a:

Dana indeks sering menggunakan kapitalisasi pasar dari perusahaan komponen dalam indeks sebagai dasar untuk membangun dana tersebut. Sebaliknya, dana beta pintar menggunakan indeks berbasis aturan yang dirancang untuk memberikan paparan terhadap pasar tertentu dan fokus pada faktor-faktor tertentu, atau untuk menerapkan strategi investasi yang spesifik. Dana beta cerdas memberikan alternatif investasi indeks pasif dan berusaha memberikan kinerja berisiko tinggi. Beberapa telah menyamakan dana beta cerdas untuk kendaraan investasi hibrida dengan aspek indeks pasif, serta aspek reksa dana yang dikelola secara aktif.

Kapitalisasi Pasar

Beberapa indeks saham paling umum adalah pasar yang tertimbang, termasuk S & P 500. Dalam jenis indeks ini, komponen individual dibebani menurut kapitalisasi pasar perusahaan. Kapitalisasi pasar perusahaan ditentukan dengan mengambil harga saham dikalikan dengan jumlah saham beredar. Dengan demikian, perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar memiliki dampak yang lebih besar terhadap nilai indeks. Indeks ini sering memberikan tolok ukur untuk ekonomi secara keseluruhan. Dana yang diperdagangkan di bursa yang melacak indeks memberi investor cara mudah untuk berinvestasi dengan biaya rendah.

Dana Smart Beta

Ada kekurangan yang pasti untuk investasi pasif dengan indeks. Dana cerdas beta menggunakan strategi berbasis peraturan yang transparan untuk memberikan keuntungan lebih besar bagi investor sambil menjaga biaya tetap rendah. Strategi investasi yang lebih aktif secara historis berada di luar jangkauan investor yang lebih kecil karena biaya tinggi. Dana beta pintar berusaha menciptakan kendaraan investasi alternatif yang memberikan ekspos yang berbeda dengan dana indeks. Berbagai jenis strategi dikelompokkan berdasarkan moniker beta cerdas.