Efek trading bisa sesederhana menekan tombol beli atau jual di akun perdagangan elektronik. Seorang trader yang lebih canggih mungkin memilih perdagangan yang lebih kompleks dengan menetapkan harga limit pada perdagangan blok yang diurai di banyak broker dan diperdagangkan selama beberapa hari. Perbedaannya terletak pada tipe trader (retail atau institusional), tingkat kecanggihan, dan kecepatan transaksi yang dibutuhkan.
Ada dua tipe pedagang dasar: ritel dan institusional. Pedagang eceran, sering disebut sebagai pedagang individu, membeli atau menjual sekuritas untuk rekening pribadi. Pedagang institusional membeli dan menjual sekuritas untuk rekening yang mereka kelola untuk kelompok atau institusi. Dana pensiun, reksadana keluarga, perusahaan asuransi dan exchange traded fund (ETFs) adalah pedagang institusional yang umum. Ada banyak perbedaan utama antara kedua kelompok perdagangan yang selama bertahun-tahun telah membedakannya dari jenis perdagangan masing-masing yang dapat berpartisipasi, biaya per perdagangan, dan tingkat informasi dan analisis yang masing-masing diterima. Sementara beberapa perbedaan masih ada, jurang antara keduanya telah menyempit secara signifikan.
Perbedaan antara Pedagang Ritel dan Kelembagaan
Bagan berikut ini menyoroti perbedaan utama antara pedagang ritel dan institusi.
|
Jenis Efek Yang Diami |
Ukuran Perdagangan |
Transisi Medium dan Biaya |
Dampak Terhadap Harga Keamanan |
Cap Besar vs. Cap Kecil | |
|
Pedagang Ritel |
Saham, obligasi, opsi, futures. Minimal tidak ada akses ke IPO. |
Biasanya melakukan perdagangan di loteng bulat (100 saham) namun dapat menukar sejumlah saham sekaligus. |
Pialang, baik di dalam maupun di luar, adalah perantara antara individu. Pedagang mungkin menerima saran dari broker tapi nasehatnya tidak dijamin dan pialang diizinkan bertaruh melawan pedagang eceran. Seringkali mengenakan biaya tetap untuk setiap perdagangan dan diminta untuk membayar biaya pemasaran dan distribusi eceran. |
Jumlah saham yang diperdagangkan terlalu sedikit untuk mempengaruhi harga keamanan. |
Stok saham kecil dapat memiliki titik harga yang lebih rendah sehingga menarik investor ritel yang dapat membeli sekuritas yang berbeda dalam jumlah saham yang memadai untuk mencapai portofolio terdiversifikasi. |
|
Institutional Trader |
Sama seperti retail tapi juga ke depan dan swap. Sifat dan jenis transaksi yang kompleks biasanya menghambat atau melarang trader individual. Diberikan dan diminta untuk investasi di IPO. |
Blok perdagangan paling sedikit 10.000 saham. |
Mengirimkan perdagangan melalui bursa secara independen atau melalui biaya perantara tapi merundingkan biaya pokok untuk setiap transaksi dan memerlukan harga dan eksekusi terbaik.Tidak dibebankan rasio biaya pemasaran atau distribusi. |
Dapat sangat mempengaruhi harga saham suatu keamanan. Pedagang institusional dapat membagi perdagangan di antara berbagai broker atau dari waktu ke waktu agar tidak menimbulkan dampak material. |
Semakin besar dana kelembagaan, semakin tinggi tingkat pasar yang cenderung dimiliki pedagang. Hal ini lebih sulit untuk menempatkan banyak uang tunai untuk bekerja di saham topi yang lebih kecil karena mereka mungkin tidak ingin menjadi pemilik mayoritas atau mengurangi likuiditas sampai pada titik yang mungkin tidak ada yang bisa mengambil sisi lain dari perdagangan. |
The Bottom Line
Beberapa keuntungan yang dimiliki pedagang institusional terhadap rata-rata investor ritel telah terdisipasi. Aksesibilitas broker online yang canggih, kemampuan untuk memperdagangkan lebih banyak sekuritas (seperti opsi) dan menerima lebih banyak data real-time, dan ketersediaan data dan analisis investasi yang meluas telah mempersempit kesenjangan yang sebelumnya sangat disukai para pedagang institusional. . Namun institusi masih memiliki banyak keunggulan seperti akses terhadap sekuritas lagi (IPO, futures, swaps), kemampuan menegosiasikan biaya perdagangan, dan jaminan harga dan eksekusi terbaik.
Apa perbedaan antara penawaran dan permintaan reguler dan penawaran dan permintaan agregat?
Mengerti bagaimana bisnis menggunakan penawaran dan permintaan dan penawaran dan permintaan agregat untuk meramalkan aktivitas ekonomi. Pelajari hubungan supply-demand.
Apa perbedaan antara investasi dan bank ritel?
Mempelajari perbedaan utama antara bank ritel dan bank investasi dengan memeriksa aktivitas bisnis, jenis klien dan penggerak kinerja utama.
Apa perbedaan antara perbedaan dan konvergensi?
Cari tahu apa maksud analis teknis saat mereka berbicara tentang pasar yang mengalami divergensi atau konvergensi dan bagaimana pengaruhnya terhadap strategi perdagangan.