Bila Anda membayar pinjaman mahasiswa, Anda mungkin berpikir tidak mungkin membeli rumah. Tidak begitu. Memberikan saldo pinjaman siswa Anda masuk akal, Anda bisa memenuhi syarat untuk mendapatkan rumah. Tapi ada beberapa hal yang harus Anda ketahui (dan pikirkan) sebelum Anda mengambil lebih banyak hutang. Berikut adalah tujuh pertanyaan yang perlu dipertimbangkan.

1. Bisakah Anda Miliki Rumah?

Sebelum menghibur gagasan untuk mengambil hipotek, tanyakan pada diri Anda apakah Anda mampu membelinya. Jawabannya tersembunyi dalam sesuatu yang disebut debt-to-income ratio (DTI). Anda bisa menghitung DTI Anda dengan menambahkan semua pembayaran hutang bulanan Anda dan membagi total pendapatan kotor Anda.

Menurut Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, dalam kebanyakan kasus, jumlah DTI maksimum yang dapat Anda miliki (termasuk biaya hipotek yang Anda harapkan) dan masih memenuhi syarat untuk pinjaman adalah 43%. Tapi untuk keamanan finansial Anda sendiri, Anda harus mencapai rasio yang jauh lebih rendah. Kebanyakan kreditur menginginkan DTI Anda di bawah 36%.

Jangan mengandalkan bank untuk memberi tahu Anda apakah Anda mampu membayar rumah. Anda harus memikirkannya sendiri.

2. Bagaimana Banyak Dapatkah Anda Berisi?

Jika semua hutang Anda mendekati 36% tanpa menambahkan pembayaran hipotek, kemungkinan besar Anda dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek. Tapi jika DTI Anda kurang, mainkan dengan angka. Tambahkan pembayaran hipotek ke dalam perhitungan dan lihat di mana Anda keluar. Jika Anda memiliki mata di rumah yang akan menghasilkan pembayaran pinjaman sebesar $ 1, 500 termasuk pajak, asuransi uang muka pribadi (PMI) dan biaya lainnya, tambahkan angka tersebut ke perhitungan Anda. Jika Anda datang di bawah 43%, Anda telah lulus tes ini. (Lihat: Berapa Banyak Hipotek yang Bisa Anda Miliki? dan Terlalu Banyak Utang untuk Hipotek?)

3. Apakah Anda Menghitung Jenis Lain dari DTI?

Kami telah melihat apa yang oleh beberapa orang disebut DTI back-end atau rasio back-end. Itu semua dari seluruh hutangmu. Rasio front-end hanya melihat biaya perumahan Anda. Cukup bagi pembayaran hipotek bulanan yang diproyeksikan dengan penghasilan kotor Anda. Kebanyakan pemberi pinjaman ingin DTI front-end Anda di bawah 28%, meskipun beberapa mungkin mencapai setinggi 36%. Apakah Anda lulus tes itu?

4. Dapatkah Pinjaman FHA Membantu Anda?

Ada kesalahpahaman bahwa orang-orang yang tidak dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman konvensional dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman FHA. Dalam beberapa kasus itu benar, tapi sama seperti dengan pinjaman konvensional, Federal Housing Administration (FHA) telah menetapkan rasio DTI yang harus Anda penuhi. DTI front-end tidak bisa melebihi 31% dan DTI back-end harus 43% atau lebih rendah.

Namun, pinjaman FHA sering memungkinkan nilai kredit lebih rendah dan uang muka yang lebih rendah, dan biaya penutupan mungkin akan ditutup. (Juga periksa Memahami FHA Home Loans .)

5. Bagaimana Jika Pinjaman Siswa Anda Ditangguhkan?

Seperti banyak keadaan lainnya, jawaban atas pertanyaan ini terkadang bergantung pada pemberi pinjaman.Dalam kasus pinjaman FHA, jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa yang ditangguhkan, pemberi pinjaman harus memperkirakan pembayaran bulanan Anda sebesar 2% dari total saldo pinjaman Anda meskipun Anda akan mengikuti rencana pelunasan dengan pembayaran lebih rendah.

Untuk pinjaman konvensional, mungkin serendah 1% dari saldo Anda. Jika pinjaman akan ditangguhkan selama lebih dari satu tahun, beberapa kreditur tidak akan menganggap hutang sebagai bagian dari DTI Anda saat ini.

6. Tidak kualifikasi Cobalah remedies ini

Jika Anda tidak memenuhi kualifikasi yang tercantum di sini, tujuan Anda seharusnya merupakan salah satu atau ketiga hal berikut: Kurangi hutang Anda, tingkatkan pendapatan Anda atau kurangi jumlah pinjamannya. Dua yang pertama jauh lebih mudah diucapkan daripada dilakukan dan mungkin butuh beberapa saat, tapi mencari rumah yang kurang sangat realistis.

Jika Anda sudah serendah yang dapat Anda lakukan di depan rumah, mungkin masuk akal untuk menyewa sampai Anda dapat mengatasi beban hutang dan tingkat pendapatan Anda.

7. Tapi Dapatkah Anda Benar-benar Mengalah Itu?

Pertanyaan yang paling penting mungkin bukan jika Anda mampu membayar hipotek dengan standar industri , tetapi sebaliknya, jika harganya terjangkau oleh standar Anda sendiri. Apakah Anda memiliki dana darurat? Apakah Anda memiliki asuransi yang memadai? Apakah Anda memiliki transportasi yang memiliki kesempatan masuk akal untuk bertahan selama beberapa tahun ke depan? Jika Anda pasangan dan keuangan Anda didasarkan pada dua pendapatan, apakah Anda berencana untuk Anda berdua untuk terus bekerja?

Sebelum mengambil pembayaran lain, mintalah rencana untuk menangani hutang yang Anda miliki sekarang (lihat Cara Membuat Rencana untuk Menghadapi Hutang Perguruan Tinggi ). Menyewa mungkin menawarkan fleksibilitas yang Anda butuhkan sampai Anda mendapatkan pijakan finansial yang lebih baik nantinya. Ini tidak selalu lebih murah untuk disewa, tapi Anda tidak akan terjebak dalam hipotek dan ketika ada yang tidak beres dengan rumah, dalam kebanyakan kasus, pemilik rumah harus membayar perbaikannya, bukan Anda.

The Bottom Line

Meskipun kemungkinan besar terlihat ramping, sebuah studi Zillow menemukan bahwa seseorang yang memperoleh gelar sarjana tanpa hutang pinjaman siswa memiliki kesempatan 70% untuk memiliki rumah. Tambahkan $ 50.000 hutang pinjaman siswa kepada orang tersebut dan probabilitas kepemilikan rumahnya hanya turun menjadi 66%.

Studi ini membuktikan bahwa kebanyakan orang menemukan cara untuk membeli rumah dan membayar hutang pinjaman siswa pada saat bersamaan. Pertanyaan kunci untuk diajukan: Apakah masuk akal bagi Anda dan keluarga Anda?