Analisis teknis - praktik merancang pengetahuan dari bagan saham - hampir tidak terbatas dalam kompleksitas dan potensi untuk kompleksitas lebih lanjut. Anda mungkin bertanya-tanya mengapa orang membuat pemetikan saham begitu rumit. Mengapa tidak hanya mengandalkan indikator dasarnya, seperti apakah harga saham naik atau turun? Nah, mereka yang menggunakan analisis teknis pada dasarnya mencoba untuk menyangkal bahasa boilerplate yang ditemukan di penafian di mana-mana: "Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan. "

Salah satu alat yang lebih canggih yang digunakan dalam analisis teknis adalah persentase harga osilator, yang mengukur momentum. Untuk mengetahui berapa persen osilator harga dan mengapa kita peduli, kita harus mulai dengan konsep rata-rata pergerakan eksponensial, yang sangat penting untuk banyak aspek analisis teknis.

Moving Average Eksponensial: Mengapa Anda Perlu Memahami Yang Pertama ini

Rata-rata pergerakan bergerak eksponensial tidak lebih dari harga penutupan rata-rata selama beberapa hari, dengan hari yang lebih baru tertimbang lebih besar - secara eksponensial, sebenarnya. Itu kontras dengan rata-rata bergerak sederhana, di mana setiap hari dalam periode dihitung sama.

Kapan naik turunnya secara acak atau turunnya harga saham menjadi tren atau tren? Dengan kata lain, berapa hari yang harus Anda gunakan untuk menghitung rata-rata pergerakan eksponensial? Semakin lama periode, semakin metodis dan bertahap perjalanan eksponensial bergerak rata-rata akan. Periode yang lebih pendek, semakin dekat grafik rata-rata pergerakan eksponensial akan menyerupai grafik harga harian hari ini yang tidak dipilah. Rata-rata pergerakan eksponensial perlu dihitung selama jangka waktu yang sesuai untuk memaksimalkan data yang berarti sambil meminimalkan pergerakan acak.

Tradisi dan konvensi telah mempertimbangkan 26 hari untuk menjadi garis pemisah antara jangka pendek dan istilah "minor intermediate" di pasar saham, dengan jangka waktu "sangat singkat" yang berlangsung antara lima dan 13 hari . Mungkin itu sewenang-wenang, tapi ini memberi kita titik awal dan logika mendasar untuk bekerja dengan rata-rata bergerak eksponensial dengan berbagai panjang.

Menghitung Persentase Harga Osilator

Osilator harga persentase hanyalah rata-rata pergerakan eksponensial sembilan hari, menurun dan kemudian dibagi dengan rata-rata pergerakan eksponensial 26 hari.

Ini tidak dimaksudkan sebagai manipulasi aljabar semata, pengurangan dan pembagian demi kepentingan mereka sendiri. Idenya adalah untuk melihat rata-rata jangka pendek dibandingkan dengan rata-rata jangka panjang, sementara tetap tahan terhadap efek gerakan baru-baru ini tiba-tiba.Intinya, kami melihat rata-rata sembilan hari sebagai pecahan rata-rata 26 hari; Dengan demikian, persentase harga osilator.

Lihat tabel berikut. Ini menunjukkan persentase harga osilator untuk

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 < ) untuk periode terakhir, dengan menggunakan parameter yang tercantum di atas. Garis hitam adalah persentase harga osilator. Garis merah mewakili rata-rata pergerakan eksponensial 9-hari, sedangkan histogram biru menunjukkan perbedaan antara garis merah dan hitam. (Sumber: Stockcharts.com) Dalam praktiknya, hasil perhitungan akan menjadi seperti + 10%, yang berarti bahwa rata-rata pergerakan eksponensial sembilan hari keamanan yang mendasari melebihi rekan 26 harinya. sebesar 10%. Angka positif mengindikasikan tren kenaikan dan sinyal untuk membeli. Omong-omong, rata-rata pergerakan eksponensial sembilan dan 26 hari tidak ditentukan oleh Kitab Suci. Beberapa analis menggunakan 12 dan 26 hari, beberapa menggunakan 10 dan 30 dan yang lainnya menggunakan kombinasi lainnya. Berapa pun yang dipilih para analis, mereka seharusnya tidak berbeda jauh dari 9 dan 26 hari; yang merupakan panjang yang diterima secara umum yang mendefinisikan jangka menengah dan menengah yang sangat pendek. Sebuah osilator harga persentase yang dihitung dengan rata-rata pergerakan eksponensial 10 dan 26 hari akan mendekati nilai yang dihitung dengan rata-rata pergerakan eksponensial sembilan dan 30 hari. Osilator tentu tidak akan cukup berbeda untuk mengubah keputusan pembelian menjadi penjualan.

Indikator Elegan

Salah satu keuntungan dari osilator harga persentase adalah bahwa ini adalah kuantitas berdimensi, jumlah murni yang tidak sesuai dengan nilai seperti harga saham pokok atau keamanan lainnya. Juga, karena persentase osilator harga membandingkan dua rata-rata bergerak eksponensial, ini memungkinkan pengguna membandingkan pergerakan melalui rentang waktu yang berbeda. Harga keamanan itu sendiri menjadi sangat penting. Tidak seperti banyak alat analisis populer lainnya, persentase harga osilator mengukur perbedaan harga relatif, bukan yang absolut.

Bagi analis yang memilih menggunakan persentase harga osilator, nilai di luar kisaran -10% sampai + 10% seharusnya mengindikasikan adanya saham yang oversold atau overbought.

Nilai dari persentase harga oscillator juga merupakan indikator dari volatilitas saham, dengan persentase yang lebih tinggi mengindikasikan volatilitas yang lebih tinggi. Volatilitas adalah kondisi yang diinginkan dalam beberapa kasus dan yang tidak diinginkan pada orang lain, namun teorinya menunjukkan bahwa osilator harga persentase paling baik digunakan bersamaan dengan sinyal beli atau jual. Osilator harga persentase tinggi (positif) seharusnya mendorong investor untuk membeli

hanya jika digabungkan dengan sinyal yang sudah ada

yang diperoleh melalui beberapa cara lain. Demikian pula, osilator harga rendah (negatif) harus mendorong sedikit tindakan sendiri, namun dapat memperkuat keputusan penjualan saat sinyal jual sudah ada. Garis Dasar Nilai harga osilator persentase adalah kemampuannya untuk memadukan tren panjang pendek dan menengah ke dalam rasio elegan tunggal.Dengan sendirinya, ini sangat terbatas, namun bila digabungkan dengan pengetahuan pasar, apresiasi fundamental dan pemahaman tentang perbedaan antara investasi dan spekulasi, penggunaan osilator harga persentase yang bijaksana dapat memberi imbalan nyata kepada investor yang cerah.