Boom dotcom mempercepat banyak praktik bisnis menipu yang pertama kali terlihat selama tahun 80-an dan 90an. Banyak hal yang harus dilakukan dengan rekomendasi analis terkait dengan kepentingan divisi perbankan investasi dan masalah konflik kepentingan lainnya. Salah satu contoh paling jelas dari perusahaan yang menempatkan kepentingannya sendiri di atas kepentingan kliennya adalah perilaku Knight Trading Group.
Knight Trading Group bertindak sebagai pembuat pasar untuk perusahaan pialang, membeli dan menjual sekuritas yang menjadi pesanan klien. Dalam kapasitas ini, Knight menangani hingga 11% dari seluruh pesanan beli dan jual di Nasdaq selama booming dotcom. Kelompok perdagangan seharusnya memfasilitasi pelaksanaan perintah yang lebih efisien, yang memungkinkan klien untuk membeli dan menjual sedekat mungkin dengan harga penawaran saat ini. Pada puncak gelembung tersebut, Knight Group sering kali mendapat tanda kutip dan sering terlambat mengeksekusi perdagangan, yang berarti bahwa klien sering kehilangan uang dalam perdagangan sambil menunggu pesanan selesai.
Keterlambatan ini lebih mengerikan daripada ketidakmampuan atau kesulitan jaringan saja. Investigasi NASD mengungkapkan bahwa perusahaan tersebut menjalankan tugas kliennya di depan. Pedagang di perusahaan akan menerima pesanan klien yang besar, sering institusional, dan melaksanakan pesanan di perusahaan atau portofolio pribadi sebelum memasukkan pesanan klien. Sebagai pesanan besar dapat mendorong saham naik tajam di pasar yang bergejolak seperti booming dotcom, Knight mendapatkan keuntungan dari informasi istimewa.
Wahyu dan penyelidikan semacam itu segera menimbulkan kerugian atas saham perusahaan tersebut, sehingga sahamnya turun mendekati 30%. Karena nilai para pembuat saham terkait dengan reputasinya, pemegang saham perusahaan juga mengajukan tuntutan hukum karena tindakan pedagang dan kurangnya pengawasan pemerintah menghancurkan investasi pemegang saham. Knight Trading Group dinilai sebagai $ 1. 5 juta denda pada tanggal 7 Januari 2002, namun terus menghadapi tuntutan hukum dan kerusakan pada reputasinya.
Untuk melihat lebih banyak, lihat Penipuan Terbesar Sepanjang Masa .
Pertanyaan ini dijawab oleh Andrew Beattie.
Apa yang terjadi dengan denda yang dikumpulkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa Efek?
Ketika Securities and Exchange Commission (SEC) memberlakukan tindakan perdata terhadap korporasi atau orang yang dinyatakan bersalah melanggar peraturan SEC, ada kemungkinan bagus bahwa denda akan dikenakan. Uang dari denda ini kembali ke investor yang telah menjadi korban pelanggaran hukum efek. Sanksi moneter yang dipungut oleh SEC terbagi menjadi dua kategori: hukuman uang sipil dan disgorgement. Ketika Komisi Sekuritas dan Sekuritas (SEC) memberlakukan tindakan perdata terhadap korporasi at
Sebuah perjanjian pembelian tunai telah diumumkan untuk saham yang saya miliki, tapi mengapa perdagangan saham saya dengan harga per saham sama dengan harga beli?
Pengumuman akuisisi atau penggabungan usaha tidak berarti kesepakatan tersebut akan diselesaikan seperti yang dinyatakan semula. Spekulasi hasil merger tersebut akan mempengaruhi keadaan harga saham saat ini. Misalnya, jika spekulasi dan analisis yang merajalela di pasar menunjukkan bahwa perusahaan lain dapat melakukan penawaran terhadap pengakuisisi awal untuk target tersebut, pasar dapat menaikkan harga saham saat ini melebihi harga pembelian awal untuk mengantisipasi perang penawaran.
Bagaimana pedagang mata uang John Rusnak menyembunyikan kerugian sebesar $ 691 juta sebelum tertangkap karena penipuan bank?
Pada tahun 1993, Allfirst Bank menyewa seorang pedagang mata uang untuk menggeser operasi forex (FX) bank dari usaha lindung nilai semata-mata ke keuntungan yang akan menghasilkan keuntungan dan meningkatkan bottom line bank. Untuk tujuan ini, Allfirst membawa John Rusnak, yang memiliki track record yang layak dalam perdagangan mata uang asing di Fidelity and Chemical Bank.