Dana beta exchange traded yang diperdagangkan (ETFs) berusaha menghasilkan alpha positif sekaligus mengurangi risiko melalui diversifikasi. Smart beta ETFs memadukan strategi yang aktif dan dikelola secara pasif. ETF ini memiliki pendekatan investasi aktif, karena mereka berusaha memberikan imbal hasil yang lebih baik dan mengungguli indeks benchmark. Namun, mereka juga dikelola secara pasif karena mereka menerapkan strategi berbasis peraturan untuk membantu meminimalkan rasio biaya bersih tahunan. IShares MSCI USA Volatilitas Minimum ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51 36-0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Dana Reksa Dana Dividen True Value Pertama NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30. 12-0. 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dua dana beta cerdas yang memiliki karakteristik serupa namun memiliki tujuan dan strategi investasi yang berbeda.

IShares MSCI USA Volatilitas Minimum ETF

iShares MSCI USA Volatilitas Minimum ETF dikeluarkan pada 18 Oktober 2011; Pada tanggal 6 September 2016, dana tersebut telah meningkatkan total aset bersih menjadi $ 14. 62 miliar. Dana tersebut bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan MSCI USA Minimum Volatility USD Index, indeks tolok ukurnya. Indeks tersebut bertujuan untuk mengukur kinerja 85% saham ekuitas utama U. S., yang diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasar, dengan tingkat volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan pasar ekuitas U. S. yang lebih luas.

Dana tersebut menerapkan strategi sampling perwakilan pasif untuk mencapai tujuan investasinya. Dalam kondisi pasar normal, dana tersebut menginvestasikan sekurang-kurangnya 90% dari total aset bersih pada efek ekuitas yang terdiri dari indeks patokan dan dapat menginvestasikan hingga 10% dari total aset bersihnya pada efek derivatif tertentu. Pada tanggal 6 September 2016, dana tersebut memiliki 177 kepemilikan, dan lima reksa dana teratasnya adalah 19. 83% saham keuangan, 19. 29% layanan kesehatan, 15. 37% konsumen, 14. 71% teknologi informasi dan 8. 82 % utilitas

Berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, dana tersebut memiliki standar deviasi rata-rata tahunan sebesar 8. 82% dan tingkat pengembalian sebesar 14. 52% pada tanggal 6 September 2016, sedangkan S & P 500 Index mengalami volatilitas tahunan rata-rata 10. 88% dan return 12. 30% dibandingkan periode yang sama. Berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, bila diukur terhadap Indeks S & P 500, dana tersebut memiliki alfa 5. 42, yang mengindikasikan bahwa indeks tersebut mengungguli indeks dengan rata-rata tahunan 5. 42% berdasarkan risiko. Selain itu, dana tersebut memiliki beta sebesar 0,70 bila diukur dengan Indeks S & P 500.

Dana Indeks Dividen Dividen First Trust Value

Dana Indeks Dividen First Trust Value Line berusaha untuk melacak hasil investasi dari indeks tolok ukurnya. Dalam kondisi pasar normal, Trust Fund Dividen Indeks Trust First Trust menginvestasikan sekurang-kurangnya 90% dari total aset bersih pada efek ekuitas yang terdiri dari benchmark, Value Line Dividend Index.Indeks acuan tersebut terdiri dari sekuritas ekuitas U. S. dengan hasil dividen di atas rata-rata dibandingkan dengan Indeks S & P 500, dan potensi kenaikan nilai kapital. Pada tanggal 6 September 2016, dana tersebut memiliki yield SEC 30 hari sebesar 2. 30% dan imbal hasil dividen 12 bulan yang diikuti 2. 94%.

Mirip dengan iShares MSCI USA Volatilitas Minimum ETF, Trust Fund Dividen First Trust Fund menerapkan pendekatan investasi pasif, namun berusaha untuk meniru kinerja indeks. Dana tersebut mencari korelasi 95% atau lebih besar antara kinerja dana dan kinerja indeks benchmark. Sampai September 2016, dana tersebut memiliki total aset bersih sebesar $ 2. 48 miliar dan 196 kepemilikan. Pada tanggal 6 September 2016, alokasi lima sektor atas dana tersebut adalah 22. 86% utilitas, 16. 62% saham keuangan, 13. 17% industri, 12. 20% konsumen dan 9. 30% teknologi informasi.

Pada bulan September, 2016, berdasarkan data tiga tahun yang mengikuti jejak, dana tersebut memiliki beta sebesar 0, 71 dan alfa 4, 91 melawan Indeks S & P 500. Dana tersebut memiliki volatilitas tahunan rata-rata 9,8% dan return 14 16% dibandingkan periode yang sama. Berdasarkan data trailing 10 tahun, dana tersebut memiliki alpha 2. 12 dan beta 0. 81 bila diukur dengan Indeks S & P 500. Selama periode 10 tahun ini, dana tersebut memiliki standar deviasi rata-rata tahunan sebesar 13. 26% dan imbal hasil sebesar 8. 59%, sedangkan Indeks S & P 500 mengalami volatilitas tahunan rata-rata 15,26% dan return sebesar 7,1% selama periode yang sama