Saat baby boomer menabung untuk masa pensiun mereka, industri reksa dana menanggapi dengan menciptakan produk untuk membantu mereka mengumpulkan kekayaan. Kini menjelang usia pensiun, industri reksadana mulai memusatkan perhatiannya pada terciptanya produk investasi yang bisa menciptakan arus pendapatan untuk mendanai pensiun. Industri asuransi telah lama menggunakan anuitas tetap dan variabel sebagai alat untuk mengubah aset menjadi pendapatan, dan industri reksa dana baru mulai mengenalkan produk sejenis. Klasifikasi produk yang disebut penarikan sistematis atau dana kelola yang dikelola membantu memberikan pendekatan disiplin terhadap penarikan aset. (Untuk membaca latar belakang, lihat Lima Cara Menghabiskan Pensiun Anda .) Bagaimana Mengaktifkan Aset Menjadi Penghasilan Pensiun

Seiring bertambahnya jumlah pensiunan harus bergantung pada akumulasi tabungan mereka sendiri, maka sampai setiap individu mengubah asetnya menjadi pendapatan. Metode yang tersedia antara lain: Banyak orang, baik sendiri atau dengan bantuan seorang penasihat, akan datang dengan skema penarikan mereka sendiri. Mereka yang memiliki dana cukup dapat hidup dari pendapatan investasi mereka tanpa harus menyentuh ibukota manapun, membiarkan modal mereka tumbuh. Yang lain harus menarik modal mereka untuk menghasilkan pendapatan yang cukup. Kebanyakan orang tidak memiliki metode yang sistematis - mereka hanya melikuidasi aset saat mereka membutuhkan uang.

- Anuitas Pendapatan Seumur Hidup

Anuitas pendapatan seumur hidup adalah anuitas terkenal yang memberikan pembayaran seumur hidup kepada pembeli. Kebanyakan anuitas akan menyediakan pembayaran bulanan tetap, dan beberapa menawarkan pembayaran sesuai dengan inflasi. Pendapatan bulanan yang diterima seseorang dari program pensiun manfaat pasti pada dasarnya adalah anuitas pendapatan seumur hidup. Demikian pula, pembayaran Jaminan Sosial dapat dianggap sebagai anuitas tetap dengan pembayaran yang disesuaikan dengan inflasi. (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca An Overview Of Annuities

.)

- Anuitas Variabel Dengan Manfaat Penghasilan Hidup yang Dijamin (GMWB) Jenis anuitas variabel ini menawarkan manfaat penarikan yang dijamin (GMWB) seumur hidup, yang memberikan pembayaran minimum untuk masa pembeli. Opsi ini memungkinkan alokasi untuk saham dan obligasi dalam kontrak anuitas variabel, menciptakan kemungkinan kenaikan pendapatan serta beberapa perlindungan terhadap inflasi. Systematic Withdrawal Plan (SWP) Penarikan sistematis memungkinkan pemegang saham untuk menarik uang dari portofolio reksadana yang ada. Dengan rencana penarikan yang sistematis, jumlah tetap atau variabel ditarik secara berkala. Penarikan dapat dilakukan dengan jadwal bulanan, kuartalan, setengah tahunan atau tahunan. Seringkali, rencana penarikan sistematis digunakan untuk mendanai biaya hidup selama masa pensiun.Pemegang rencana dapat memilih interval penarikan berdasarkan pada komitmen dan kebutuhannya.

Jenis Rencana Penarikan Sistematis

Rencana Penarikan Dana Tunai Sistem Retensi Modal (CRSWP) Tujuan dalam rencana penarikan dana retensi modal adalah memiliki tingkat pembayaran tetap namun dengan maksud penuh mempertahankan modal. Biasanya, rencana ini akan mengambil pendekatan dana-dana, memberikan diversifikasi aset yang diperlukan.

Model Kelompok Vanguard adalah salah satu contoh dari jenis rencana ini. Ada tiga dana berbeda, masing-masing dengan target distribusi berbeda: 3%, 6% dan 7%. Jumlah yang harus dibayarkan setiap tahun didasarkan pada tingkat pembayaran dan nilai portofolio rata-rata dari tiga tahun sebelumnya. Dana 3% ini dimaksudkan untuk memberikan pembayaran tahunan sebesar 3% dengan kenaikan pertumbuhan dan pendapatan sederhana. Rencana 5% dirancang untuk memberikan proteksi inflasi jangka panjang dan pelestarian modal. Dana 7% akan menarik bagi mereka yang membutuhkan pembayaran lebih besar untuk memenuhi kebutuhan belanja saat ini - diperkirakan tidak mengikuti inflasi. Tingkat tertinggi akan memberikan pembayaran tertinggi di tahun-tahun sebelumnya namun memiliki risiko terbesar untuk kehilangan modal. Jika kinerja pasar tidak memberikan pertumbuhan yang cukup, maka dana tersebut akan melikuidasi sebagian aset untuk mendanai pembayarannya. Tidak ada jaminan bahwa dana tersebut akan memenuhi tujuan mereka untuk menyediakan pendapatan dan mempertahankan modal. Pasar yang lemah akan menyebabkan penurunan pendapatan yang besar. Rencana Penarikan Dana Tunai Secara Komposit (CDSWP)

Dalam bentuk rencana ini, maksudnya adalah membiarkan rencana untuk membayar pendapatan pokok dan pendapatan yang masih harus dibayar pada tanggal yang telah ditentukan. Dalam konsep itu mirip dengan memiliki hipotek dengan jangka waktu tetap. Arus kas dari hipotek adalah kombinasi antara bunga dan pengembalian modal sampai akhir masa hipotek. Dalam kasus jenis rencana ini, pendapatan tidak ditentukan seperti yang akan terjadi dalam hipotek, namun bergantung pada investasi yang mendasarinya.

• Salah satu contoh CDSWP, Dana Pengganti Pendapatan Pensiunan Fidelity, dirancang untuk menjadi dana dana. Setiap portofolio reksa dana dirancang untuk bertahan 10 sampai 30 tahun, dengan target meningkat dua tahun. Yang pertama menargetkan 2016, dan yang terakhir 2036. Akan ada 11 rencana penggantian pendapatan dalam semua. Hal ini serupa dengan konsep dana target-target yang populer. Sebuah fitur yang serupa dengan dana target-date adalah bahwa campuran aset akan berubah saat dana mendekati target tanggal. Bauran aset akan menjadi lebih konservatif karena pendekatan tanggal akhir dan dana tersebut dilikuidasi. Berbeda dengan dana target-date, modal akan habis saat target tanggal tercapai. Penghasilan ini dirancang untuk mengikuti tingkat inflasi, yang berarti tingkat pembayaran akan meningkat saat tanggal target mendekati, sehingga semakin lama horizon waktu, semakin rendah tingkat pembayaran awal. Penghasilan dapat bervariasi, tergantung pada kinerja dana investasi yang mendasarinya; tahun yang buruk dapat mengakibatkan penurunan pendapatan di tahun-tahun berikutnya.Strukturnya rumit, sehingga sulit dimengerti, jadi jika Anda mempertimbangkan jenis rencana untuk mendanai masa pensiun Anda, Anda mungkin ingin mendiskusikan pilihan Anda dengan profesional keuangan. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang jenis dana yang dibaca, Masa Depan Rencana Penarikan Sistematis

  SWP dimaksudkan untuk memberikan pilihan tambahan kepada masa pensiun. pasar pendapatan Mereka menawarkan fleksibilitas dan likuiditas yang tidak dimiliki anuitas. Tidak seperti anuitas, uang bisa dikeluarkan dari rencana ini tanpa biaya. Rencana ini memberikan pendekatan yang lebih berulang dan disiplin terhadap penarikan daripada pendekatan serampangan untuk melikuidasi investasi untuk menghasilkan pendapatan.

• Nafsu makan yang meningkat untuk produk SWP ini hanya akan berarti satu hal: Semakin banyak perusahaan akan memperkenalkan produk ini di masa depan. Kemungkinan besar setiap produk baru akan memiliki fitur yang sedikit berbeda mengenai pembayaran, dan skema penyimpanan atau penipisan modal yang berbeda. Diharapkan juga produk hibrida akan menggabungkan fitur yang berbeda, seperti tanggal target dengan pelestarian modal. Memilih Rencana Penarikan yang sistematis

  Sebelum terburu-buru membeli salah satu jenis produk ini, ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan. Pada akhirnya, apapun skema penarikan, penting untuk memastikan bahwa dana investasi dan strategi investasi yang mendasarinya masuk akal dan akan memberikan kinerja yang baik. Dana yang memiliki fitur yang paling sesuai untuk Anda tidak akan membuat Anda jauh lebih baik jika investasi yang mendasarinya berkinerja buruk. Banyak dari produk ini sangat rumit. Tidak hanya akan ada skema pembayaran yang berbeda, namun mereka akan menggunakan strategi investasi yang berbeda, dengan alokasi campuran aset yang berbeda dan dana yang berbeda untuk dipertimbangkan. Selain itu, peserta tambahan yang diharapkan di pasar dapat menghasilkan sebuah rencana yang lebih tepat untuk keadaan unik Anda. Pelajari setiap jenis rencana untuk menentukan apakah seseorang mungkin sesuai dengan kebutuhan pendapatan pensiun Anda. Banyak produk baru bisa dikonfigurasi ulang agar produk masa depan lebih atraktif. Tidak perlu terburu-buru menghakimi. Kesimpulan

Industri reksadana mulai memusatkan perhatiannya pada pembuatan rencana penarikan sistematis bagi pensiunan untuk membantu menciptakan pendapatan pensiun dari aset dasarnya. Ada dua pendekatan yang berbeda; satu dirancang untuk menguras aset setelah jangka waktu tertentu dan yang lainnya membayar rasio pembayaran konstan. Masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan tersendiri tergantung pada kebutuhan unik individu. Sebelum bergegas ke salah satu dari rencana ini, teliti analisis masing-masing untuk menemukan yang paling sesuai dengan kebutuhan pendapatan pensiun Anda.