Paling umum digunakan sebagai alat perencanaan bisnis, analisis SWOT juga dapat digunakan sebagai alat investasi, memberi Anda gambaran praktis tentang potensi keuntungan atau kerugian dari pembelian saham di perusahaan. Secara umum, kekuatan dan kelemahannya harus mencerminkan "apa adanya" tentang perusahaan saat ini, sementara peluang dan ancaman lebih banyak tentang apa yang bisa terjadi di masa depan.

Kekuatan adalah karakteristik yang membentuk basis potensi kinerja rata-rata di atas rata-rata. Kekuatan tidak hanya mempertimbangkan apa yang dilakukan perusahaan dengan baik, tapi mengapa atau bagaimana melakukannya dengan baik. Dalam kasus perusahaan pertambangan, misalnya, aset mineral berharga di negara yang stabil secara politik dapat dicantumkan sebagai kekuatan, sementara perusahaan konsumen besar mungkin memiliki beberapa kekuatan terbesar dalam nilai mereknya. Penting untuk dicatat bahwa pertumbuhan pendapatan di atas rata-rata atau margin superior tidak sesuai dengan kekuatannya sendiri - ini adalah popularitas produk atau efisiensi relatif dari proses manufaktur yang mewakili kekuatan sesungguhnya.

Kelemahan

adalah kerentanan terhadap posisi dan / atau peluang kompetitif perusahaan untuk memberikan hasil positif atas investasi. Industri yang sangat terbebani dengan persaingan, misalnya, akan dianggap sebagai kelemahan potensial perusahaan. Opportunities

mewakili skenario atau opsi dimana perusahaan dapat meningkatkan dirinya dengan berarti. Pengenalan produk yang signifikan bisa menjadi peluang, sekaligus sebagai restrukturisasi atau akuisisi. Jenis peluang lain muncul dari demografi pelanggan yang belum dimanfaatkan. Misalnya, jika restoran pizza independen memperkenalkan layanan pengiriman, ia memiliki kesempatan untuk memperluas basis pelanggannya di luar hanya mereka yang tinggal di lingkungan sekitar.

Ancaman

harus menjawab pertanyaan "apa yang bisa berubah menjadi lebih buruk?" dengan perusahaan tertentu. Seperti peluang, ancaman mungkin bersifat prospektif atau bahkan teoretis, namun harus menawarkan kekhasan yang lebih spesifik daripada "ada sesuatu yang salah." Meningkatnya peraturan pemerintah, kegagalan untuk mendapatkan persetujuan / penerimaan untuk produk baru yang besar, atau pengenalan produk / layanan saingan semuanya akan mewakili ancaman yang berarti terhadap persaingan dan tingkat persaingan perusahaan. Ancaman juga dapat mengacu pada bagaimana perusahaan dipengaruhi oleh kondisi ekonomi: Jika sangat sensitif terhadap perubahan suku bunga, inflasi, dan lain-lain

Batas Penggunaan SWOT untuk Investasi

Ada batasan utama yang dibutuhkan oleh pengguna analisis SWOT yang berorientasi pada investasi. Untuk memulai, SWOT sama sekali mengabaikan valuasi dan metrik fundamental penting lainnya seperti return on capital, margin, cost of capital dan sebagainya.Analisis SWOT tidak akan memberi tahu investor berapa harga yang wajar untuk suatu saham, atau jika saham saat ini dinilai terlalu rendah.

Analisis SWOT juga tidak cenderung menawarkan banyak ruang lingkup atau skala pada ukuran atau kepentingan berbagai peluang dan ancaman. Dengan alasan bahwa pencipta analisis SWOT tidak akan peduli dengan peluang atau ancaman non-material, namun tetap penting untuk mencoba mengukur dampak dari item-item ini terhadap pengembalian perusahaan.

Pembatasan analisis SWOT terbesar adalah bersifat subyektif dan self-directed. Seluruh proses hanya bergantung pada pengetahuan dan penilaian analis, dan ada potensi inheren untuk bias. Dalam kasus bioteknologi, misalnya, investor bullish mungkin akan melihat terapi eksperimental sebagai peluang utama sementara yang bearish akan melihat kelemahan atau ancaman dalam jumlah besar uang yang harus dikeluarkan untuk mengembangkan terapi yang telah ditakdirkan. Demikian juga, seorang optimis mungkin melihat merek yang muncul sebagai aset utama (kekuatan), sementara si beruang melihat sedikit nilai pada merek dan ancaman utama dari persaingan dari merek / perusahaan yang lebih mapan.

Keuntungan Menggunakan SWOT untuk Berinvestasi

Apa yang dilakukan analisis SWOT, bagaimanapun, memaksa beberapa disiplin dan sistematis, mengkuantifikasi pemikiran ke dalam proses evaluasi investasi. Analisis yang hati-hati dan bijaksana harus memusatkan keseimbangan keuntungan dan kerentanan perusahaan, dan juga memberi investor patokan untuk mengevaluasi perusahaan di tahun-tahun depan. Pada keseimbangan, analisis SWOT paling baik digunakan oleh investor sebagai cara mengkristal dan proses berpikir yang masuk ke dalam keputusan investasi. Seluruh proses dapat, dan seharusnya, membuat investor berpikir lebih dalam tentang kelemahan dan ancaman terhadap perusahaan, sementara juga membantu menggoda apa yang benar-benar penting dan khas tentang satu perusahaan versus pesaingnya.

Analisis SWOT juga bekerja paling baik bila dilakukan secara konsisten. Dengan menggunakannya secara teratur dan mencatat informasi, analisis SWOT dapat memungkinkan perbandingan yang lebih baik di seluruh peserta industri, dan penggunaan yang lebih sering juga dapat membantu membatasi beberapa bahaya analisis bias dan selektif (atau tidak lengkap).

Investor dapat melihat analisis SWOT sebagai alat skrining yang baik untuk gagasan dan prospek investasi yang memerlukan penelitian lebih lanjut, serta sarana yang berguna untuk melacak kepemilikan saat ini dan membandingkan perkembangan dan evolusi perusahaan tersebut dengan rencana pembelian semula.

The Bottom Line

Analisis SWOT memberikan gambaran umum yang mendorong diskusi seputar situasi perusahaan. Ini adalah pandangan mata burung yang dimaksudkan untuk menyempurnakan kelangsungan hidup sebuah konsep atau strategi dari dalam ke luar - tinjauan yang lebih makro daripada alat analisis lainnya, seperti kekuatan 5 Porter (lihat

Apa perbedaan antara Porter's 5 kekuatan dan analisis SWOT? ). Kecepatan di mana Anda dapat melakukan analisis SWOT dan fleksibilitas format untuk mengevaluasi berbagai gagasan dan strategi merupakan alasan utama mengapa alat ini tetap populer di kalangan bisnis, dan dapat berguna bagi investor juga.

Faktor yang paling penting dalam keberhasilan analisis SWOT adalah kualitas data. Jika Anda tidak secara akurat menangkap kekuatan dan kelemahan inti perusahaan Anda, analisis SWOT tidak akan banyak membantu. Analisis SWOT hanya sebaik data yang masuk. Jika sebuah perusahaan over-mewakili kekuatan, kelemahan, peluang atau ancamannya, analisis SWOT berpotensi memberikan dukungan ke arah yang salah.

Analisis SWOT tidak pernah menjadi tujuan akhir diskusi. Langkah selanjutnya, baik untuk kelompok atau investor individual, harus mengeluarkan item tindakan dari analisis untuk dikerjakan lebih lanjut.