Hampir semua indikator teknis yang sesuai untuk perdagangan opsi adalah indikator momentum yang mencoba mengidentifikasi pasar overbought dan oversold, dan karenanya pembalikan harga dan tren terkait. Indikator indeks momentum intraday, atau IMI, adalah salah satu indikator teknis tersebut. Bila digunakan untuk memperdagangkan opsi pada underlying securities yang memiliki karakteristik yang tepat, penggunaan IMI menawarkan potensi keuntungan yang tinggi. ( Untuk bacaan terkait, lihat Indikator Teknis Terbaik untuk Perdagangan Opsi)

Pada artikel ini, kami akan mencantumkan karakteristik stok pokok yang sesuai dengan kriteria indikator IMI. Kami juga akan membahas opsi kontrak mana yang bisa diperdagangkan pada pilihan yang mendasari keuntungan maksimal. Artikel ini mengasumsikan pembaca sudah terbiasa dengan pilihan terminologi dan konsep.

Indeks Momentum Intraday

Indeks momentum intraday didasarkan pada integrasi dua indikator teknikal yang populer - indikator kekuatan relatif (RSI) dan candlestick intraday. Konsepnya tetap mirip dengan RSI dan termasuk pertimbangan harga intraday terbuka dan tutup. Indikator IMI menetapkan hubungan antara harga saham terbuka dan harga penutupan sepanjang hari perdagangan, bukan bagaimana harga terbuka dan penutupan bervariasi antara hari yang berbeda. Kombinasi ini menghasilkan nilai yang dihitung yang akan membantu mengindikasikan kondisi overbought atau oversold. Karena mempertimbangkan variasi harga terbaru, ini bertujuan untuk mengetahui kondisi overbought dan oversold secara lebih akurat.

IMI dihitung sebagai berikut:

1. Jika Close> Open: Gain (n) = Gain (n-1) + (Close - Open); Kerugian (n) = 0 (Up Day, White Candlestick)
2. Jika Tutup
3. Tambahkan Keuntungan dan Kerugian untuk periode n terakhir yang dipilih untuk mendapatkan Keuntungan (jumlah) dan Kerugian (jumlah)
4. IMI = 100 x (Keuntungan (jumlah) / ( Keuntungan (jumlah) + Kerugian (jumlah)) (yaitu, IMI adalah persentase kenaikan pada total keuntungan dan kerugian selama periode n terakhir.

Formula menawarkan fleksibilitas untuk pedagang menggunakan nilai yang diinginkannya sendiri untuk n, dimana n sesuai dengan hari.

Perhitungan dimulai dengan "Gain (0 day) = 0" dan "Loss (0) = 0" untuk menghitung Gain 1. Hitung Gain 2, Gain 3, dan seterusnya, secara progresif.

Sebagian besar trader menggunakan nilai 14 hari.

Nilai 70 atau di atas mengindikasikan overbought, sedangkan nilai 30 atau di bawahnya dianggap oversold.

Anatomi Intraday Momentum Index (IMI)

Kami bertujuan untuk mengidentifikasi saham (underlying) yang akan menghasilkan nilai IMI di atas 70 atau di bawah 30. Pilihan perdagangan pada potensi keuntungan potensial tersebut, karena IMI bertujuan untuk mengidentifikasi overbought dan oversold yang mendasari siap untuk pembalikan harga.Ini bisa berarti keuntungan besar dalam jangka pendek. Mari kita lihat kriteria kualifikasi yang menunjukkan persediaan yang sesuai untuk indikator IMI.

• Dalam kedua kasus (poin 1 dan 2 di atas), nilai keuntungan atau kerugian tergantung pada perbedaan mutlak antara harga terbuka dan penutupan. Semakin besar selisihnya, semakin besar nilai yang dihasilkan. Secara efektif, saham volatilitas tinggi yang menunjukkan harga tinggi akan menghasilkan nilai ekstrim yang diinginkan untuk IMI (di atas 70 atau di bawah 30).
• Karena perbedaan harga mutlak antara tindakan terbuka dan tertutup sebagai faktor penting dalam perhitungan, memilih saham dengan harga tinggi (biasanya di atas $ 80) direkomendasikan.
• Memilih saham dengan nilai beta 1 atau di atas direkomendasikan. Hal ini memastikan stok dengan harga tinggi dilengkapi dengan volatilitas yang tinggi.
• Perdagangan intraday membutuhkan likuiditas yang tinggi (dengan kata lain, mereka harus cepat dan mudah untuk membeli dan menjual dengan harga yang sesuai). Volume saham yang diperdagangkan dan pilihannya harus cukup tinggi untuk memastikan likuiditas.

Mari lihat beberapa saham mendasar yang sesuai dengan kriteria di atas dan opsi mana yang sesuai untuk perdagangan opsi berbasis IMI.

• Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Raksasa mesin pencari Internet memiliki saham dengan harga tinggi (diperdagangkan sekitar $ 535 per saham). Ini juga berada di urutan teratas daftar opsi trading berdasarkan strategi indikator IMI. Ini memiliki nilai beta moderat 1. 1 dan likuiditas tinggi dengan volume perdagangan rata-rata di atas 2 juta lembar saham per hari. Ini secara teratur membentuk pola jangka pendek untuk pembalikan harga yang dapat dengan mudah ditangkap oleh indikator IMI.
• CF Industries Holdings Inc (CF CFCF Industries Holdings Inc38 60 + 0. 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). CF Industries bergerak dalam bisnis pembuatan dan distribusi pupuk nitrogen dan fosfat dan produk kimia terkait. Dengan nilai beta tinggi 1. 58 dan harga melayang di kisaran $ 63, CF Industries secara reguler menunjukkan fluktuasi harga yang tinggi. Dengan volume perdagangan rata-rata di atas 650.000 saham per hari, CF Industries sering memasuki kisaran overbought dan oversold, sehingga sesuai untuk opsi trading pada indikator IMI.
• Wynn Resorts Ltd (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd150. 09 + 0. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Perusahaan memiliki dan mengoperasikan bisnis resor kasino dan memiliki kehadiran yang kuat di Las Vegas dan Makau. Saat ini, perdagangannya sekitar $ 100 dengan nilai beta tinggi 1. 36 dan volume perdagangan rata-rata 2. 5 juta saham. Opsi trading yang mendasari indikator IMI ini menawarkan potensi keuntungan yang tinggi.
• Netflix Inc (NFLX NFLXNetflix Inc200, 01 + 0. 35% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Netflix berkecimpung dalam bisnis jaringan Internet dan televisi yang menyediakan layanan konten berbasis langganan dan konten sesuai permintaan kepada pengguna di lebih dari 50 negara. Dengan harga saham yang mendasarinya di $ 664 per saham dan 2 juta volume perdagangan rata-rata memastikan likuiditas yang memadai, ini adalah pilihan yang tepat untuk opsi perdagangan berdasarkan indikator IMI.
• Bedah Intuitif, Inc (ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384 25 + 1. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Desain Bedah Intuitif, memproduksi, dan memasarkan sistem operasi dan instrumen dan aksesori terkait. Dengan harga tinggi $ 515 dan volume perdagangan rata-rata sekitar 225.000 saham per hari, saham ini sering masuk ke wilayah jenuh beli dan jenuh jual.

Berikut adalah grafik yang menunjukkan kinerja relatif dari saham di atas pada tahun lalu. Terlepas dari variasi harga yang teramati, beberapa pola intermediate jangka pendek dari puncak dan palung, dan osilasi yang sering terjadi di garis nol, menunjukkan volatilitas dan pembalikan tren yang diperlukan yang merupakan potensi keuntungan yang diidentifikasi oleh indikator IMI.

Graph Courtesy: Google Finance

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Chipotle Mexican Grill Inc (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah calon potensial lainnya untuk diperdagangkan. Namun, keduanya tidak memiliki volatilitas harian yang dibutuhkan untuk trading menggunakan IMI. Nilai beta mereka rendah dalam beberapa bulan terakhir, tapi itu mungkin akan berubah di masa depan.

Poin yang Perlu Dipertimbangkan untuk Indikator Perdagangan IMI

Indikator teknis hadir dengan tantangan tersendiri. Pengetahuan tentang perangkap memastikan bahwa perdagangan ditempatkan dengan benar.

• Hindari perdagangan selama jam perdagangan pertama dan terakhir saat pasar dibuka dan ditutup. Volatilitas kadang-kadang tinggi selama masa-masa ini dan dapat menyebabkan masuk pada harga yang meningkat. Indikator IMI bekerja dengan baik pada tren yang ada, yang biasanya tidak terjadi pada jam perdagangan pertama atau terakhir.
• Hindari trading saat ada berita besar, seperti hasil kuartalan saham, dilepaskan. Juga hindari perdagangan selama pengumuman berita besar tentang pasar pada umumnya (misalnya, saat pengumuman perubahan tingkat suku bunga).
• Pilihan perdagangan hadir dengan kompleksitasnya sendiri. Baik long call maupun short put menawarkan keuntungan atas kenaikan harga yang mendasari. Pedagang harus menyadari dampak opsi volatilitas dan faktor lain yang mempengaruhi valuasi opsi.
• Menjaga stop loss dan target keuntungan sangat penting
• IMI bukan hanya tentang ayunan intraday, tapi juga untuk mengetahui kondisi overbought dan oversold yang siap untuk pembalikan nilai yang besar. Mungkin tergoda untuk memperdagangkan opsi pada saham beta tinggi, namun pengambilan keputusan juga harus didasarkan pada faktor lain yang mencakup harga tinggi dan likuiditas tinggi.

Garis Bawah

Seiring dengan indikator IMI, ratusan indikator teknis digunakan untuk opsi perdagangan. Pedagang yang berpengalaman menyesuaikan indikator yang mereka gunakan agar sesuai dengan kebutuhan trading mereka sendiri. Indikator teknis memiliki ketergantungan matematis yang, jika diabaikan, kadang-kadang dapat menyebabkan perdagangan rugi-rugi. Hal yang sama berlaku untuk indikator IMI, karena hal itu juga bergantung secara matematis. Pedagang opsi harus secara hati-hati mempelajari semua dependensi matematis dan perhitungannya, lalu pilih yang terbaik agar sesuai dengan kebutuhan mereka.