. Karena CTA membangun bisnis mereka, tidak ada batasan jumlah modal yang dapat mereka kelola di bawah manajemen … jika mereka adalah manajer yang baik. Commodity Pool Operators

Bentuk pengelolaan uang kedua adalah CPO. CPO mampu mengumpulkan biaya pengelolaan dan kinerja yang sama, namun bukannya harus melacak masing-masing klien secara individual, mereka dapat mengumpulkan semua modal di bawah satu akun dan mengalokasikan pengembalian sesuai dengan persentase yang dimiliki masing-masing investor. Ada dua jenis CPO, publik dan swasta. CPO publik harus melewati banyak rintangan dengan CFTC dan Securities and Exchange Commission (SEC) terdaftar di bursa dan mengumpulkan uang. CPO swasta dapat menggunakan SEC Regulation D, yang mengatur penempatan pribadi, untuk mengumpulkan dana dari investor terakreditasi saja.

AP atau IB mungkin akan menghasilkan cukup basis klien selama bertahun-tahun untuk mendanai operasi CTA atau CPO-nya tanpa harus memasarkan atau meningkatkan modal di luar modal. Bagi AP yang telah berkecimpung dalam bisnis ini selama bertahun-tahun, ini hanyalah salah satu dari banyak langkah logis untuk meningkatkan nilai mereka di mata klien mereka dan untuk meningkatkan status mereka di antara teman sebayanya.Sebagai CTA atau CPO, Anda dapat beroperasi setara dengan IB dengan mempekerjakan AP Anda sendiri untuk mempromosikan dan memasarkan layanan Anda, memberi mereka bonus saat mereka mendapatkan klien.

Ujian Untuk Pialang Berlisensi

Seri 3 hanyalah salah satu cara untuk mengakses dunia komoditas bagi klien Anda. Pialang saham yang ingin mempersempit pekerjaan mereka untuk membantu CTA dan CPO meningkatkan modal dapat mengikuti Ujian Seri 31, yang hanya memiliki 45 pertanyaan. Setelah selesai, pialang saham dapat mengenalkan klien mereka ke dunia alternatif investasi berjangka dan komoditas sambil tetap memenuhi tanggung jawab fidusia mereka.

Broker pialang saham atau komoditas yang berlisensi di Inggris dapat memasuki struktur berjangka Amerika Serikat dengan hanya mengambil Seri 32. Begitu mereka melewati Seri 32, mereka bisa menjadi IB, CTA. , CPO atau FCM.

The Bottom Line Menjadi komoditi atau pialang berjangka tidak harus mengakhiri dengan melewatkan Seri 3. Itu hanya gerbang Anda untuk mengelola pialang lain, mendirikan perusahaan pialang sendiri dan / atau mengelola dana klien. Ini adalah karir dimana langit adalah batasnya. Broker komoditas dapat beralih dari membuat sebagian kecil komisi yang dibebankan untuk setiap transaksi, sepanjang jalan untuk menjalankan perusahaan pengelolaan uangnya sendiri, yang dapat menghasilkan jutaan pendapatan untuk diri mereka sendiri dan klien mereka.

Teruslah membaca tentang masalah ini di

Fatten Up Your Take-Home Bayar Dalam 4 Langkah Mudah

.