Anda mungkin menganggap asuransi jiwa sebagai produk yang menggantikan penghasilan Anda saat Anda meninggal dunia, sehingga memberi dukungan kepada tanggungan Anda. Tapi beberapa polis asuransi jiwa bertindak lebih seperti investasi daripada asuransi. Mereka juga dapat memberi Anda aliran pendapatan lain setelah Anda pensiun (tapi masih sangat hidup).

Asuransi jiwa universal adalah salah satu instrumen tersebut. Berbagai rencana asuransi jiwa permanen (yang tidak kedaluwarsa, tidak seperti asuransi jiwa), kebijakan semacam ini mencakup keluarga Anda jika Anda meninggal selama tahun-tahun kerja Anda, tetapi juga memiliki kemampuan untuk membangun tabungan yang dapat ditarik kemudian kehidupan. Tapi apakah benar untuk saat ini atau segera-menjadi-pensiunan? Kami meminta beberapa ahli tentang potensi jebakan memegang dan menggunakan jenis asuransi ini dengan cara ini.

Kebijakan Hak Cipta Universal dapat dipecah menjadi tiga jenis dasar, menurut Jason Silverberg, wakil presiden perencanaan keuangan Financial Advantage Associates di Rockville, Maryland. Dengan masing-masing, premi variabel Anda sebagian terhadap cakupan asuransi, dan sebagian terhadap penghematan. Tapi masing-masing menginvestasikan komponen tabungan dari polis, yang dikenal sebagai nilai tunai kebijakan, berbeda.

"Rasa pertama adalah kehidupan universal yang tetap. Kebijakan ini memiliki nilai tunai yang diinvestasikan dalam rekening bunga yang dijamin; beberapa tingkat [sekarang] setinggi 4%. Anggap saja seperti CD atau dana pasar uang. Prinsipal Anda dilindungi dan tingkat bunga tetap dinyatakan.

"Rasa kedua adalah kehidupan universal variabel, Silverberg melanjutkan. Kebijakan ini memiliki nilai tunai yang diinvestasikan di 'sub-rekening', yang sangat mirip dengan reksadana. Sub-rekening dapat diinvestasikan dalam instrumen agresif atau instrumen konservatif. Sama seperti 401 (k), disarankan untuk membuat portofolio dari banyak sub-akun yang berbeda yang sesuai dengan profil risiko keseluruhan klien, karena dana tersebut tunduk pada fluktuasi pasar.

"Akhirnya, rasa ketiga diindeks kehidupan universal. Nilai tunai dalam kebijakan ini secara teknis tidak diinvestasikan di pasar; [sebaliknya, ini terkait] dengan tingkat suku bunga berdasarkan indeks yang dipilih. Salah satu fitur unik dari produk ini adalah indeks ini biasanya memiliki tingkat lantai dan tingkat kenaikan, yang memungkinkan seseorang mencoba menghasilkan lebih dari [dia memiliki] kebijakan tetap, tanpa risiko penurunan dari kebijakan variabel. "

Sumber Pendapatan Dicey

Bagaimana nilai tunai diterjemahkan menjadi pendapatan? Secara teknis, Anda tidak akan mengambil penarikan yang sebenarnya dari kebijakan Anda. Sebagai gantinya, Anda bisa mengambil pinjaman - saja, Anda tidak perlu membayarnya kembali. (Anda juga tidak membayar pajak penghasilan untuk mereka.) Uang yang Anda tarik keluar dari manfaat kematian Anda; semakin Anda menarik diri, semakin banyak manfaat kematian Anda menyusut. Anda dikenakan bunga pinjaman; Banyak orang juga yang membayar dari nilai tunai yang masih harus dibayar oleh polis.

Sejauh ini, bagus sekali. Tapi apa jadinya jika Anda tidak memiliki cukup nilai tunai untuk menutupi pembayaran bunga? Ini ditambahkan ke keseluruhan saldo pinjaman dan, karena ini biasanya merupakan pembayaran bunga majemuk, ukuran hutang Anda bisa berkembang dengan cepat.

Jangan lupa: Dengan rencana kehidupan universal, nilai tunai sering digunakan untuk membayar semua atau beberapa polis premi. Jika terjadi peningkatan secara dramatis - mereka variabel, ingat - dan nilai tunai tidak cukup untuk menutupi mereka, Anda harus membayarnya dari saku. Jika Anda tidak bisa, polis mungkin tidak dapat bertahan.

Itulah yang terjadi dengan banyak kebijakan kehidupan universal generasi pertama, yang didirikan sekitar 30 tahun yang lalu. "Anda dapat berbicara dengan banyak pemilik kebijakan kehidupan universal yang membeli di tahun 80-an dan telah melihat kelalaian kebijakan mereka," kata Brad Cummins, pendiri Local Life Agents, agen agen independen yang berbasis di Columbus, Ohio. "Ini terjadi ketika agen dan perusahaan asuransi menggunakan tingkat pengembalian yang tidak realistis dalam ilustrasi [istilah industri untuk dokumen yang menjelaskan bagaimana sebuah kebijakan bekerja].

"Beberapa ilustrasi digunakan di mana saja dari tingkat pengembalian 11% sampai 15%, karena itu adalah tingkat bunga pada saat itu. "Cummins menjelaskan. "Bila tingkat pengembalian akan turun dari waktu ke waktu [karena suku bunga yang berlaku turun], itu berarti tertanggung tidak membayar cukup premi untuk mempertahankan polis. Akibatnya, premi tidak cukup untuk menutupi biaya dan biaya asuransi, dan mereka akan mengambilnya langsung dari rekening nilai tunai untuk memastikan polis tetap berlaku. Ini akan cepat memakan nilai tunai dari akun dan akhirnya mengakhiri sebuah kebijakan kehidupan universal. "

Bila sebuah kebijakan disahkan, Anda akan kehilangan manfaat kematian Anda, tentu saja. Tapi bukan itu saja. Setelah selang, setiap pinjaman bebas pajak yang Anda ambil dari polis akan dianggap keuntungan, dan dikenai pajak penghasilan. Pemilik kebijakan yang telah dipinjam yang bisa dipinjam bisa menghadapi tagihan yang cukup besar dari IRS. Untuk lebih lanjut, lihat

Universal Life: Berapa Nilai Tunai dari Pensiun?

Kebijakan dengan Perlindungan Pinjaman Lebih Besar Beruntung, "terlalu menggambarkan kebijakan kehidupan universal tidak semudah melakukannya seperti dulu," kata Cummins. Pada bulan Juni 2015, Dewan Komisaris Asuransi Nasional mengadopsi pedoman aktuaria baru untuk mengatur dan membakukan ilustrasi. "Undang-undang baru AG49 memastikan tingkat pengembalian yang diilustrasikan dan pertumbuhannya realistis. "Meski begitu, pemegang polis universal mungkin akan berpikir dengan baik tentang sesuatu yang disebut" perlindungan lebih dari pinjaman, "kata Andrew Carrillo, pendiri dan presiden Barnett Capital Advisors, sebuah firma perencana keuangan bersertifikat dan penasihat manajemen kekayaan yang berbasis di Miami. Tidak seperti perlindungan cerukan untuk rekening giro, "perlindungan pinjaman lebih melindungi kebijakan dari kegagalan saat memiliki pinjaman yang terhutang.Hal ini penting karena kebijakan yang macet akan menyebabkan semua pinjaman sebelumnya yang dianggap benar-benar kena pajak, yang bisa menjadi kekacauan besar. Penting untuk memeriksa apakah kebijakan Anda memiliki fitur ini sebelum Anda mulai mengambil pinjaman, dan jika tidak, maka masuk akal untuk beralih ke akun yang melakukan hal itu. "Faktor Usia

Karena nilai tunai polis Anda dapat digunakan untuk membayar premi, kehidupan universal bisa menjadi penghematan uang: asuransi yang membayar untuk dirinya sendiri, sehingga bisa berbicara. Namun perlu diingat bahwa, seiring bertambahnya usia, kenaikan premi - terkadang secara dramatis, saat Anda mencapai tonggak utama dan mulai melampaui tabel harapan hidup. Akibatnya, telur sarang yang Anda pikir sedang Anda bangun bisa terkikis dengan cepat. Pastikan untuk mengevaluasi kebijakan Anda secara teratur untuk memastikan porsi nilai tunai menghasilkan bunga yang cukup untuk menutupi premi dan biaya.

Sebaliknya, jika nilai tunai benar-benar berjalan dengan baik, perhatikan bahkan lebih dekat lagi. Ketika Anda meninggal, apakah kebijakan itu akan menghasilkan cukup (bersamaan dengan aset Anda yang lain) untuk memicu pajak negara bagian dan federal? Anda tidak ingin sebagian besar manfaat kematian Anda berakhir di tangan IRS, alih-alih ahli waris Anda. Jika itu bisa menjadi masalah, Eugene Solomon, kepala Solomon Insurance Agency (El Segundo, California) menyarankan untuk mengalihkan kepemilikan dari Anda dan ke kepercayaan yang tidak dapat dibatalkan. Itu secara efektif menghilangkannya dari harta warisan Anda - salah satu dari

7 Alasan untuk Memiliki Asuransi Jiwa dalam Kepercayaan yang Tidak Dapat Dicabut

.

The Bottom Line

Kebijakan asuransi jiwa universal adalah hewan yang rumit, dan beberapa penasihat keuangan merasa mereka mungkin terlalu tidak dapat diprediksi dan terlalu penuh dengan konsekuensi yang tidak terduga bagi pensiunan rata-rata untuk digunakan sebagai sapi perah. Investasi tradisional, seperti obligasi, dan produk asuransi lainnya, seperti anuitas, mungkin menawarkan sumber pendapatan yang lebih stabil dan mudah, jika kurang seksi, pada masa pensiun Anda.