QUAL vs. PRF: Membandingkan Dana Beta Cerdas

QUAL vs. PRF: Membandingkan Dana Beta Cerdas

Investor memiliki kesempatan untuk membandingkan toko di antara berbagai macam dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) berdasarkan metodologi beta cerdas. Smart beta menawarkan sistem pengindeksan alternatif. Sebagian besar ETF melacak indeks tertimbang kapitalisasi dengan persentase bobot indeks yang ditetapkan untuk setiap komponen, mewakili bagian proporsional keamanan dari jumlah dolar yang diinvestasikan di semua komponen indeks. Logo ekuitas ETFs beta pintar yang dirancang untuk memberi peringkat saham sesuai dengan metrik akuntansi keuangan dan bukan harga saham. Banyak perusahaan manajemen aset telah mengembangkan metodologi pengindeksan beta beta yang unik, dengan menggunakan kumpulan metrik yang disesuaikan untuk menilai kinerja komponen.

iShares MSCI USA Faktor Mutu ETF

Faktor Kualitas IFT MSCI USA ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI US79 87 + 0 19% Dibuat dengan Highstock 4 2. 6 ) melacak kinerja Indeks Kualitas Netral Sektor MSCI USA. Indeks yang mendasari terdiri dari saham skala besar dan menengah dengan nilai tinggi berdasarkan tiga faktor utama: return on equity (ROE) tinggi, leverage rendah, atau hutang, dan variabilitas pertumbuhan pendapatan yang rendah. ETF ini memiliki rasio biaya rendah sebesar 0, 15% dan total nilai aset bersih (NAB) sebesar $ 2. 17 miliar pada 24 Maret 2016. Ini mengalami volume perdagangan rata-rata harian (ADTV) sekitar 206.000 saham.

Setelah turun 10. 39% selama kemerosotan pasar saham pada 2016 Januari, tidak sampai 16 Maret 2016, ETF ini ditutup di atas harga penutupan pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar $ 64. 26 per saham Pada 22 Februari 2016, indeks tersebut ditutup di atas rata-rata pergerakan 50 hari untuk pertama kalinya sejak 31 Desember 2015. QUAL menunjukkan pemulihan yang sedikit lebih kuat dari kemunduran pasar saham awal 2016 dibandingkan dengan rebound oleh SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 67 + 0. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dengan penutupan pasar pada tanggal 24 Maret 2016, QUAL adalah 3, 18% di atas rata-rata pergerakan 200 hari, sementara SPY hanya 1,77% di atas garis 200 hari.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portofolio ETF

The PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portofolio ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109 15 + 0. 10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah satu dari sembilan ETF yang ditawarkan oleh PowerShares dengan menggunakan metodologi pengindeksan fundamental yang dikembangkan oleh perusahaan Rob Arnott, Research Affiliates. Artikel Arnott di tahun 2005 "Fundamental Indexation," yang ditulis oleh Jason C. Hsu, dan Philip Moore dan dipublikasikan di Financial Analysts Journal adalah tesis perintis tentang metodologi beta cerdas. ETF ini melacak Indeks FTSE RAFI US 1000, beta cerdas asli indeks ekuitasIndeks underlying menggunakan sistem pembobotan komponen saham menurut penjualan, arus kas, dividen dan nilai buku. PRF mengalami volume perdagangan harian rata-rata lebih dari 200.000 saham. Total aset bersihnya melebihi $ 3. 9 miliar per 24 Maret 2006.

Setelah mengalami penurunan sebesar 11. 7% selama kemerosotan pasar saham pada bulan Januari 2016, PRF kembali di atas harga penutupan pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar $ 86. 51 per saham pada 11 Maret 2016. Pada 22 Februari 2016, indeks tersebut ditutup di atas rata-rata pergerakan 50 hari untuk pertama kalinya sejak 29 Desember 2015. Pada tanggal 11 Maret 2016, ETF ini ditutup di atas hari 200 hari bergerak rata-rata untuk pertama kalinya sejak 1 Desember 2015. PRF menunjukkan pemulihan yang kurang tahan dari kemunduran pasar saham awal 2016 dibandingkan dengan rebound oleh SPY. Dengan penutupan pasar pada tanggal 24 Maret 2016, PRF adalah 1. 33% di atas rata-rata pergerakan 200 hari, sementara SPY adalah 1,77% di atas garis 200 hari.

Membandingkan Dua Smart Beta ETFs

Berdasarkan kinerja terkini, rasio pengeluaran sebesar 39% untuk PRF tidak dibenarkan saat ETF ini dibandingkan dengan QUAL ETF dengan rasio biaya sebesar 0,15%. Antara 24 Maret 2015, dan 24 Maret 2016, harga saham QUAL naik 2. 28%, sedangkan harga saham untuk PRF turun 3. 05%. Rata-rata pergerakan 50 hari untuk PRF belum melampaui rata-rata pergerakan 200 hari sejak 25 Agustus 2015, menampilkan tanda salib kematian di bagannya. Rata-rata pergerakan 50 hari untuk QUAL tetap di atas rata-rata pergerakan 200 hari dari 24 November 2015, sampai 4 Februari 2016. Meskipun QUAL membuat pemulihan yang sedikit lebih kuat dari kemunduran pasar saham awal 2016, dibandingkan dengan rebound yang dilakukan. oleh SPY, PRF membuat pemulihan yang kurang lentur.