Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) tersedia bagi investor U. S. yang menawarkan eksposur ke saham China terus berkembang karena ekonomi China bergerak lebih ke arah pusat dalam ekonomi global. Pembukaan program Shanghai-Hong Kong Stock Connect tahun 2014, yang memungkinkan perdagangan langsung saham A yang diperdagangkan di Shanghai oleh investor di luar China daratan, telah meningkatkan minat investasi pada saham A dan di Bursa Efek Hong Kong yang terdaftar di Bursa Efek Hong Kong. saham.

Namun, per Desember 2015, tidak ada ETF yang bisa melacak Indeks Hang Seng (HSI), indeks patokan utama untuk saham blue-chip yang diperdagangkan di bursa Hong Kong. Investor dapat mengganti cukup baik karena kurangnya Indeks Hang Seng spesifik ETF dengan ETF yang umumnya mencerminkan keseluruhan kinerja ekuitas China. Semakin banyak ETF termasuk kepemilikan semua kelas saham China, termasuk saham N dari perusahaan China yang terdaftar di bursa U. S..

Setelah koreksi pasar downside pada tahun 2015 yang substansial di saham China, banyak analis memperkirakan ekuitas China akan mengungguli pada 2016. Pertimbangkan ETF China ini baik sebagai investasi portofolio utama atau untuk tujuan diversifikasi global.

1) IShares MSCI Hong Kong ETF

iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSEARCA: EWH EWHiShs MSCI HK25 15 + 0. 56% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah salah satu ETF China yang paling banyak diperdagangkan, dan karena itu paling cair. Ini juga salah satu ETF single-country tertua, diluncurkan oleh BlackRock pada tahun 1996. Ia memiliki $ 2. 5 miliar total aset kelolaan (AUM) dan volume perdagangan rata-rata harian sebesar $ 58 juta.

ETF ini melacak Indeks MSCI Hong Kong, indeks kapitalisasi pasar yang terdiri dari beragam pilihan saham skala kecil, besar dan menengah yang terutama diperdagangkan di Bursa Hong Kong. Kepemilikan dana didominasi oleh saham sektor keuangan, yang mencakup sekitar 70% dari portofolio. Dua sektor pasar yang paling banyak diwakili adalah siklis konsumen dan utilitas. Biasanya, aset dana tersebut 80% atau lebih diinvestasikan dalam saham yang termasuk dalam indeks underlying atau dalam tanda terima penyimpanan yang mewakili sekuritas yang terkandung dalam indeks.

Kepemilikan lima saham teratas adalah AIA Group, CK Hutchison Holdings, Bursa Hong Kong dan Kliring, Sun Hung Kai Properties dan Cheung Kong Property Holdings. Kepemilikan lainnya termasuk Hang Seng Bank dan Hong Kong dan China Gas. Rasio perputaran portofolio tahunan dana tersebut adalah 7% sederhana.

Salah satu manfaat ETF ini adalah rasio pengeluarannya sebesar 0, 48%, jauh di bawah kategori rata-rata 0,68%.Dana tersebut menawarkan dividen sebesar 2. 51%. Tingkat pengembalian rata-rata tahunan 10 tahun adalah 7, 41%. Morningstar menilai ETF ini berisiko rendah, dengan rata-rata di atas rata-rata. ETF ini sangat sesuai untuk investor yang mencari keterpaparan pada saham China yang diperdagangkan di Hong Kong yang lebih memilih keamanan relatif dari dana besar dan mapan dengan likuiditas tinggi.

2) IShares China Large-Cap ETF

iShares China Large-Cap ETF (NYSEARCA: FXI FXIiSh China Lg-Cp46 76 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) diluncurkan oleh BlackRock pada tahun 2004. ETF ini bertujuan untuk mencerminkan kinerja Indeks FTSE China 50, yang terdiri dari 50 saham terbesar dan paling likuid yang diperdagangkan di bursa Hong Kong. Indeks ini mungkin yang paling dekat dengan Indeks Hang Seng. Ini adalah salah satu ETF China yang paling populer, dengan harga $ 5. 3 miliar aset dan volume perdagangan harian rata-rata $ 800 juta. Dana tersebut menawarkan likuiditas yang superior dengan spread bid-ask rata-rata hanya 0,3%.

Seperti dana EWH, ETF ini memiliki konsentrasi yang kuat di sektor keuangan, diikuti oleh sektor teknologi, telekomunikasi dan energi. Di antara kepemilikan portofolio utama adalah Tencent Holdings, China Mobile, China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China, dan Ping An Insurance Group Company of China. Rasio perputaran portofolio tahunan dana tersebut adalah 36%. Rasio biaya untuk ETF ini merupakan salah satu unsur negatif dari dana tersebut, 0. 74%, di atas rata-rata kategori. Hasil dividen adalah 2. 19%. 10 tahunan rata-rata pengembalian dana tahunan adalah 7,42%. Morningstar menilai ETF ini sebagai risiko di atas rata-rata yang seimbang terhadap tingkat pengembalian rata-rata. ETF ini sesuai bagi investor yang menginginkan akses ke saham-saham besar China dengan melacak indeks yang mirip dengan Hang Seng - dan siapa yang tidak keberatan dengan tingginya biaya atau tingginya konsentrasi dana di sektor keuangan.

3) Kepercayaan Pertama Hong Kong AlphaDEX ETF

Kepercayaan Pertama Hong Kong AlphaDEX ETF (NASDAQ: FHK

FHKFstTr ET AlDx243, 43 + 0 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ) adalah dana yang jauh lebih muda, diluncurkan oleh First Trust Advisors pada tahun 2012. Pada Desember 2015, dana tersebut memiliki aset $ 142 juta, dengan volume perdagangan rata-rata sekitar $ 640.000 per hari. ETF ini tidak sekuat dana EWH atau FXI; spread bid-ask rata-rata adalah 0. 5%. Dana tersebut bertujuan untuk hasil investasi yang sesuai dengan kinerja Indeks AlphaDEX Hong Kong NASDAQ. Indeks yang mendasarinya dirancang untuk mengidentifikasi saham yang menawarkan tingkat pengembalian investasi yang disesuaikan dengan risiko yang superior dibandingkan dengan indeks saham tradisional melalui metodologi seleksi saham AlphaDEX yang berpemilik, yang menggunakan metrik pertumbuhan dan nilai. FHK terutama memiliki fokus nilai investasi dan mid-cap. Nilai rata-rata tertimbang pasar-pasar untuk saham di FHK ETF adalah $ 13. 2 miliar, dibandingkan dengan nilai pasar rata-rata tertimbang $ 33. 6 miliar untuk dana EWH. Saham sektor keuangan kembali mendominasi, menyumbang sekitar setengah dari kepemilikan dana, diikuti oleh saham sektor industri dan utilitas.Kepemilikan portofolio utama adalah Biofarmaka Sino, Link Real Estate Investment Trust, Holdings Power Assets dan Kingston Financial Group. Rasio omset portofolio adalah 43%. Rasio biaya untuk dana tersebut relatif tinggi yaitu sebesar 0,8%. ETF ini menawarkan dividen yang menarik sebesar 2. 99%. Rata-rata imbal hasil tahunan rata-rata tiga tahun itu adalah 1. 05%. Morningstar menilai dana tersebut sebagai risiko di bawah rata-rata dengan tingkat pengembalian rata-rata. Dana ini sangat sesuai bagi investor yang percaya bahwa strategi seleksi saham AlphaDEX menghasilkan keuntungan investasi yang superior.

4) Guggenheim China Real Estat ETF

Investor yang ingin menargetkan investasi ETF ke sektor pasar real estat China harus melihat-lihat ETF Real Estat Guggenheim China (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore Tr 229. 99 +1. 05%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), diluncurkan oleh Guggenheim Investments pada tahun 2007. Dana tersebut bukan yang paling likuid, dengan spread bid-ask rata-rata sebesar 0,6% jadi tidak cocok bagi trader yang sangat aktif. TAO ETF telah mengumpulkan $ 18. 5 juta di AUM, dan volume perdagangan rata-rata sekitar $ 54.000 per hari. ETF ini melacak Indeks Real Estat AlphaShares China, yang dirancang untuk mencerminkan keseluruhan kinerja saham Hong Kong dan perusahaan real estat China daratan dan REITs. Perusahaan Hong Kong menyumbang sekitar 80% dari kepemilikan 50-plus dana tersebut, dan sisanya terdiri dari perusahaan real estat atau trust investasi real estat (REITs) berbasis di daratan. Dana ini memegang saham H, saham A dan beberapa saham N dari perusahaan real estat China yang diperdagangkan di bursa U. S.. Kepemilikan portofolio utama termasuk CK Hutchison Holdings, Fortune REIT, Sino Land Company, Hong Kong Land Holdings dan Link REIT. Rasio omset portofolio relatif rendah yaitu 16%. Rasio biaya sebesar 0,7% untuk ETF Real Estat Guggenheim benar sesuai dengan kategori rata-rata 0,68%. ETF ini menawarkan hasil dividen sebesar 2. 65%. Tingkat pengembalian rata-rata tahunan lima tahunan adalah 0, 76%. Morningstar menilai dana tersebut berisiko tinggi, tinggi kembali. ETCH (NYSEARCA: HAHA) adalah ETF baru, yang baru saja diluncurkan oleh CSOP Asset Management pada bulan Oktober 2015, dengan strategi investasi yang unik. Dana memiliki sekitar $ 4. 5 juta aset dan volume perdagangan harian rata-rata sekitar $ 65.000. Namun, ETF masih menunjukkan likuiditas yang wajar, dengan rasio bid-ask rata-rata sebesar 0, 14%. Dana ini melacak CSI 300 Smart Index. Indeks tersebut terdiri dari indeks CSI 300, yang mencerminkan keseluruhan kinerja saham ekuitas yang diperdagangkan di bursa saham Shanghai dan Shenzhen, ditambah saham H yang sesuai yang diperdagangkan di bursa Hong Kong. Biasanya terdapat perbedaan harga substansial antara saham A dan saham H dari perusahaan yang terdaftar ganda, dan strategi investasi ETF ini mencoba untuk meningkatkan profitabilitas dengan menggunakan algoritma untuk memilih jenis saham yang paling mungkin mengungguli.Strategi investasi tambahan di luar sekadar mencerminkan Indeks CSI 300 hanya akan terlibat dalam kaitannya dengan sekitar 20% portofolio dana, karena 80% saham CSI 300 hanya diperdagangkan sebagai saham A dan tidak memiliki H terdaftar ganda -shares. Kepemilikan dana lima besar per Desember 2015 adalah Ping An Insurance Group Company, China Merchants Bank Company, Citic Securities Company, Shanghai Pudong Development Bank dan China Vanke Company. Karena strategi investasi ETF yang lebih aktif ini, ia memiliki rasio perputaran portofolio lebih tinggi daripada ETF yang serupa. Sebagai contoh, Market Vectors ChinaAMC A-Share ETF hanya melacak Indeks CSI 300 dan tidak berusaha untuk mengambil keuntungan dari perbedaan harga antara kelas saham. Rasio perputaran portofolio belum ditetapkan, karena dana tersebut baru diperdagangkan beberapa bulan.

Rasio biaya untuk dana HAHA berada pada titik tertinggi di 0,75%. Dana tersebut belum diperdagangkan cukup lama untuk menetapkan dividend yield, performance atau risk / reward ratings. ETF ini cocok untuk investor yang ingin mengadopsi strategi investasi pilihan dana dari perbedaan harga perdagangan antara kelas saham dan yang memiliki toleransi risiko yang diperlukan untuk diinvestasikan dalam dana yang belum terbukti. Hal ini tidak sesuai untuk investor yang menghindari risiko.