Asuransi jiwa universal yang terindeks semakin diminati di antara mereka yang mencari sedikit tindakan investasi dengan perlindungan asuransi jiwa mereka akhir-akhir ini. IUL, yang juga dikenal sebagai equity-indexed universal life insurance, adalah kendaraan hybrid.

Seperti produk asuransi jiwa lainnya, ini menjamin pembayaran setelah kematian. Dan, seperti jenis asuransi jiwa universal lainnya, IUL memegang nilai tunai yang naik seiring berjalannya waktu, karena premi dibayarkan.

Yang berbeda dengan IUL adalah bahwa pemegang polis dapat mengikat hingga 100% nilai tunai polis ke indeks pasar saham, seperti S & P 500 atau Nasdaq 100. Bagian sisanya, jika ada, pergi ke rekening tetap Jika akun yang diindeks menunjukkan kenaikan (dihitung biasanya dalam waktu satu bulan), persentase pendapatan bunga, yang disebut "tingkat partisipasi," ditambahkan ke nilai tunai polis. Jika indeks turun nilainya atau tetap stabil, akun tertanggung jaring sedikit atau tidak sama sekali.

Meskipun mencerminkan kinerja sekuritas, IUL bukan merupakan investasi keamanan itu sendiri. "Nilai tunai tidak [sebenarnya] diinvestasikan di pasar atau indeks. Indeks hanyalah alat ukur untuk menentukan tingkat bunga kredit pada rekening nilai tunai, "jelas Jordan Niefeld, CPA, CFP, dari Raymond James & Associates di Aventura, Fla.

Upside

Growth

Keuntungan paling signifikan dari asuransi IUL adalah potensi keuntungan sehat dalam nilai tunai - keuntungan yang dapat secara signifikan lebih tinggi daripada yang mungkin terjadi pada banyak jenis produk keuangan lainnya, termasuk kehidupan universal tradisional atau keseluruhan kebijakan asuransi jiwa. > Pemegang polis juga mendapatkan keuntungan dari lantai kredit, biasanya 0% atau 1%, jadi nilai tunai yang ada terlindungi dari kerugian di pasar berkinerja buruk. "Jika indeks menghasilkan return negatif, klien tidak berpartisipasi dalam keadaan negatif. tingkat kredit, "kata Niefeld. Dengan kata lain, acc ount tidak akan kehilangan nilai uang aslinya.

Keuntungan Pajak

Nilai tunai terakumulasi dari pajak yang ditangguhkan, dan manfaat kematian bebas pajak bagi penerima manfaat. Pinjaman yang dilakukan terhadap kebijakan tersebut juga bebas pajak dalam banyak kasus. Premi dibayar dengan dolar setelah pajak, jadi penarikan sebagian dan penarikan penuh (sampai jumlah premi yang dibayarkan) bebas pajak juga.

Perks Lainnya

Niefeld menunjuk ke berbagai penunggang yang tersedia untuk membuat kebijakan lebih menarik (dan berharga), termasuk premi yang dijamin, jaminan manfaat kematian dan ketentuan untuk perawatan jangka panjang dan penyakit kritis.

The Downsides

Keuntungan Terbatas

Peningkatan nilai tunai dibatasi oleh perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi menghasilkan uang dengan mempertahankan sebagian dari keuntungan, termasuk di atas tutupnya."Batas suku bunga kredit maksimum adalah 10% sampai 12%, tergantung produknya," jelas Niefeld. "Jika indeks menghasilkan return lebih besar dari cap, tingkat kredit maksimum didasarkan pada cap. "

Batas suku bunga kredit mungkin mengecewakan di pasar bull yang tak terkendali, memperingatkan Niefeld. Dalam hal ini, uang investor terikat dalam akun yang mungkin akan berkinerja buruk terhadap investasi lain. (Lihat

Membandingkan Asuransi IUL dengan IRA dan 401 (k) s .) Juga, tertanggung mungkin tidak menyadari adanya keuntungan sama sekali. "Serangkaian imbal hasil negatif pada indeks dapat menghasilkan tingkat bunga kredit 0%" sesuai kebijakan, dia mengingatkan. Janji, Janji

Tingkat pengembalian potensial tidak dapat dipungkiri disajikan dalam cahaya yang paling menguntungkan oleh perusahaan yang menjual polis. Tentu saja, pengembalian yang besar tidak dijamin oleh perwakilan penjualan yang ingin mempertahankan lisensi untuk dijual, namun banyak penasehat yang menjauhi produk IUL secara pragmatis menunjukkan bahwa pengembalian tersebut sebenarnya jauh lebih rendah daripada yang diharapkan oleh para pemegang polis untuk diantisipasi. Kurangnya pemahaman tentang perhitungan kompleks juga dapat memberikan kontribusi pada harapan yang tidak realistis - pemegang polis mungkin tidak sepenuhnya memahami biaya yang biasanya tidak dapat dipungkiri menjadi keuntungan.

Faktor Risiko

Seperti halnya produk yang terkait dengan ekuitas, IUL tidak 100% aman. Asuransi IUL membawa risiko lebih besar daripada asuransi jiwa universal standar, namun kurang dari polis asuransi jiwa (yang benar-benar berinvestasi pada saham dan obligasi). "Risiko klien tambahan adalah karena fluktuasi kredit suku bunga," kata Niefeld.

Juga, premi bisa naik. Meskipun mereka dirancang untuk tetap stabil, "jika indeks pengukuran berjalan secara konsisten di bawah tingkat yang diantisipasi, premi mungkin meningkat di tahun-tahun depan. "Untuk informasi lebih lanjut tentang perangkap potensial, lihat

Indexed Universal Life Policies: Perhatikan Resiko ini . Pajak

Jika terjadi kematian dengan pinjaman yang terhutang terhadap polis tersebut, maka dana pinjaman dapat dikenakan pajak penghasilan biasa. Dalam hal pembatalan kebijakan, keuntungan menjadi kena pajak sebagai pendapatan. Kerugian tidak bisa dikurangkan.

Biaya dan Biaya

Biaya biasanya di-front-loaded dan dibangun dalam perhitungan tingkat kredit yang rumit, yang mungkin membingungkan beberapa investor. Biaya bisa sangat tinggi. Biaya bervariasi dari satu perusahaan asuransi ke perusahaan berikutnya dan juga bergantung pada usia dan kesehatan tertanggung.

Beberapa biaya yang harus ditanggung meliputi:

Beban biaya premium

• - biasanya dikurangkan dari premi sebelum diterapkan pada nilai tunai Biaya administrasi
• - biasanya dikurangkan setiap bulan dari nilai tunai dari kebijakan Biaya asuransi
• - pengurangan tambahan yang diambil dari kebijakan tersebut untuk menutupi manfaat kematian, tunjangan tambahan dan pembalap Biaya dan komisi
• - beberapa kebijakan mengenakan biaya dimuka atau tahunan untuk pengaturan atau pengelolaan akun Surrender charge
• - jumlah yang dibatalkan jika kebijakan tersebut dibatalkan atau jika pinjaman atau penarikan dilakukan. Dalam beberapa kasus, mengambil sebagian penarikan juga akan secara permanen mengurangi manfaat kematian. Membatalkan atau menyerahkan sebuah kebijakan dapat menyebabkan lebih banyak biaya. Dalam hal ini, "nilai penyerahan uang mungkin kurang dari jumlah premi kumulatif yang dibayarkan," kata Niefeld.

The Bottom Line

Bagi pendukung, sebuah kebijakan IUL adalah yang terbaik dari kedua dunia. Seiring dengan manfaat kematian, pemegang polis mendapatkan kontrak tetap tanpa investasi langsung di pasar. Mereka menuai semua (atau banyak) keuntungan dari ledakan pasar saham dan terlindungi dari rasa sakit pada patung.

Pencela hati-hati bahwa IUL bisa mahal, dengan segudang biaya dan biaya tersembunyi. Selanjutnya, mereka rumit, produk keuangan maju yang membutuhkan pemahaman mendalam dari pihak tertanggung.

Namun demikian, kebijakan IUL bisa menjadi pilihan investasi yang baik bagi yang belum berpengalaman, karena tidak ada pilihan investasi aktual yang harus dilakukan. Karena lantai dan tutupnya, IUL "lebih dekat dengan produk pendapatan tetap daripada produk ekuitas," kata Niefeld. Pelanggan ideal adalah "individu yang menginginkan / membutuhkan asuransi jiwa, tidak memiliki toleransi risiko untuk produk variabel, [namun] akan mengambil beberapa risiko [agar] menerima tingkat kredit yang lebih tinggi daripada tingkat pengembalian yang tetap. "