Setelah enam tahun mengalami kenaikan yang tak henti-hentinya, pasar saham nampaknya mulai melemah dengan outlook yang kurang positif di tahun 2016. Namun, investor jangka panjang masih harus memiliki eksposur ekuitas, dan total dana pasar saham mungkin pilihan yang paling tepat. Total dana pasar modal memiliki seluruh alam semesta saham U. S. yang dapat diinvestasikan, yang menghilangkan keputusan bagaimana mengalokasikan investasi Anda di antara saham-saham berskala besar, menengah dan kecil. Mereka bisa jauh lebih efisien daripada mencoba mengumpulkan tiga dana yang mencakup kapitalisasi pasar yang berbeda, kecuali Anda memiliki gagasan yang berbeda mengenai bagaimana mereka harus diberi bobot. Karena sebagian besar dana pasar saham yang lebih besar melacak indeks serupa, tidak banyak yang bisa membedakannya dari segi komposisi portofolio mereka. Namun, ada cukup perbedaan untuk memisahkannya untuk tujuan perbandingan. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dibandingkan di bawah ini dianggap sebagai dua dari total dana pasar saham terbaik dan terbesar.

Vanguard Total Stock Market ETF

Diluncurkan pada bulan Mei 2001, Pasar Saham Vanguard Total ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah disebut holding core inti. $ 57. 82 miliar aset kelolaan (AUM) pada Maret 2016, merupakan saham terbesar keempat ETF. Dana itu sangat likuid, dengan rata-rata volume perdagangan harian (ADTV) sebesar 3,3 juta saham. Ini menggunakan metodologi sampling untuk melacak kinerja CRSP US Total Market Index.

iShares Russell 3000

iShares Russell 3000 ETF (NYSEARCA: IWV IWViSh Russl 3000153. 39 + 0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >) diluncurkan satu tahun lebih awal dari VTI namun memiliki aset jauh lebih sedikit di $ 5. 94 miliar pada Maret 2016. Dana ini juga kurang likuid, dengan ADTV sebesar 299. 43. Ini dirancang untuk melacak kinerja Russell 3000 Index, yang terdiri dari saham teranyar terbesar 3.000 U. S..

Membandingkan Dua ETF: Komposisi Portofolio

Karena mereka berinvestasi pada indeks pasar yang sama, kedua dana memiliki komposisi portofolio yang sangat mirip. VTI memegang lebih banyak saham karena melacak indeks yang lebih luas. Hal ini memungkinkannya menarik beberapa saham small-and micro-cap lainnya, yang dapat memberikan beberapa potensi kenaikan, namun juga dapat menyebabkan volatilitas lebih banyak. Kedua ETF mengikuti pendekatan sampling kapitalisasi pasar, yang berarti kepemilikan di bagian atas portofolio selalu akan sangat mirip. Lima saham teratas untuk kedua portofolio tersebut adalah Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0. 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ), dengan bobot yang hampir sama. Membandingkan Dua ETF: Kinerja Investasi Kedua dana tersebut memiliki hasil investasi yang sangat mirip. Pada Maret 2016, VTI menurunkan IWV sebesar 0. 10 sampai 0. 025 basis poin dalam kerangka waktu 10, lima dan tiga tahun dengan tingkat pengembalian masing-masing sebesar 6. 87, 11. 02 dan 10. 88%. . Dalam kerangka waktu yang sama, IWV telah kembali masing-masing 6. 58, 10. 85 dan 10. 72%.

Membandingkan Dua ETF: Biaya Investasi

Satu-satunya perbedaan yang dapat dilihat antara dua dana itu adalah biaya investasi mereka, yang dapat menjelaskan sedikit perbedaan dalam hasil investasi. Pada 0,5%, VTI memiliki salah satu rasio biaya terendah dari ETF, sedangkan rasio biaya IWV, walaupun lebih rendah dari rata-rata dalam kategori, adalah 0. 20%. Meski perbedaannya kecil, bila ditambah selama bertahun-tahun, hal itu dapat memberi dampak lebih besar pada kinerja investasi jangka panjang. Sebagai bukti dampaknya, kembalinya VTI tahunan sejak awal adalah 5,41% dibandingkan dengan 4,3% untuk IWV.

Inti

Bagi investor jangka panjang, jika hal lain sama, biaya menjadi masalah. Investor dengan cakrawala jangka panjang 10 tahun atau lebih harus selalu mempertimbangkan biaya saat memilih di antara dana serupa. Untuk itu, VTI merupakan pilihan investasi yang lebih baik. Bagi trader jangka pendek, VTI adalah pilihan yang lebih baik karena volume perdagangan yang lebih tinggi, yang mengurangi bid / ask spread dan membuatnya jauh lebih mudah untuk diperdagangkan masuk dan keluar dari saham.