Aturan fidusia baru yang diperkenalkan oleh Departemen Tenaga Kerja (DOL) Ini akan membuat lebih sulit bagi pialang dan perencana untuk mengerjakan komisi dengan lapisan tambahan pengungkapan dan dokumen. Tapi mungkin ada lapisan perak untuk pemilik rencana usaha kecil, karena penasehat yang menerapkan dan mengelola rencana pensiun mereka sekarang akan dipegang dengan standar perilaku yang jauh lebih tinggi.

Aturan Aturan

Sebelum peraturan DOL diterapkan, perencana keuangan dan penasihat yang tidak diklasifikasikan sebagai penasehat investasi terdaftar (RIA) di bawah peraturan Securities and Exchange Commission (SEC) menjual produk mereka kepada klien yang menggunakan standar kesesuaian, yang merupakan standar perilaku yang jauh lebih rendah daripada yang dibutuhkan oleh seorang fidusia. Namun peraturan DOL sekarang secara otomatis mengangkat semua profesional keuangan yang bekerja dengan rencana pensiun ke status fidusia. Pialang dan agen yang ingin terus menerima komisi untuk layanan mereka sekarang harus melakukannya berdasarkan ketentuan BICE, yang mengharuskan mereka untuk mengungkapkan jumlah yang mereka dapatkan dari setiap transaksi dan tetap berjanji bahwa mereka bertindak tanpa syarat untuk kepentingan terbaik klien meskipun mereka menerima komisi (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pandangan Pertama tentang Aturan Fidusia Terakhir [.)

Aturan ini dapat secara efektif membuat banyak broker dan perencana yang telah merekomendasikan dan menerapkan rencana pensiun yang penuh dengan biaya, komisi dan biaya lainnya yang rentan terhadap tuntutan hukum oleh klien yang tidak tahu berapa besar bayarannya. untuk produk dan layanan yang mereka terima. Dan karyawan yang berpartisipasi dalam rencana ini mungkin bukan satu-satunya penggugat dalam kasus ini. Pemilik bisnis yang mensponsori rencana ini mungkin juga meminta bantuan dari penasihat penasihat dengan cara yang sebelumnya tidak mereka lakukan, karena sekarang mereka dapat mengajukan keluhan bahwa broker tersebut gagal memenuhi kewajiban fidusia dengan menggunakan rencana dengan biaya dan biaya tinggi.

Pemilik Usaha Kecil

Tetapi pemilik usaha kecil kemungkinan akan mendapat keuntungan dari peraturan baru tersebut dengan dapat mengandalkan peserta mereka yang mendapat perawatan secara fidusia sejak saat ini. Standar baru ini dapat menghasilkan biaya yang lebih rendah, rencana harga yang lebih transparan dan pilihan investasi yang superior dalam rencana tersebut. Ini semua berarti tingkat kewajiban yang lebih rendah untuk mereka, karena saat ini mereka dapat dituntut oleh peserta rencana yang tidak puas dengan rencana mereka dan menyalahkan atasan mereka. Tetapi sementara pemilik bisnis mungkin menjadi tidak bertanggung jawab atas biaya tinggi atau kinerja investasi yang buruk dalam rencana tersebut, jalan lain yang mereka coba lakukan melawan broker atau perencana yang tidak memenuhi standar fidusia mungkin harus menyelesaikan arbitrase dan bukan pengadilan, dan ini Jenis kasus bisa sulit dibuktikan dalam banyak kasus.(Untuk selengkapnya, lihat:

Aturan Fidusia: Bagaimana dan Mengapa Menghasilkan Resiko Anda

. Aturan DOL yang baru kemungkinan besar akan membuat 401 (k) merencanakan pilihan yang lebih populer bagi pemilik bisnis karena perlindungan fidusia yang sekarang mereka bawa. Aturan tersebut tidak berlaku untuk rencana 403 (b), karena peraturan tersebut tidak diatur secara teknis berdasarkan ERISA. Tapi 403 (b) sponsor rencana akan bijaksana untuk memperhatikan peraturan ini, karena undang-undang serupa mungkin akan sampai pada titik tertentu. The Bottom Line

Aturan fidusia baru dari Partai Buruh dimaksudkan untuk memberikan lapisan tambahan perlindungan kepada peserta rencana pensiun dan konsumen yang membeli anuitas dan produk perencanaan pensiun lainnya. Pemilik usaha kecil yang sebelumnya mengasumsikan tingkat kewajiban yang tinggi atas rencana yang disponsori mereka dapat melihat pengurangan jumlah risiko yang mereka ambil di bidang ini. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Standar Fidusia SEC dan DOL Bisa Berbeda

.)