Salah satu daya tarik utama ETF sebagai kendaraan investasi adalah beragam pilihan dana yang menawarkan akses kepada investor ke hampir semua kelas aset atau strategi investasi. Salah satu kategori yang semakin populer dengan investor individu dan institusi adalah ETF hedge fund yang dirancang untuk memberikan paparan strategi investasi yang sering digunakan oleh hedge fund, seperti ekuitas long / short, arbitrase merger atau investasi netral pasar. Hal ini memungkinkan investor untuk secara mendasar meniru eksposur hedge fund namun tanpa biaya investasi yang tinggi dan pembatasan ketat yang terkait dengan investasi hedge fund langsung.

Kombinasi strategi investasi hedge fund dan ETF mungkin tampak agak aneh mengingat sebagian besar investasi ini bersifat pasif, dana indeks yang mewakili kebalikan dari hedge fund alfa-seeking yang dikelola secara aktif. . Namun, bagi investor yang ingin memanfaatkan strategi hedge fund, ETF ini menawarkan yang terbaik dari kedua dunia - strategi trading hedge fund yang canggih dalam investasi tunggal dan berbiaya rendah.

Berikut adalah tiga ETF hedge fund berkinerja terbaik pada pertengahan 2016, masing-masing menawarkan strategi yang berbeda.

SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF

Penasihat Global State Street meluncurkan SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF (NYSEARCA: RLY

RLYSPDR SSgA MtiA25. 65-0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada tahun 2012, dan telah mengumpulkan $ 80. 2 juta aset yang dikelola (AUM). Dengan menggunakan pendekatan "dana dana" untuk menerapkan strategi multi-aset-kelas, ETF yang dikelola secara aktif ini bertujuan untuk apresiasi modal dan pendapatan kembali aktual yang efektif yang melindungi inflasi.

ETF ini memiliki beragam pilihan aset, termasuk Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), investasi komoditas langsung dan tidak langsung, dan real estat dan sumber daya alam. Tiga teratas, dari 12 ETF total yang diinvestasikan ETF ini, adalah SPDR Barclays TIPS ETF (NYSEARCA: IPE

IPESPDR Blmbrg Brc56. 63 + 0. 21% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >), Pelacakan Komoditi DBShwShShSh DB DBwrShs DB DBWRShs DB Cmdty Idx16, 49 + 1, 67% ) dan Sumber Daya Alam Global SPDR S & P ETF (NYSEARCA: GNR GNRSPDR SP Glb Rs47 72 + 0. 74% ). Rasio perputaran portofolio tahunan adalah 33%. Rasio biaya dana adalah 0, 7%, sedikit di bawah rata-rata kategori alokasi dunia sebesar 0,75%. Imbal hasil dividen 12 bulan adalah 1. 85%. Pada Juni 2016, SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF naik 9. 71% year-to-date (YTD), menjadikannya ETF hedge fund dengan kinerja terbaik sejauh ini di tahun 2016. Ini juga secara signifikan melampaui rata-rata kategori YTD kembali sebesar 6%. Tracker IQ-Hedge Event-Driven ETF Pelacak Jejak IQ Hedge Event ETF (NYSEARCA: QED QEDIndexiq ETF Tr21.25-0 02%

), dikeluarkan oleh IndexIQ pada tahun 2015, memiliki $ 1. 9 juta aset dan juga menerapkan strategi hedge fund dengan berinvestasi di ETF lainnya. Dalam mengikuti IQ-Hedge Event-Driven Index, QED adalah ETF pertama yang menawarkan eksposur investor terhadap strategi replikasi hedge fund yang direalisasikan dengan menggunakan indeks yang dirancang untuk mencerminkan keseluruhan kinerja hedge fund dengan menggunakan strategi berbasis event. Strategi berbasis event bertujuan untuk memanfaatkan peluang yang timbul ketika merger atau restrukturisasi perusahaan menghasilkan kesalahan harga sekuritas sementara.

ETF ini tidak secara langsung terlibat dalam perdagangan berbasis event namun menggunakan portofolio yang terdiri dari ETF dan derivatif lainnya, yang keduanya dirancang untuk mencerminkan kinerja keseluruhan hedge fund dengan menggunakan strategi berbasis event. Dengan hanya delapan kepemilikan, ada konsentrasi yang cukup besar dalam portofolio. Tiga kepemilikan teratas, menyumbang 91% dari aset investasi yang diinvestasikan, adalah SPDR Barclays Convertible Securities ETF (NYSEARCA: CWB

CWBSPDR Blmbrg Brc51, 92 + 0, 60% ), IShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 + 0. 09%

) dan Pasar Obligasi Total Vanguard ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 86 + 0 07% < ). Rasio omset portofolio minimal 6%. Rasio biaya QED adalah 1%, berada di bawah rata-rata pasar netral rata-rata 1. 05%. Dana tersebut menawarkan hasil dividen 12 bulan sebesar 1, 81%. Pada Juni 2016, ETF ini menunjukkan keuntungan YTD sebesar 3, 18%, tertinggal rata-rata hedge fund ETF sebesar 6% namun melampaui rata-rata pasar netral sebesar 1,32%. WisdomTree Managed Futures Strategy ETF Bagi investor yang mencari paparan strategi hedge fund futures yang dikelola, WisdomTree meluncurkan Strategi Futures Futures WisdomTree ETF (NYSEARCA: WDTI WDTI ) di tahun 2011. Ini memiliki $ 183. 7 juta dari total aset.

Strategi berjangka / pendek berjangka terkelola dapat mengurangi risiko portofolio dengan melakukan diversifikasi di kedua kelas aset dan strategi investasi.

Tujuan investasi dana adalah untuk memberikan keuntungan riil yang positif atas investasi di seluruh siklus penawaran bull dan bear market. Ini bertujuan untuk umumnya mencerminkan, meski tidak tepat dilacak, Indeks Indikator Tren S & P Diversified Trends (DTI). Dana tersebut memiliki posisi panjang dan pendek dalam 24 kontrak berjangka komoditas, mata uang dan U. S. Treasury, dengan posisi yang ditentukan dengan menggunakan faktor kuantitatif, seperti rata-rata pergerakan tujuh bulan.

Kepemilikan portofolio teratas termasuk WisdomTree Cayman Managed Futures Mutual Funds, September 2016 WTI crude futures dan September 2016 U. S. long bond futures. Rasio biaya untuk WisdomTree ETF adalah 0,65%, jauh di bawah rata-rata kelas bertahan yang dikelola sebesar 0,95%. Hingga Juni 2016, dana tersebut naik 1. 98% YTD, melampaui rata-rata kelas berjangka yang dikelola sebesar 0, 93% lebih dari dua kali lipat.