a:

Stok pertumbuhan berubah menjadi peluang nilai saat diperdagangkan dengan selisih beberapa laba per saham (EPS) dan nilai buku yang wajar. Sementara berinvestasi di perusahaan pertumbuhan dapat membantu investor agresif mengalahkan pasar, pertumbuhan cepat sebuah perusahaan seringkali dihargai dalam sahamnya, sehingga sulit untuk membedakan antara peluang pembelian yang baik dan saham yang terlalu tinggi. Dengan mengevaluasi pertumbuhan perusahaan seiring dengan valuasi sahamnya, Anda dapat mengidentifikasi saham yang memiliki potensi apresiasi modal tinggi namun tidak dinilai terlalu tinggi.

AD:

Pertumbuhan Saham Vs. Nilai Saham

Meskipun memiliki profil yang berbeda, saham pertumbuhan dan nilai saham tidak mewakili hal yang berlawanan, dan juga tidak saling eksklusif. Stok pertumbuhan adalah saham di perusahaan dengan pendapatan dan pendapatan yang tumbuh dengan cepat. Karena harga saham sering naik seiring dengan pendapatan dan pendapatan, investor tertarik pada saham pertumbuhan ketika mereka ingin mengalahkan imbal hasil yang ditawarkan oleh pasar yang lebih luas. Stok pertumbuhan biasanya tidak membayar dividen; perusahaan pertumbuhan lebih memilih untuk menginvestasikan kembali laba kembali ke operasi mereka untuk mendorong ekspansi daripada mendistribusikannya ke pemegang saham.

AD:

Nilai saham diperdagangkan pada harga saham yang lebih rendah dibandingkan dengan saham perusahaan sejenis yang memiliki fundamental serupa. Tujuan dari investasi saham bernilai adalah untuk mengidentifikasi perusahaan yang secara mendasar menyukai pasar yang belum dapat ditemukan dan oleh karena itu harganya lebih rendah dari yang seharusnya. Saham perusahaan pertumbuhan juga bisa menjadi saham nilai, seperti halnya saham perusahaan pemegang saham blue-chip yang bisa dibayarkan dividen. Itu semua tergantung bagaimana perbandingan harga saham dengan fundamental perusahaan.

AD:

Bagaimana Mengukur Nilai Saham

Cara untuk menentukan apakah suatu saham dinilai undervalued, dinilai terlalu tinggi atau dinilai benar adalah dengan mempertimbangkan ukuran valuasinya, terutama EPS dan price to book ( P / B). Metrik ini menunjukkan apakah Anda membayar lebih banyak, kurang atau hampir sama seperti yang akan Anda investasikan di perusahaan dengan fundamental serupa. Rasio harga terhadap pendapatan (P / E) menunjukkan berapa banyak kelipatan dari harga EPS perusahaan yang diperdagangkan di. Di seberang papan, rasio P / E rata-rata adalah sekitar 15. Oleh karena itu, jika EPS perusahaan adalah 2, Anda akan mengharapkan stoknya diperdagangkan pada $ 30 per saham jika stok cukup dihargai. Rasio P / E rata-rata bervariasi menurut industri. Untuk menentukan seberapa tepat suatu saham dihargai, akan lebih bermanfaat untuk membandingkan rasio P / E dengan perusahaan sejenis dalam industri yang sama dengan rata-rata yang lebih luas.

Rasio P / B membandingkan nilai pasar perusahaan dengan nilai bukunya. Ini membandingkan bagaimana investor menilai perusahaan terhadap apa sebenarnya perusahaan dari sudut pandang akuntansi.Nilai pasar ditentukan dengan mengalikan harga saham perusahaan dengan jumlah saham biasa yang beredar. Jika saham diperdagangkan pada $ 20 per saham dan perusahaan memiliki 1 juta saham biasa yang beredar, nilai pasar perusahaan adalah $ 20 juta. Untuk mengetahui nilai buku, lihat neraca perusahaan dan kurangi total kewajiban dari total aset. Cara yang lebih mudah adalah melihat ekuitas pemegang saham, yang sama nilainya dengan nilai buku. Nilai investor biasanya ingin melihat rasio P / B di bawah 3, yang berarti nilai pasar perusahaan tidak lebih dari tiga kali lipat nilainya.

Untuk mengidentifikasi saham pertumbuhan yang juga merupakan nilai pembelian yang baik, carilah perusahaan pertumbuhan potensial dengan melihat pendapatan dan pertumbuhan pendapatan selama setahun. Jika kedua nilai di atas 20%, Anda mungkin melihat perusahaan pertumbuhan yang layak. Selanjutnya, lakukan analisis fundamental seperti yang dijelaskan di atas dan tentukan bagaimana masing-masing perusahaan dinilai berdasarkan rasio P / E dan P / B-nya. Stok pertumbuhan yang juga memiliki valuasi rendah merupakan nilai pembelian yang baik.