a:

Di bidang ekonomi, moral hazard dan adverse selection adalah dua kemungkinan konsekuensi dari informasi asimetris atau informasi harga yang tidak efektif. Seleksi yang merugikan mengacu pada kemungkinan mitra dagang yang buruk atau berisiko mengemudi dengan baik atau kurang berisiko. Hal ini mengubah tingkat transaksi pasar yang dipilih. Bahaya moral terjadi bila perilaku buruk atau berisiko dilakukan oleh orang-orang yang sudah berada di pasar. Hal ini mengubah kemiringan transaksi pasar.

Seleksi yang merugikan

Hasil yang merugikan mungkin terjadi bila dua agen ekonomi, seperti pembeli dan penjual, memiliki akses yang berbeda terhadap informasi material tentang perdagangan. Sebagian besar informasi dalam ekonomi pasar ditransfer melalui harga, yang berarti bahwa seleksi yang merugikan cenderung dihasilkan dari sinyal harga yang tidak efektif.

Misalkan ada undang-undang yang menyatakan bahwa perusahaan asuransi kesehatan tidak dapat melakukan diskriminasi terhadap perokok. Biasanya, penyedia akan mengenakan tarif yang lebih rendah untuk mereka yang tidak merokok karena non-perokok hidup lebih lama, hidup lebih sehat.

Sekarang, penyedia layanan tidak lagi dapat menggunakan harga untuk menghemat informasi material. Ini berarti biaya premi rata-rata perlu naik untuk semua pemegang polis - pembeli tahu jika mereka merokok, namun perusahaan asuransi tidak melakukannya.

Hukum permintaan menunjukkan bahwa kenaikan premi akan cenderung menyebabkan pihak yang menghargai asuransi kurang untuk membeli lebih sedikit, atau berpotensi tidak ada sama sekali. Mereka tidak ingin mengeluarkan $ 150 untuk sebuah polis yang nilainya hanya $ 50, misalnya.

Bahaya Moral

Bahaya moral menghilangkan konsekuensi sosial yang menguntungkan. Ini berawal dari kurangnya informasi yang diperlukan untuk mendorong perilaku baik atau mencegah perilaku buruk. Perhatikan contoh perokok / non-perokok lagi. Di pasar normal, perokok akan memiliki insentif untuk berhenti (atau tidak pernah memulai) karena merokok meningkatkan biaya asuransi untuk mereka.

Setelah melewati peraturan mengenai diskriminasi perokok, perokok tidak lagi memiliki informasi yang sesuai - harga yang lebih tinggi - untuk mengurangi perilaku berisiko. Dengan kata lain, perokok tahu bahwa sebagian besar biaya perilaku berisikonya akan ditanggung oleh perusahaan asuransi dan pemegang polis non-merokok.