a:

Menandai akuntansi pasar telah ada dalam konsep sejak pasar saham dimulai; Namun, hal itu tidak secara resmi merupakan bagian dari prinsip akuntansi yang berlaku umum, atau GAAP, sampai 1993. Sebelum penerbitan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan, atau PSAK, Nomor 115, atau FAS 115, pada tahun 1993, biaya historis paling sering digunakan untuk nilai aset pada laporan keuangan perusahaan. FAS 115 mewajibkan perusahaan yang memiliki efek ekuitas atau efek hutang yang tidak dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo harus mencatat aset tersebut pada "nilai wajar", yang merupakan istilah lain untuk harga pasar. Konsep terus memperbarui aset terhadap harga pasar saat ini dikenal sebagai mark to market accounting.

Secara teori, investor dan pengguna laporan keuangan lainnya mendapat keuntungan dari perubahan tersebut untuk menandai ke akuntansi pasar karena investasi hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh perusahaan dicatat pada harga pasar saat ini daripada biaya historis yang ketinggalan jaman. Hal ini memberikan gambaran pembaca keuangan gambaran yang lebih benar dan akurat mengenai posisi keuangan perusahaan.

Kesulitan dalam Harga

Namun, segera menjadi jelas bahwa beberapa aset lebih sulit dikenai harga daripada yang lain. Aset seperti saham di saham publik sangat mudah disesuaikan dengan harga pasar saat ini karena ada pasar yang jelas dan aktif untuk mereka. Namun, aset lainnya, seperti instrumen keuangan derivatif dan saham swasta, jauh lebih sulit untuk dinilai. Skandal Enron yang terkenal menyoroti perangkap jenis subjektivitas seperti ini ketika diketahui nilai kontrak berjangka energi tertentu yang dimiliki oleh Enron terlalu dinilai terlalu tinggi.

Setelah skandal Enron dan kejadian kecil lainnya, Sarbanes-Oxley Act of 2002 memberikan peraturan tambahan mengenai bagaimana perusahaan harus menerapkan pengendalian internal untuk memastikan, antara lain, harga pasar yang ditentukan secara wajar digunakan. untuk aset yang sulit untuk dinilai. Pada tahun 2006, FAS 157 memberikan panduan spesifik lebih lanjut mengenai bagaimana perusahaan dan auditor mereka menilai aset tanpa harga pasar yang ditentukan dengan mudah. FAS 157 juga mewajibkan pengungkapan tambahan dalam catatan kaki atas laporan keuangan mengenai metode dan asumsi yang digunakan untuk menilai aset-aset ini.