Hutang pinjaman siswa terus meningkat, dan menurut temuan terakhir, Kelas 2016 meninggalkan sekolah dengan rata-rata hutang $ 37, 172, naik 6% dari tahun sebelumnya. Angka ini bahkan tidak melihat pinjaman siswa yang diambil orang tua untuk membantu biaya kuliah anak-anak mereka.

Tidak diragukan lagi, kuliah itu mahal. Sudah biasa bagi lulusan untuk menemukan diri mereka berada dalam posisi sulit keuangan dalam hal membayar pinjaman mereka. Salah satu pilihan populer untuk menurunkan biaya pinjaman siswa bulanan adalah refinancing. Dalam banyak kasus, ini adalah langkah finansial yang bijak. Namun, sebelum Anda membiayai kembali pinjaman Anda, perhatikan lebih baik pro dan kontra refinancing.

Refinancing Pinjaman Siswa: Apa Artinya dan Siapa?

Refinancing pinjaman siswa adalah ketika pemberi pinjaman pribadi mengambil pinjaman Anda, atau pinjaman Anda, dan menggabungkannya menjadi satu pinjaman pada tingkat baru dan jadwal pelunasan. Ketika Anda mengajukan pinjaman untuk pembiayaan kembali dengan pemberi pinjaman pribadi, pemberi pinjaman pribadi pada dasarnya mengkonsolidasikan dan membiayai kembali pinjaman siswa Anda. Sedangkan ketika Anda mengkonsolidasikan pinjaman federal Anda dengan Direct Consolidation Loan, ini hanya menggabungkan pinjaman federal Anda bersama-sama tanpa mengurangi pembayaran bunga Anda.

Refinancing siswa adalah pilihan yang sangat baik bagi individu dengan pinjaman pribadi dengan bunga tinggi. Jika lulusan memiliki campuran pinjaman federal dan swasta, mungkin saja untuk membiayai kembali pinjaman pribadi. Juga, refinancing siswa tersedia bagi orang tua yang memiliki pinjaman Direct Plus.

Pro: Turunkan Pembayaran Bulanan

Refinancing pinjaman Anda dapat menurunkan biaya pinjaman bulanan Anda karena dua faktor. Pertama, pembiayaan kembali dapat memberi Anda tingkat bunga yang lebih baik, yang pada gilirannya memberi Anda pembayaran bulanan yang lebih rendah dan bahkan menghemat uang untuk kehidupan pinjaman. Banyak lulusan dapat memperoleh suku bunga yang lebih baik karena nilai kredit mereka membaik sejak pertama kali mengajukan pinjaman. Cara lain refinancing menghemat uang adalah karena bisa memperpanjang durasi pinjaman Anda. Jika Anda memilih untuk membiayai kembali pinjaman pelajar 10 tahun Anda menjadi pinjaman 20 tahun, Anda akan melihat pemotongan pembayaran bulanan Anda secara dramatis.

Con: Bayar Lebih Banyak dalam Jangka Panjang

Jika Anda refinancing untuk menurunkan suku bunga Anda, maka Anda akan menghemat uang. Namun, jika Anda melakukan refinancing pinjaman untuk mendapatkan pinjaman yang lebih lama, maka ketahuilah bahwa sementara pembayaran bulanan Anda menurun, jumlah uang yang Anda bayarkan untuk seluruh pinjaman meningkat. Anda bisa membayar ribuan dolar lebih banyak karena mendapatkan bunga.

Pro: Lepaskan Cosigner dari Pinjaman

Pinjaman meringankan pinjaman Anda yang lain adalah Anda mungkin berhak untuk membiayai kembali pinjaman Anda sendiri. Menjatuhkan cosigner, yang biasanya adalah orang tua atau anggota keluarga dekat Anda, melepaskan ketegangan ekstra dalam hubungan Anda.Cosigning untuk pinjaman mahasiswa adalah usaha besar dan berisiko tinggi. Setelah cosigner Anda dilepaskan dari pinjaman Anda, mereka bahkan akan mengalami nilai kredit yang lebih tinggi dan memiliki kemampuan untuk mengakses jalur kredit baru.

Con: Miss Out on Federal Benefits

Sangat tidak bijaksana untuk mengkonsolidasikan pinjaman federal dan pribadi Anda bersama-sama. Bila Anda melakukan ini, Anda mendiskualifikasi pinjaman siswa federal Anda untuk program pengampunan dan pembatalan pinjaman. Selain itu, pinjaman federal menawarkan Pelunasan Berbasis Pendapatan (IBR) dan Rencana Pelunasan Penghasilan (IDR) yang mendasari pembayaran bulanan Anda seberapa banyak yang Anda hasilkan atau jumlah yang dapat Anda bayar. Refinancing pinjaman federal Anda dengan pemberi pinjaman pribadi mengambil opsi rencana pelunasan ini dari tabel. Ada cara untuk mengkonsolidasikan hanya pinjaman federal Anda bersama dengan Pinjaman Konsolidasi Langsung, tapi ini mungkin juga mendiskualifikasi Anda untuk pembayaran khusus rencana pengampunan.

Pro: Satu Pembayaran

Menjaga beberapa pembayaran pinjaman siswa yang berbeda-beda, di atas banyak tagihan lainnya, bisa membuat frustrasi. Refinancing akan mengkonsolidasikan pinjaman tersebut menjadi satu. Banyak kreditor swasta bahkan menawarkan APR diskon jika Anda mendaftar dalam penarikan pembayaran otomatis. Pilihan ini menghemat sejumlah kecil uang setiap bulannya, dan ini membantu Anda untuk tidak pernah melupakan pembayaran.

Con: Kehilangan Masa Grace

Segera setelah pemberi pinjaman baru menyetujui pembiayaan kembali, proses pelunasan Anda segera dimulai. Dengan banyak pinjaman mahasiswa, Anda dapat menunda pembayaran saat Anda masih di sekolah atau saat memasuki program pascasarjana. Jika pinjaman Anda saat ini memiliki masa tenggang masih utuh, tunggu sampai jangka waktu tersebut berakhir sebelum memulai opsi refinance.

Pro: Persyaratan Pelunasan Fleksibel

Saat Anda membiayai kembali pinjaman Anda, Anda dapat memilih berapa lama Anda menginginkan pinjaman Anda, dan juga jika Anda menginginkan tingkat bunga tetap atau variabel. Memilih tingkat variabel untuk pinjaman siswa Anda bisa lebih berisiko; karena suku bunga bisa naik kapan saja, tapi juga bisa memberi Anda tingkat bunga yang lebih rendah. Pemberi pinjaman swasta, Earnest, bahkan memungkinkan peminjam untuk beralih antara tingkat bunga tetap dan variabel tanpa menimbulkan biaya apapun.

Tempat Mendapatkan Refinance Pinjaman Siswa Anda

Anda dapat membiayai kembali pinjaman pelajar Anda melalui banyak kreditur swasta, termasuk bank lokal atau credit union Anda. Namun, Earnest dan SoFi keduanya merupakan tempat yang baik untuk memulai penelitian, dan memiliki tingkat dan manfaat yang rendah. Kedua kreditur menawarkan suku bunga yang lebih rendah, persyaratan fleksibel dan tunjangan. Kedua kreditur mengambil pendekatan yang lebih modern pada refinancing pinjaman mahasiswa. Misalnya, Earnest menyetujui individu untuk refinancing pinjaman mahasiswa dengan melihat beberapa poin finansial dan pribadi, tidak hanya nilai dan pendapatan kredit pemohon.

Jika Anda merasa lebih nyaman dengan pemberi pinjaman pribadi yang memiliki cabang / lokasi yang sebenarnya, Citizen's Bank menawarkan suku bunga yang kompetitif, tanpa biaya, dan diskon APR. Dengan lebih dari 1, 100 lokasi, ada kemungkinan bagus bahwa ada lokasi yang dekat dengan Anda. LendKey adalah pilihan lain untuk diperiksa. Perusahaan menawarkan pinjaman pembiayaan ulang jenis bunga rendah yang didanai oleh kreditor masyarakat setempat.

The Bottom Line

Refinancing pinjaman siswa dapat menguntungkan Anda atau menyakiti Anda secara finansial. Jika Anda hanya memiliki pinjaman mahasiswa swasta, maka pembiayaan kembali dapat membantu Anda menghemat uang dalam jangka panjang dengan tingkat bunga yang lebih rendah, atau dapat membantu Anda tetap bertahan secara finansial saat pembayaran bulanan Anda terlalu tinggi. Namun, jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal, lebih baik melihat rencana pembayaran dan pengampunan yang ada sebelum Anda mempertimbangkan untuk membiayai kembali.