Dana Pensiun Target Vanguard 2045 ("VTIVX") adalah dana target yang bertujuan untuk membantu investor muda menabung untuk masa pensiun. Ini menggunakan kombinasi reksa dana Vanguard lainnya untuk menciptakan portofolio terdiversifikasi yang berbobot berat terhadap saham, dan kemudian menggunakan jalur meluncur untuk secara bertahap mengubah portofolio lebih konservatif, karena target tanggal pensiun mendekati. Dana tersebut memiliki alokasi 54% saham dalam negeri, 36% saham internasional, 7% obligasi domestik dan 3% obligasi internasional.

Dana Pensiun Target 2045 adalah satu dari selusin dana target target ritel yang ditawarkan oleh Vanguard yang mencakup tanggal pensiun potensial dalam interval lima tahun. Dana target sekarang semakin populer sebagai opsi investasi all-in-one yang berisiko menyesuaikan diri dari waktu ke waktu. Investor bisa lebih banyak berinvestasi di ekuitas sementara mereka lebih muda untuk fokus pada pertumbuhan modal jangka panjang. Menjelang pensiun, pelestarian aset menjadi tujuan utama. Dana tersebut secara otomatis mempertimbangkan tujuan ini, diperlukan sedikit intervensi manual dari investor. Selain itu, persaingan di ruang dana target-target telah meningkat, menurunkan biaya manajemen untuk keuntungan investor.

Selama periode lima tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, portofolio saham dengan harga saham telah memberi imbal hasil rata-rata tahunan sebesar 8,1%. Di bawah angka pengembalian tingkat tinggi ada beberapa tren kinerja yang muncul.

April Telah Pertunjukan Terbaik

Bulan April sangat tidak biasa untuk dana ini. Selama lima tahun dari 2011 sampai 2015, dana tersebut memiliki rata-rata pengembalian 1. 4% selama bulan April. Selama periode 10 tahun dari tahun 2006 sampai 2015, dana tersebut telah kembali rata-rata 2. 8%.

Bulan April menjadi bulan berkinerja terbaik untuk dana target-tanggal ini, ini juga sangat konsisten. Dana tersebut telah membukukan hasil positif dalam semua kecuali satu bulan selama 10 tahun terakhir. April hanya bulan yang rugi di tahun 2012, dan kerugiannya adalah 0. 8% sederhana.

Lemahnya Tahun Akhir

Pemindahan kalender biasanya menjadi periode yang lebih lemah untuk dana ini. Selama periode lima tahun dari 2011 sampai 2015, dana ini memiliki rata-rata kerugian lebih dari 2% selama bulan Desember. Januari cenderung menjadi hit-or-miss. Sementara kinerja keseluruhan pada bulan Januari telah datar, empat dari lima tahun terakhir telah melihat pergerakan lebih dari 3% selama bulan tersebut.

Dana tersebut memiliki rata-rata kerugian 1% pada bulan Desember selama 10 tahun terakhir. Januari telah turun rata-rata 0,5%, dengan kerugian dana posting dalam enam dari sembilan tahun terakhir.

Bulan-bulan Awal Telah Mengungguli

Bulan-bulan bulan Februari, Maret dan April telah berlangsung sepanjang tahun ketika dana tersebut secara historis telah melihat sebagian besar keuntungannya.Selama periode 10 tahun terakhir, dana tersebut telah melihat kenaikan rata-rata 0, 7% di bulan Februari, 2% pada bulan Maret dan 2. 8% di bulan April.

Februari memiliki beruntun enam tahun berturut-turut keuntungan sebelum mencatat kerugian 0,8% pada 2016. Maret telah melihat kenaikan dalam tujuh dari delapan tahun terakhir. April telah memberikan keuntungan dalam sembilan dari 10 tahun terakhir.

Volatilitas Bulanan Signifikan

Dana yang diinvestasikan terutama pada ekuitas cenderung menunjukkan ketidakstabilan, dan Target Pensiun 2045 Fund tidak terkecuali. Selama periode 60 satu bulan dari tahun 2011 sampai 2015, dana tersebut telah mencapai pergerakan lebih dari 4% pada 14 bulan tersebut. Dana tersebut, oleh karena itu, telah membuat harga saham yang signifikan bergerak hampir 25% dari waktu. Dari 14 pengamatan tersebut, 10 bulan menunjukkan pergerakan ke sisi positif. Selama periode lima tahun sebelum itu, yang termasuk krisis keuangan tahun 2008 sampai 2009, dana tersebut menghasilkan 4% pergerakan bulanan dalam 18 dari 60 bulan. Delapan dari bulan tersebut mengalami kerugian, sementara 10 sisanya mendapat keuntungan.