a:

Teknik yang berguna untuk melindungi lindung nilai terhadap sektor otomotif termasuk berinvestasi pada sektor non-topikal, seperti utilitas dan perbankan, dan menyisihkan ruang portofolio untuk investasi kontra-siklus, seperti logam mulia.

Sektor otomotif bersifat siklis, dengan volatilitas yang lebih besar daripada pasar yang lebih luas. Sementara sektor ini memberi investor keuntungan yang besar saat pasar naik, kerugiannya lebih buruk daripada rata-rata selama penurunan pasar. Pada saat seperti ini, lindung nilai yang efektif dapat mengimbangi beberapa kerusakan portofolio investor yang disebabkan oleh keterpaparan pada sektor otomotif dan sektor siklis lainnya.

Dengan beta 1. 09, sektor otomotif, terdiri dari produsen mobil dan produsen suku cadang mobil, memperoleh kenaikan rata-rata 9% lebih banyak daripada pasar yang lebih luas selama pasar bull dan mengalami kerugian 9% lebih besar selama beruang pasar Karena pasar yang lebih luas secara historis cenderung naik dalam jangka panjang, orang-orang yang berinvestasi besar di sektor otomotif dan di sektor lain dengan beta tinggi cenderung menikmati pertumbuhan portofolio yang sangat baik dari waktu ke waktu. Namun, keterpaparan yang parah terhadap sektor volatil membuat pertumbuhan portofolio tidak stabil, ditandai dengan puncak dan lembah yang sering terjadi.

Untuk sebagian besar, kesabaran adalah semua kebutuhan investor untuk mengatasi kemerosotan pasar; pasar telah pulih melebihi tingkat tertinggi sebelumnya setelah setiap kecelakaan. Selama dia tidak melakukan cash out selama pergantian pasar beruang, investor tidak pernah benar-benar menyadari kerugian akibat volatilitas pasar.

Sebagian besar investor menginginkan setidaknya sebuah langkah untuk memastikan bahwa mantra buruk bagi pasar tidak akan benar-benar merusak portofolio mereka. Mereka mendapatkan ketenangan pikiran ini dengan melakukan lindung nilai terhadap sektor-sektor yang mudah berubah, seperti otomotif, dengan investasi yang sesuai di sektor yang lebih stabil serta sektor-sektor yang bergerak terbalik dengan pasar yang lebih luas, yang berarti mereka menghargai nilai sementara sebagian besar sektor menderita.

Perbankan dan utilitas sektor stabil, atau non-siklis yang populer. Selain kekacauan finansial pada akhir tahun 2000an, sektor perbankan mengalami sedikit kemajuan dan penurunan dalam sejarahnya. Dengan beta 0, 53, volatilitasnya hampir setengah dari pasar yang lebih luas. Kestabilan sektor ini berasal dari komposisinya dari perusahaan raksasa yang sudah lama memiliki kapitalisasi tinggi. Sektor utilitas juga menawarkan stabilitas yang sangat baik, membawa beta sebesar 0, 59. Pelanggan tidak terlalu memvariasikan konsumsi listrik dan air mereka di tengah pasang surut ekonomi, memastikan sektor utilitas tetap cukup stabil meski menghadapi osilasi pasar liar. .

Logam mulia, seperti emas dan perak, agak kontras dengan sektor siklis seperti otomotif.Investasi ini bergerak terbalik dengan pasar yang lebih luas dan melakukan yang terbaik selama pasar beruang. Oleh karena itu, mereka berfungsi sebagai lindung nilai yang lebih signifikan ke sektor otomotif daripada sektor non-siklis. Karena logam mulia cenderung tidak disukai saat pasar saham memanas, kebanyakan investor membatasi eksposur total mereka atau memutar masuk dan keluar logam berdasarkan siklus ekonomi.