a:

Dengan memungkinkan investor memperkirakan dengan probabilitas tinggi, kasus terburuk dan skenario terbaik untuk kinerja portofolio saham atau ekuitas tertentu, nilai risiko (VaR) dapat membantu memaksimalkan keuntungan di tiga cara Pertama, perhitungan VaR dapat membantu investor menentukan jumlah modal perdagangan yang diperlukan untuk menjalankan strategi investasi yang mereka pilih. Kedua, VaR dapat membantu investor memaksimalkan keuntungan dengan memberikan entry trade dan exit point yang bagus. Akhirnya, estimasi VaR memberi investor sebuah analisis tentang rasio risiko / penghargaan dari investasi mereka.

VaR adalah ukuran risiko statistik. Tiga metode yang berbeda biasanya digunakan untuk menghitung VaR. Yang pertama adalah metode historis, yang memperkirakan VaR menggunakan data harga historis dari satu saham atau portofolio individual. Metode kedua, metode Monte Carlo, menjalankan simulasi kemungkinan hasil positif dan negatif selama jangka waktu perdagangan tertentu. Metode ketiga, metode varians-kovarians, menggunakan penyimpangan standar saham atau portofolio dan menghasilkan distribusi probabilitas nilai perdagangan yang mungkin ditunjukkan oleh kurva lonceng khas yang menunjukkan probabilitas statistik.

Salah satu metode untuk menghitung VaR dapat disesuaikan untuk melihat kerangka waktu perdagangan yang berbeda, seperti harian, bulanan atau tahunan. Metode mana pun yang digunakan, penghitungan VaR yang dihasilkan memberikan kisaran rentang nilai probabilitas selama jangka waktu tertentu untuk persediaan atau portofolio. Perhitungan VaR dapat dilakukan untuk berbagai tingkat probabilitas, seperti 90 atau 99%. Jika tingkat probabilitas yang dipilih adalah, misalnya, 95%, maka hasil VaR memungkinkan investor untuk memperkirakan, dengan probabilitas 95%, batas harga atas dan bawah dimana aset investasi akan diperdagangkan.

Sementara perhitungan VaR pada awalnya dirancang hanya untuk memberikan estimasi skenario terburuk atau kemungkinan kehilangan maksimum, perhitungan juga memberikan perkiraan kemungkinan skenario terbaik atau keuntungan maksimal.

Dengan memperkirakan harga terendah aset, perhitungan VaR memberi perkiraan probabilitas probabilitas tinggi dari penarikan maksimum yang mungkin terjadi dalam investasi mereka. Ini adalah angka yang sangat penting, karena banyak investor mengalami kerugian yang secara langsung diakibatkan karena tidak memiliki modal investasi yang cukup untuk periode penarikan saat investasi mereka menurun nilainya. VaR dapat membantu menentukan jumlah modal dagang yang dibutuhkan untuk bertahan pada periode penarikan tersebut.

VaR juga dapat membantu investor dalam memilih titik masuk dan keluar untuk perdagangan saham.Salah satu cara untuk menyatakan VaR adalah, "95% dari waktu, saham ini tidak akan diperdagangkan di bawah harga X atau di atas harga Y." Perkiraan ini dapat digunakan untuk menentukan titik beli yang baik atau mengambil target keuntungan. Misalnya, jika VaR menunjukkan probabilitas 95% bahwa harga tahunan tertinggi untuk saham tidak akan melebihi $ 50, maka seorang investor dapat melakukan sell order untuk mengambil keuntungan sebesar $ 48 dengan keyakinan bahwa ia kemungkinan memperoleh keuntungan semaksimal mungkin.

Akhirnya, VaR memberikan perhitungan rasio risiko / penghargaan. Dengan VaR yang mengindikasikan kemungkinan rentang perdagangan antara $ 10 dan $ 20, perdagangan saham di $ 12 memiliki rasio risiko / penghargaan yang mungkin terjadi pada kisaran 1: 4, karena kemungkinan potensi kerugian hanya $ 2, sementara potensi keuntungannya adalah $ 8. Menemukan peluang risiko / penghargaan terbaik adalah kunci untuk memaksimalkan keuntungan.