Pasar Vanguard Extended Market ETF (NYSEARCA: VXF VXFVangrd Index108 84 + 0. 28% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak tolok ukur Indeks Harga S & P Total, tidak termasuk semua saham S & P 500. Indeks Harga Pasar S & P adalah indeks cap-weighted market. VXF dibangun dengan memasukkan semua perusahaan dalam indeks, dikurangi perusahaan manapun di S & P 500. Dana tersebut mencakup perusahaan besar, menengah, kecil dan mikro. Dana tersebut memberikan eksposur ke alam semesta saham besar di luar S & P 500. Ini mungkin memberikan metode yang baik untuk melakukan diversifikasi portofolio di luar paparan besar-cap ke S & P 500, yang merupakan indeks yang sangat umum dilacak untuk investor.

VX1 mencakup perusahaan dari berbagai industri dan sektor. Ini adalah dana terbesar dan paling likuid dari jenisnya. Reksa dana reksa dana dan reksa dana Vanguard dikenal dengan rasio biaya minimalnya, yang juga berlaku untuk VXF.

Cara Melacaknya

VXF adalah dana yang dikelola secara pasif dengan menggunakan teknik indeks sampling. Dana tersebut memiliki sekitar 3, 300 kepemilikan, yang merupakan jumlah yang sangat besar. Ini memiliki sekitar $ 45. 9 miliar aset bersih. Bobot dari 10 kepemilikan terbesar adalah 5. 2%, per Juni 2015.

Holdings terbesar VXF adalah Liberty Global, plc dengan bobot 0. 73%. Liberty Global adalah perusahaan kabel internasional dengan pangsa pasar sekitar $ 45 miliar. Penahanan terbesar kedua adalah Illumina, Inc., dengan bobot 0. 70%. llumina mengembangkan sistem terpadu untuk analisis DNA. Ini memiliki tutup pasar sebesar $ 30 miliar. Penahanan terbesar ketiga adalah Tesla Motors, Inc., perusahaan Elon Musk berfokus pada pembangunan mobil listrik, dengan bobot 0. 58%. Penanganan terbesar keempat VXF adalah LinkedIn Corp., layanan online profesional dengan bobot 0. 49%. Rata-rata bobot pasar rata-rata kepemilikan dana adalah $ 6. 4 miliar.

Ini adalah istilah sektor yang mengalami kerusakan, sektor keuangan memiliki bobot terbawah 24,3%, diikuti oleh sektor discretionary konsumen dengan bobot 15,9%. Sektor ketiga terbesar adalah teknologi informasi sebesar 15. 8%, dengan perawatan kesehatan di tempat keempat yaitu 14,5%. Dana tersebut mencakup spektrum perusahaan yang luas. Untuk pemecahan rekor pasar, perusahaan dengan kapital besar memiliki bobot 9%, dengan perusahaan mid-cap di level 58%. Perusahaan small-cap memiliki bobot 27%, dengan micro-caps sebesar 5%.

Manajemen

Penerbit dana tersebut adalah Vanguard. Struktur hukum dana terbuka. Penasihatnya adalah The Vanguard Group, Inc. Manajer portofolio adalah Donald M. Butler, per Juni 2015. Vanguard terkenal di industri keuangan dengan biaya rendah. ETF mulai diperdagangkan pada tahun 2001.

Karakteristik

VXF memiliki rasio biaya yang sangat rendah yaitu 0.10%. Ini 91% lebih rendah dari rasio biaya rata-rata dana dengan kepemilikan serupa. Dengan demikian, investor bisa yakin ada apresiasi harga dana yang tidak terpakai oleh ongkos. Dana tersebut membayar dividen kecil sebesar 1. 3%.

Pasar Berjangka Vanguard ETF memiliki volume perdagangan harian rata-rata 190.000 saham dan volume perdagangan harian sebesar $ 19 juta. Ini adalah volume harian yang cukup rendah. Oleh karena itu, dana tersebut tidak sekuat dana lainnya. Namun, bagi sebagian besar investor, seharusnya tidak menjadi masalah untuk memasukkan dan melikuidasi posisi di dalam dana tersebut. Perdagangan saham di New York Stock Exchange Arca. Mungkin ada broker yang mengizinkan investor membeli saham tanpa komisi apapun.

Kesesuaian dan Rekomendasi

VXF disesuaikan dengan portofolio berorientasi pertumbuhan. Ini dirancang bagi investor yang menginginkan eksposur ke pasar luas di luar S & P 500, dan dapat digunakan untuk diversifikasi portofolio dengan kepemilikan di S & P 500. Ini bukan dana untuk investor yang menghindari risiko atau investor yang mencari tinggi. dividen.

Dana sedikit lebih tidak stabil daripada pasar yang lebih besar dengan beta 1. 22. Beta lebih besar dari 1 mengindikasikan bahwa dana tersebut memiliki pergerakan lebih besar daripada keseluruhan pasar. Hal ini kemungkinan disebabkan oleh perusahaan-perusahaan yang lebih kecil-topi yang bisa lebih rentan terhadap fluktuasi harga. Sementara perusahaan-perusahaan kecil ini cenderung memiliki potensi yang lebih besar untuk memperoleh apresiasi harga yang signifikan, namun hal tersebut memerlukan risiko lebih besar. Dana tersebut memiliki volatilitas bulanan yang masuk akal sebesar 1. 04%, yang tidak masuk akal tinggi.

Investor yang menahan VXF bersama dengan saham besar di S & P 500 mungkin ingin melakukan diversifikasi portofolio mereka di luar saham. Teori portofolio modern (MPT) berusaha untuk mendiversifikasi kepemilikan portofolio untuk memaksimalkan pengembalian sejumlah risiko yang diambil. Teori mengukur diversifikasi melalui korelasi. Karena VXF sangat berkorelasi dengan keseluruhan pasar, investor mungkin ingin memasukkan aset non-korelasi untuk memperlancar setiap risiko penurunan.

Bagaimana Klien Penasihat Keuangan Bisa Menggunakan ETF

Penasihat keuangan ini dapat menggunakan dana ini untuk memperluas cakupan kepemilikan di alam semesta saham di luar perusahaan-perusahaan besar. Dana tersebut menyediakan metode biaya rendah untuk mendapatkan eksposur terhadap sejumlah besar kepemilikan. Ini berisi berbagai macam perusahaan dalam kapitalisasi pasar dan memegang saham di berbagai sektor. Hasil dividennya sederhana, namun rasio biaya rendah membuat dana menarik bagi banyak orang. Investor yang lebih konservatif kemungkinan akan terhibur untuk mengetahui bahwa dana tersebut dikeluarkan oleh Vanguard, yang memiliki reputasi baik dalam industri ini.

VXF memang memiliki lebih banyak risiko karena mencakup perusahaan yang lebih kecil. Ini bukan dana yang tepat bagi mereka yang tidak dapat menahan beberapa volatilitas harga. Penasihat keuangan juga harus memasukkan aset ke dalam portofolio investor mereka yang kurang berkorelasi dengan pasar secara keseluruhan untuk memaksimalkan diversifikasi.

Pesaing Utama dan Alternatif

Pesaing utama VXF adalah PowerShares FTSE RAFI AS 1500 Portofolio Kecil-Mid.Dana ini memiliki rasio biaya yang lebih tinggi yaitu sebesar 0,40%. Ini juga memiliki jumlah aset yang kurang dikelola, atau AUM, dan likuiditas yang rendah. Ini memberikan eksposur ke alam semesta yang berbeda dengan hanya 1, 500 saham di perusahaan U. S.. Selanjutnya, dana ini lebih berbobot untuk perusahaan kecil daripada VXF. Ini berarti volatilitasnya lebih besar dengan beta 1. 31. Tampaknya bagi sebagian besar investor, VXF adalah taruhan yang lebih baik.