a:

Ada sejumlah alat yang digunakan untuk mempertahankan kinerja akun investasi, termasuk menyeimbangkan ulang dan melakukan diversifikasi. Meskipun keduanya penting, penyeimbangan dan diversifikasi menawarkan manfaat yang berbeda bagi investor saat diterapkan dengan benar. Rebalancing adalah proses mempertahankan alokasi aset tertentu dalam akun investasi; diversifikasi adalah proses menciptakan perpaduan investasi dalam portofolio yang dimaksudkan untuk mengurangi risiko investor. Sebelum portofolio dapat diseimbangkan kembali, pertama-tama harus terdiversifikasi.

Diversifikasi adalah campuran aset yang terdapat dalam akun investasi yang membantu bahkan meningkatkan potensi volatilitas kinerja. Investor dapat melakukan diversifikasi dengan memanfaatkan berbagai jenis efek seperti saham, obligasi dan uang tunai, atau dengan menambahkan berbagai sektor atau wilayah di mana jenis investasi tersebut difokuskan. Portofolio terdiversifikasi dengan baik lebih mampu mempertahankan volatilitas karena beragam tingkat korelasi antara kelas aset yang berbeda. Karena saham berbanding terbalik dengan investasi obligasi, memegang kedua jenis sekuritas dalam portofolio memberikan stabilitas yang lebih besar. Ketika saham tidak berkinerja baik, obligasi biasanya bertahan stabil atau meningkat nilainya.

Rebalancing terjadi setelah diversifikasi diterapkan, dan digunakan untuk memastikan akun investor mempertahankan alokasi aset yang dipilih. Bila satu investasi dalam portofolio telah mengungguli pilihan investasi lainnya, maka akun tersebut dikatakan tidak seimbang. Kinerja ini menciptakan bobot yang lebih berat pada investasi yang dilakukan dengan baik yang, dari waktu ke waktu, membuat alokasi aset total berbeda dari yang dipilih investor pada awalnya. Rebalancing terjadi ketika seorang manajer portofolio atau investor menjual sebagian dari aset berkinerja tinggi dan membeli saham efek lain dalam portofolio dengan dana tersebut. Rebalancing direkomendasikan setiap tiga bulan untuk mempertahankan alokasi aset semula.