Ada beberapa aspek yang disukai, dan beberapa tidak disukai, tentang anuitas.

Pertama, yang menyenangkan. Sebagai cara untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko umur panjang - kemungkinan Anda akan hidup lebih lama dari aset Anda - anuitas bisa menjadi alat yang hebat. Orang Amerika biasa dapat mengandalkan pembayaran pensiun yang solid dari atasan mereka selama masa pensiun mereka, tapi itu tidak berlaku lagi bagi banyak orang dewasa yang menua. Bila Anda membeli anuitas, Anda memiliki sesuatu untuk melengkapi cek Jaminan Sosial Anda, bahkan jika Anda tinggal di usia 95 atau 100 tahun.

Tetapi ada juga banyak kekurangan. Yang pertama dan paling utama adalah biaya, yang bisa sangat tinggi dengan kontrak yang lebih kompleks seperti anuitas indeks ekuitas. Selain membayar komisi agen - sesuatu yang sesuai dengan kebijakan - Anda cenderung menghadapi biaya tahunan dan biaya administrasi yang lebih tinggi daripada reksa dana Anda.

Anuitas juga tidak terlalu fleksibel. Begitu Anda mulai menerima pembayaran dari anuitas, uang Anda dikurung dalam kontrak. Jika Anda meninggal lebih awal, ada sedikit uang yang harus diteruskan ke ahli waris Anda. Dan sementara membatalkan kesepakatan bukan tidak mungkin, bisa jadi mahal. Anuitas tunggakan biasanya datang dengan biaya penyerahan dikurangi secara bertahap yang membuat mundur mahal selama beberapa tahun pertama kontrak.

Sementara kontribusi terhadap anuitas ditangguhkan oleh pajak, Anda harus membayar tarif pajak penghasilan biasa untuk apa pun yang Anda tarik. Jadi jika Anda berada dalam kelompok pajak menengah-ke-tinggi, Anda bisa membayar lebih dari 15% yang akan Anda bayarkan untuk keuntungan modal jangka panjang.

Membuat Strategi Pintar

Untuk mengetahui berapa banyak perlindungan anuitas yang Anda perlukan, hitung total biaya total Anda setiap bulan, dari tagihan makanan dan utilitas hingga biaya kesehatan. Kemudian cari tahu berapa penghasilan yang Anda dapatkan dari sumber lain seperti Jaminan Sosial dan pensiun. Perbedaannya adalah seberapa banyak Anda membutuhkan anuitas untuk membayar.

Katakanlah bahwa total pengeluaran Anda mencapai $ 3.000. Jika Anda menghasilkan $ 2.000 dari Jaminan Sosial dan rencana imbalan pasti mantan majikan, Anda pasti menginginkan anuitas segera yang menghasilkan penghasilan tambahan sebesar $ 1, 000 sebulan.

Menurut situs web ImmediateAnnuities. com, seorang pria berusia 65 tahun harus memberikan kontribusi sekitar $ 179.000 untuk mendapatkan tingkat perlindungan yang terjamin. Seorang wanita dengan usia yang sama harus menendang kira-kira $ 187.000, berdasarkan umur harapannya yang lebih lama. Anda juga bisa membeli kehidupan bersama dengan anuitas terakhir yang selamat yang terus membayar pasangan Anda jika Anda meninggal lebih dulu, walaupun Anda harus membayar lebih untuk tingkat pembayaran yang sama.

Salah satu kelemahan membeli anuitas tetap saat ini adalah bahwa kita berada dalam periode suku bunga historis yang rendah (walaupun

Seperti yang Diharapkan, The Fed menaikkan suku bunga pada bulan Desember 2015) - dan Itu berarti pembayaran lebih rendah. Jika Anda dapat menghindari penguncian dalam semua kontribusi anuitas Anda dengan tarif rendah, itu sangat ideal. Anda bisa melakukannya dengan anuitas "laddering": Dari pada membeli satu kontrak saja, Anda membelinya sekarang dengan sebagian dana yang tersedia. Kemudian Anda membeli yang lain beberapa tahun lagi di jalan, dan seterusnya. Pendekatan lain adalah mengambil anuitas yang ditangguhkan yang tidak akan mulai membayar Anda sampai nanti di masa pensiun. Keuntungan utama dari "anuitas umur panjang" ini adalah bahwa pengeluaran yang lebih kecil memberi Anda pembayaran lebih besar 15 atau 20 tahun ke depan daripada anuitas segera. Dan itu hanya di bagian belakang pensiun - katakanlah, usia 75 dan seterusnya - bahwa banyak investor benar-benar membutuhkan perlindungan pendapatan itu.

Jangan Ganti Saham

Sama seperti ada bahaya terlalu berisiko terhadap investasi Anda, ada bahaya terlalu menghindarkan risiko. Tanpa mempertahankan bagian persediaan yang tepat di awal masa pensiun, Anda mungkin tidak mengalami pertumbuhan yang Anda butuhkan untuk membuat sarang telur Anda bertahan. Idealnya, berapa pun jumlah yang Anda berikan pada anuitas seharusnya tidak mempengaruhi komponen portofolio ekuitas atau komponen yang berorientasi pada pertumbuhan. Sebagai gantinya, Anda harus menganggapnya sebagai pengganti investasi pendapatan tetap seperti obligasi dan dana pasar uang. Jadi jika Anda membeli sebuah kontrak, menjual sebagian dari obligasi atau dana obligasi Anda untuk membayarnya sebelum mencelupkan ke ekuitas Anda untuk mempertahankan campuran aset yang sesuai. Dengan begitu, Anda akan mendapatkan keuntungan dari aliran pendapatan seumur hidup tanpa harus meninggalkan potensi pengembalian yang lebih tinggi yang dapat ditawarkan oleh saham.

The Bottom Line

Jika Anda khawatir tentang memberi nafkah lebih banyak dari uang Anda, anuitas tetap dapat memberikan perlindungan pendapatan yang berharga. Namun, lebih baik memikirkan anuitas sebagai alat pengelolaan pendapatan, atau perangkat penganggaran, selama masa pensiun daripada kendaraan tabungan jangka panjang. Selama tahun-tahun kerja Anda, rencana IRA dan 401 (k), dengan biaya yang lebih rendah dan batasan yang lebih sedikit, biasanya cara yang lebih baik untuk membangun aset Anda.

Setelah Anda mencapai masa pensiun, Anda dapat mulai memikirkan berapa banyak perlindungan pendapatan yang Anda butuhkan dalam bentuk anuitas tetap. Bahkan kemudian, triknya adalah membeli hanya sebesar kontrak yang Anda butuhkan. Jika sarang telur Anda cukup besar sehingga hidup yang panjang tidak menjadi perhatian, kemungkinan Anda lebih baik melewatkan kontrak ini sama sekali.

Adapun anuitas variabel dan indeks: Seiring bertambahnya usia, produk ini tidak menawarkan keandalan yang menjadikan anuitas tetap menjadi pilihan yang menarik. Sementara mereka mungkin bisa mengimbangi inflasi, berbagai lapisan biaya yang biasanya mereka bawa kembali masuk, membuat mereka kurang kompetitif dibandingkan reksa dana yang sebanding.

Ingat juga bahwa semakin tua Anda ketika Anda membeli anuitas, semakin besar pembayaran yang Anda terima - bagaimanapun, perusahaan asuransi membayar Anda dalam jangka waktu yang lebih singkat. Dan jika suku bunga naik pada periode interim, pencairan Anda dari perusahaan asuransi akan semakin tinggi. Pastikan Anda tetap dengan perusahaan asuransi berperingkat tinggi yang Anda yakin akan ada selama Anda.