a:

Seiring globalisasi terus memaksa bisnis merampingkan operasi mereka untuk memastikan posisi kompetitif jangka panjang mereka, kebutuhan untuk menggunakan modal untuk mendukung kegiatan peningkatan modal dan operasi sehari-hari telah tumbuh secara bersamaan. pentingnya. Tidak bisa lagi pemilik bisnis tetap fokus pada dinamika pasar masing-masing; Perubahan di pasar modal dapat berdampak dramatis terhadap kondisi keuangan perusahaan. Karena bank komersial adalah lembaga keuangan yang paling dicari bisnis untuk modal vital mereka, mengawasi bank-bank tingkat bunga yang mengenakan biaya sangat penting. The Wall Street Journal Prime Rate (WSJPR) menggambarkan tingkat bunga jangka pendek yang dibebankan oleh 30 bank teratas U. S. kepada pelanggan terbaik mereka. Dengan adanya titik data ini, pemilik bisnis dapat dengan mudah memperkirakan biaya modal masing-masing.

Bagaimana Penggunaannya

Meskipun sifat jangka pendek WSJPR, pemberi pinjaman sering menggunakan tolok ukur ini sebagai dasar untuk menetapkan tingkat pinjaman dengan berbagai syarat dan tingkat kualitas. Hal ini biasa disebut sebagai prime plus lending, di mana tingkat pinjaman dikutip sebagai WSJPR ditambah premi risiko tambahan yang memperhitungkan risiko tambahan terkait dengan pinjaman tersebut.

Misalnya, pertimbangkan kasus nasabah bank yang mengajukan pinjaman non-recourse tiga tahun untuk mendanai perluasan operasi bisnis yang ada. Setelah menerima permintaan ini, bank melakukan prosedur penjaminan normal dan mencatat risiko berikut yang meningkatkan potensi pinjaman untuk default:

1. Jangka waktu tiga tahun pinjaman lebih panjang daripada yang terkait dengan prime rate internal.

2. Sementara pelanggan memiliki sejarah yang solid dengan bank, aktivitas ekspansif kurang dapat diprediksi daripada operasi yang sedang berlangsung.

3. Struktur pinjaman non-recourse membatasi kemampuan bank untuk mengakses aset pribadi pelanggan jika terjadi kegagalan.

Dengan risiko yang teridentifikasi, bank memutuskan kompensasi tambahan yang diperlukan untuk membenarkan pengambilan setiap risiko. Premi risiko untuk masing-masing adalah sebagai berikut:

1. 1. 5%

2. 3%

3. 2%

Jadi dengan WSJPR yang berlaku sebesar 4%, tingkat bunga yang akan dikenakan bank untuk pinjaman ini adalah 10. 5% pada awal pinjaman. Perlu dicatat, bagaimanapun, bahwa tingkat 10% 5 tidak tetap selama masa pinjaman. Meskipun risiko premia akan tetap konstan, WSJPR dapat berubah sewaktu-waktu, yang akan menyebabkan tingkat penyesuaian total. Jadi jika WSJPR bergerak hingga 5% selama masa pinjaman ini, tingkat gabungan baru 11.5% akan berlaku pada saat itu. Dengan demikian, peminjam harus sangat menyadari tingkat suku bunga variabel pinjaman berbasis WSJPR, dan mereka harus memastikan untuk memperhitungkan risiko ini dalam rencana pembiayaan mereka.