Katakanlah Anda telah memutuskan untuk berinvestasi di sektor tertentu. Sekarang Anda perlu memutuskan, "apakah saya membeli saham atau ETF?" Investor menghadapi pertanyaan ini setiap hari. Banyak yang mendapat kesan bahwa jika Anda membeli ETF, Anda terjebak menerima rata-rata pengembalian di sektor ini. Ini belum tentu benar, tergantung dari karakteristik sektor.

SEE: Membangun Portofolio All-ETF

Membuat pilihan ini tidak berbeda dengan keputusan investasi lainnya. Seperti biasa, Anda ingin mencari cara untuk mengurangi risiko Anda. Tentu saja, Anda ingin menghasilkan laba yang mengalahkan pasar (menciptakan alfa.) Mengurangi volatilitas investasi adalah metode umum untuk mengurangi risiko. Sebagian besar investor rasional memberikan beberapa potensi kenaikan untuk mencegah kerugian yang berpotensi bencana. Investasi yang menawarkan diversifikasi di seluruh kelompok industri harus mengurangi volatilitas portofolio. Inilah salah satu cara diversifikasi melalui ETF bekerja sesuai keinginan Anda.

Alpha adalah kemampuan investasi untuk mengungguli tolok ukurnya. Kapan pun Anda bisa membuat alfa lebih stabil, Anda akan bisa merasakan tingkat pengembalian investasi yang lebih tinggi. Ada kepercayaan umum bahwa Anda harus memiliki saham, bukan ETF, untuk mengalahkan pasar. Gagasan ini tidak selalu benar. Berada di sektor kanan dapat menyebabkan pencapaian alpha, juga.

Saat Stock Picking Might Work

Industri atau situasi di mana terdapat perbedaan pengembalian yang luas, atau contoh di mana rasio dan bentuk analisis fundamental lainnya dapat digunakan untuk menemukan kesalahan penulisan, menawarkan pemetik saham kesempatan untuk melampaui.

Mungkin Anda memiliki wawasan bagus tentang seberapa baik kinerja perusahaan, berdasarkan penelitian dan pengalaman Anda. Wawasan ini memberi Anda keuntungan yang bisa Anda gunakan untuk menurunkan risiko Anda dan meraih tingkat pengembalian yang lebih baik. Penelitian yang baik dapat menciptakan peluang investasi bernilai tambah, bermanfaat bagi investor saham.

Industri ritel adalah satu kelompok di mana pemetikan saham mungkin menawarkan kesempatan yang lebih baik daripada membeli ETF yang mencakup sektor ini. Perusahaan di sektor ini cenderung memiliki tingkat pengembalian yang luas berdasarkan produk tertentu yang mereka bawa, menciptakan kesempatan bagi pemetik saham cerdik untuk melakukannya dengan baik.

SEE: Menganalisis Saham Ritel

Misalnya, baru-baru ini Anda telah memperhatikan bahwa putri Anda dan teman-temannya lebih menyukai peritel tertentu. Setelah diselidiki lebih lanjut, Anda mendapati bahwa perusahaan telah mengupgrade toko dan mempekerjakan orang manajemen produk baru. Hal ini menyebabkan peluncuran produk baru yang baru-baru ini menarik perhatian kelompok usia anak perempuan Anda. Sejauh ini, pasar belum menyadarinya. Perspektif jenis ini (dan penelitian Anda) mungkin memberi Anda keunggulan dalam memilih saham saat membeli ETF eceran.

Wawasan perusahaan melalui perspektif hukum atau sosiologis dapat memberikan peluang investasi yang tidak segera tertangkap dalam harga pasar.Bila lingkungan seperti itu ditentukan untuk sektor tertentu, di mana ada banyak penyebaran kembali, investasi saham tunggal dapat memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada pendekatan yang beragam.

Ketika sebuah ETF Might Be the Best Choice

Sektor-sektor yang memiliki tingkat pengembalian pengembalian yang sempit dari rata-rata, tidak menawarkan pemetik saham keuntungan saat mencoba menghasilkan imbal hasil pasar. Kinerja semua perusahaan di sektor ini cenderung serupa. Untuk sektor-sektor ini, kinerja keseluruhan cukup mirip dengan kinerja satu saham. Industri peralatan utilitas dan konsumen masuk dalam kategori ini. Dalam hal ini, investor perlu memutuskan berapa besar portofolio mereka untuk dialokasikan ke sektor secara keseluruhan, daripada memilih saham tertentu. Karena penyebaran pengembalian dari utilitas dan bahan pokok konsumen cenderung sempit; Memetik saham tidak menawarkan pengembalian yang cukup tinggi untuk risiko yang melekat dalam memiliki sekuritas individual. Karena ETF melewati dividen yang dibayarkan oleh saham di sektor ini, investor juga menerima keuntungan itu.

Seringkali, saham di sektor tertentu terkena imbal hasil, namun investor tidak dapat memilih sekuritas yang cenderung terus berkinerja berlebihan. Oleh karena itu, mereka tidak dapat menemukan cara untuk menurunkan risiko dan meningkatkan potensi keuntungan mereka dengan memilih satu atau lebih saham di sektor ini.

SEE: Cara Memilih ETF Terbaik

Jika penggerak kinerja perusahaan lebih sulit dipahami, Anda bisa mempertimbangkan ETF. Perusahaan-perusahaan ini mungkin memiliki teknologi atau proses yang rumit yang menyebabkannya berkinerja buruk atau berhasil. Mungkin kinerjanya bergantung pada keberhasilan pengembangan dan penjualan teknologi baru yang belum terbukti. Penyebaran pengembalian sangat luas, dan kemungkinan menemukan pemenang bisa sangat rendah. Industri bioteknologi adalah contoh yang baik, karena banyak dari perusahaan ini bergantung pada keberhasilan pengembangan dan penjualan obat baru. Jika perkembangan obat baru tersebut tidak memenuhi harapan dalam rangkaian uji coba, atau FDA tidak menyetujui penerapan obat tersebut, perusahaan menghadapi masa depan yang suram. Di sisi lain, jika FDA menyetujui obat tersebut, investor di perusahaan bisa sangat dihargai.

Beberapa komoditas dan kelompok teknologi khusus seperti semi konduktor sesuai dengan kategori ETF mana yang menjadi alternatif pilihan. Misalnya, jika Anda yakin saat ini adalah saat yang tepat untuk berinvestasi di sektor pertambangan, Anda mungkin ingin memperoleh eksposur industri yang spesifik. Namun, Anda khawatir beberapa saham mungkin menghadapi masalah politik yang merugikan produksi mereka. Dalam kasus ini, adalah bijaksana untuk membeli ke sektor ini daripada persediaan tertentu, karena ini mengurangi risiko Anda. Anda masih bisa mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan di sektor keseluruhan, terutama jika mengalahkan keseluruhan pasar.

Saat memutuskan apakah akan memilih saham atau memilih ETF, lihatlah risiko dan potensi pengembalian yang dapat dicapai. Stock-picking menawarkan keuntungan atas ETF, ketika ada penyebaran pengembalian yang luas dari mean.Dan Anda bisa mendapatkan keuntungan dengan menggunakan pengetahuan Anda tentang industri atau persediaan.

ETF menawarkan kelebihan dibanding saham dalam dua situasi. Pertama, ketika kembalinya saham di sektor ini memiliki dispersi sempit di sekitar rata-rata, ETF mungkin adalah pilihan terbaik. Kedua, jika Anda tidak dapat memperoleh keuntungan melalui pengetahuan perusahaan, dan terlepas dari penyebaran kembali, ETF adalah pilihan terbaik Anda

LIHAT: 5 kekurangan ETF yang Tidak Harus Anda Ketahui

Intinya

Apakah memilih saham atau ETF, Anda harus tetap up to date di sektor atau saham untuk memahami dasar-dasar investasi yang mendasarinya. Anda tidak ingin melihat semua pekerjaan baik Anda sia-sia seiring berjalannya waktu.