Peluang perdagangan yang hebat selalu gagal, mendorong toleransi risiko dan memaksa kita untuk keluar sebelum waktunya. Ini adalah sifat pasar modern yang hanya persentase dari posisi yang direncanakan dengan hati-hati akan berjalan seperti yang diharapkan, yang mengarah pada keuntungan yang dibutuhkan untuk membangun kepercayaan dan kesejahteraan finansial. Ada juga sering terputus antara waktu yang kita masukkan ke dalam perdagangan dan hasil akhir, memicu frustrasi tambahan karena kita terhubung ke mentalitas gaji yang mengharapkan untuk mendapatkan bayaran atas kerja keras kita, terlepas dari hasil eksternal. (Lihat: Apa Toleransi Resiko Anda? )

Tentu saja pasar hanya terbayar saat kita benar dan waktu kita benar-benar baik, atau kita beruntung dan mengendarai gelombang tren yang membawa sebagian besar sekuritas dari satu tingkat harga ke tingkat yang lain. Ketidakpastian ini mengikuti kearifan pasar bahwa trading adalah permainan rintangan dimana sesuatu bisa terjadi kapan saja. (Untuk lebih lanjut, baca: Menghitung Resiko dan Reward ).

Ini juga memberitahu kita untuk menetapkan parameter reward dan risiko pada setiap prospek baru dan menggunakannya untuk memandu pilihan dan manajemen posisi. Sementara kerja keras dan pemilihan yang cermat menimbang peluang yang menguntungkan kita, tidak pernah ada jaminan bahwa posisi tersebut akan mengikuti buku pedoman dan gagal memperhitungkan hasil buruk dengan masukan obyektif ini dapat menghentikan karir perdagangan di jalurnya.

Mengidentifikasi Kesadaran Resiko

Mari kaji cepat risiko. Kemungkinan Anda telah melupakan sifat risiko jika Anda menjawab "ya" dari semua pertanyaan ini.

• Apakah Anda masih membeli buku "bagaimana-untuk" walaupun Anda telah diperdagangkan selama bertahun-tahun?
• Apakah Anda duduk dalam kerugian yang tidak terduga karena Anda benci salah?
• Apakah Anda menolak kebijaksanaan pasar klasik, seperti trennya adalah teman Anda karena Anda telah kehilangan uang setelah peraturannya?

Dalam ketiga kasus tersebut, ada usaha yang tidak sadar untuk memotong persamaan risiko dan sampai ke tempat ajaib dimana kerugian dan penarikan yang tidak menyakitkan tidak terjadi. Ini adalah kejadian umum di komunitas perdagangan luas, yang semata-mata berfokus pada sisi penghargaan dari persamaan, mengejar keuntungan dan rasio menang 100%. Di dunia nyata, para pedagang yang berpikiran serius bekerja dengan tekun melalui aspek psikologis uang, baik dalam membuat dan kehilangannya. (Baca lebih lanjut di: Pentingnya Trading Psikologi Dan Disiplin ).

Mengelola Persamaan Resiko

Hanya ada dua pilihan dalam menghadapi persamaan risiko. Entah memutar roda Anda mencari setup bisnis yang paling sempurna atau belajar mengendalikan kerugian dan hal lain akan mengikuti. Secara konkret, ini memerlukan penetapan harga yang mengatakan bahwa strategi Anda telah gagal dan Anda perlu keluar, jika tertabrak.(Untuk lebih lanjut, baca: Perintah Stop-Loss, Pastikan Anda Menggunakannya ). Hal ini dilakukan dengan menemukan tingkat dukungan yang didefinisikan secara sempit, atau level resistance dalam penjualan pendek, sedekat mungkin dengan harga yang Anda inginkan.

Amazon (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pecah dari tren turun yang panjang, menguat hingga 390 dan turun ke dalam pola menyamping. Pedagang tersebut mencari keuntungan dari uptrend baru tersebut dengan membuka posisi long dalam kisaran dan menahannya melalui rally lanjutan di atas 400. Aksi harga disiapkan dengan mudah terlihat support pada tiga level: trendline 3 bulan naik (green), the 50 -day EMA (biru) dan horisontal range support (merah).

Dengan asumsi masuk perdagangan di dekat 380, sebuah pemberhentian yang berada tepat di bawah tingkat dukungan masing-masing akan menghasilkan masing-masing 6, 10 dan 15 titik kerugian. Perhentian di bawah dukungan kisaran merah menawarkan solusi teknis terbaik namun potensi kerugian terbesar sementara pemberhentian di bawah garis tren hijau menghasilkan kerugian terkecil namun juga merupakan level pertama yang akan turun jika aksi jual atau pelepasan memperluas jangkauan perdagangan.

Jadi, apa jawaban yang benar atas skenario stop-loss ini? Itu lebih seni daripada sains karena membutuhkan penghakiman berdasarkan toleransi risiko dan kondisi pasar yang luas. Misalnya, pasar yang kuat dan lingkungan teknologi yang hebat lebih menyukai pemberhentian hijau yang lebih ketat sementara pasar campuran dengan tekanan jual aktif lebih menyukai berhenti biru atau merah yang lebih rendah. Sayangnya, lingkungan yang lebih keras juga menimbulkan peluang yang berhenti akhirnya akan tertabrak, dimanapun Anda menempatkannya.

Mengelola Persamaan Reward

Temukan harga terbaik untuk keluar sebelum melakukan perdagangan. Penargetan penghargaan ini berlawanan dengan teknik momentum tradisional yang memegang posisi tanpa batas waktu selama tingkat teknis tidak terputus. Langkah ekstra ini membangun kedisiplinan dan ketepatan sambil menjaga agar pedagang tidak mengembangkan keterikatan yang tidak sehat dengan keamanan, yang dapat memberi penilaian saat sinyal peringatan muncul.

Pilih periode memegang yang sesuai dengan pola sebelum menentukan target hadiah. Ini harus dipilih terlebih dahulu, sebagai bagian dari rencana perdagangan yang ditarik dengan hati-hati. (Baca selengkapnya di: 4 Elemen Kunci Untuk Membuat Rencana Perdagangan yang Sukses ). Setelah didirikan, cari hambatan teknis yang bisa menghentikan tren yang ingin Anda jual. Ini termasuk posisi tertinggi dan terendah sebelumnya, retracements Fibonacci, moving averages, gap and trendlines.

Penyiapan yang paling menjanjikan akan menunjukkan sedikit hambatan antara entri yang Anda maksud dan yang keluar. Jika hambatan berikutnya mendekati harga masuk, sampaikan posisi dan carilah peluang yang lebih baik. Biasakan menemukan rintangan kapan pun Anda mempertimbangkan perdagangan baru dan jangan tertipu oleh pola teknis klasik seperti segitiga atau cangkir dan pegangan, dengan berpikir secara alami akan mengatasi rintangan yang telah Anda identifikasi. Kemungkinan perdagangan akan masuk ke keuntungan dalam skenario itu tapi kemudian gagal dengan cepat, memotong harga masuk Anda dan mencapai target risiko Anda.

Radian Group (RDN RDNRadian Group Inc20 14-5. 09% menguat dengan level tertinggi 4 tahun di 17. 50 pada bulan Desember dan menarik kembali untuk membangun dukungan di pertengahan remaja. Ini kembali ke resistance di bulan April dan pecah, mendorong trader tren untuk masuk dalam posisi long. Namun, aksi rally tersebut menyentuh resistance kuat pada level tertinggi April 2010 di breakout bar, yang juga menandai hambatan dan target reward berikutnya. Ini memberitahu trader yang sadar risiko untuk meneruskan posisi dan mencari pengaturan imbalan yang lebih tinggi. Reward: Risk Ratio

Bandingkan jarak dari harga masuk yang dimaksud dengan target risiko dan penghargaan. Ini menetapkan pahala: rasio risiko, yang menawarkan gambaran cepat tentang profitabilitas penyiapan vs kerugian yang diharapkan jika terbukti salah. Sebagai aturan umum, hanya memasukkan perdagangan bila rasionya adalah 3: 1 atau lebih. Ada pengecualian bila 2: 1 dan bahkan 1: 1 dapat diterima tetapi Anda akan menemukan banyak setup perdagangan yang menawarkan 4: 1 atau lebih, menurunkan kebutuhan untuk berkompromi dengan kesempatan yang kurang menguntungkan.

Bottom Line

Ukur pahala dan target risiko sebelum melakukan perdagangan, dan biarkan angka tersebut membimbing posisi terbuka Anda. Jarak antara entri yang Anda maksud dan hambatan berikutnya dalam jangka waktu memegang Anda memberi imbalan. Jarak antara entry dan harga yang melanggar perdagangan mengidentifikasi risikonya. Letakkan peluang dengan kuat sesuai keinginan Anda dengan hanya melakukan perdagangan dengan imbalan tinggi dan risiko rendah.