Fluktuasi pasar tidak bisa dihindari, dan itu bagus. Tanpa kenaikan volatilitas tidak bisa direalisasikan di pasar saham. Alih-alih melihat penurunan harga saham sebagai sesuatu yang negatif, investor harus memandangnya sebagai kesempatan untuk mengakuisisi kepemilikan di perusahaan yang pada dasarnya kuat dengan harga rendah.

Sering kali peluang terbaik bagi investor dikaburkan oleh krisis yang biasanya mereka hadapi. Atribut umum yang ditemukan di antara investor paling sukses adalah mereka menempatkan sebagian besar uang mereka untuk bekerja di pasar beruang. Ketika pasar jatuh pada tahun 2008, Warren Buffett adalah satu dari sedikit investor yang benar-benar memiliki keberanian untuk melawan kawanan dan membeli ketika orang lain menjual. Keberanian tersebut mengakibatkan dia menghasilkan lebih dari $ 10 miliar dari krisis keuangan baru-baru ini.

Di bawah ini kita akan mengeksplorasi apa yang menghasilkan fluktuasi pasar, bagaimana mereka benar-benar membantu proses penciptaan kekayaan, dan bagaimana orang kaya menggunakan volatilitas untuk keuntungan mereka.

Yang Menciptakan Fluktuasi Pasar

Tidak seperti nilai pasar suatu bisnis, nilai intrinsik perusahaan secara nyata tidak berfluktuasi secara dramatis setiap hari. Ini berarti bahwa harga di mana saham di perusahaan diperdagangkan di pasar mungkin tidak secara akurat mencerminkan apa sebenarnya kepemilikan itu.

Dalam surat tahunan Michael Lee-Chin tahun 2001 kepada pemegang saham reksa dananya dia mencatat bahwa, "Dalam jangka pendek, pasar saham adalah mesin pemungutan suara yang mencerminkan emosi hari ini dan bukan pada yang sangat penilaian saham yang akurat "Lee-Chin selanjutnya menjelaskan bahwa," Namun, dalam jangka panjang, pasar saham adalah mesin penimbangan yang secara akurat mencerminkan nilai intrinsik saham, dengan cara yang tidak emosional dan obyektif. "

Pada banyak kesempatan, fluktuasi harga saham dipengaruhi oleh faktor eksternal yang sangat sedikit kaitannya dengan fundamental perusahaan tersebut. Faktor-faktor ini termasuk perubahan ekspektasi ekonomi, wabah penyakit, perubahan kebijakan moneter atau fiskal, dan bahkan penerapan undang-undang dan kebijakan baru oleh pemerintah. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Cara Menghasilkan Keuntungan Dari Volatilitas . Fluktuasi Penggunaan yang Kaya untuk Memperbesar Kekayaan mereka

Sebelum meninggal dunia, manajer reksa dana ternama Sir John Templeton menulis dalam bukunya "Investing The Templeton Way, "" Salah satu prinsip yang telah saya gunakan sepanjang karir saya adalah berinvestasi pada titik pesimisme maksimal. Itulah saat yang paling optimis. "

Penurunan pasar sering disalahpahami karena adanya perubahan fundamental perusahaan; Namun, seperti yang disebutkan sebelumnya, dips sering disebabkan oleh faktor eksternal.Harga pasar suatu saham hanya mencerminkan tingkat di mana pembeli dan penjual bersedia menukarkan saham tersebut pada saat itu. Dengan demikian jatuhnya harga saham tidak sebanding dengan kehilangan uang. Itulah sebabnya investor tidak membayar capital gain atau melaporkan kerugian modal ke IRS sampai mereka menjual.

Ini adalah ciri umum yang ditemukan di antara beberapa investor terlengkap. Daripada memperlambat penciptaan kekayaan dengan menjual selama dips pasar, investor sukses memanfaatkan harga tawar yang ditawarkan oleh pasar. Demikian pula, selama lonjakan irasional harga saham investor ini keluar untuk mendapatkan uang untuk mendapatkan posisi tambahan dalam saham yang dinilai rendah. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Indeks Volatilitas: Sentimen Pasar Membaca

. Studi Kasus: Pasar Karibia Tidak Ada Surga Meskipun pasar saham di Karibia mengalami sejumlah volatilitas yang sangat kecil, Mereka bukan tempat yang aman bagi investor. Mereka sangat tidak likuid, dan selama jangka panjang mereka mencegah kekayaan diciptakan.

Institusi adalah investor utama di pasar saham Karibia. Rumah tangga di wilayah ini cenderung menyimpan uang mereka di bisnis milik keluarga dan menghasilkan pendapatan real estat. Rekening tabungan dan deposito berjangka juga merupakan investasi pilihan atas ekuitas publik. Akibat rendahnya partisipasi investor ritel, harga saham relatif stabil karena investor institusi memegang posisi mereka dalam jangka waktu yang relatif lama. Untuk memberi Anda gagasan yang lebih baik, tidak seperti pasar di U. S. di mana perdagangan dapat dilakukan dalam hitungan detik, dibutuhkan beberapa hari atau bahkan berminggu-minggu hanya untuk perdagangan yang akan dilaksanakan di Karibia.

Sementara banyak saham diperdagangkan dengan baik di bawah nilai bukunya di bursa ini, dalam beberapa kasus lebih dari 50% di bawah nilai bukunya, tidak masuk akal bagi investor individual untuk memasukkan uang mereka. Volume perdagangan rendah pada bursa ini Hasilnya harga hampir sama sepanjang tahun. Ini mungkin terlihat seperti pelestarian modal, namun bila Anda mencatat inflasi dalam jumlah tinggi yang diketahui oleh pulau-pulau ini, investasi di pasar yang tidak likuid ini hanya akan sedikit kehilangan nilainya.

Inti

Investor harus merangkul volatilitas di pasar dan memanfaatkan fluktuasi portofolio mereka. Penurunan harga saham secara dramatis memungkinkan investor membeli unit tambahan perusahaan yang memiliki fundamental kuat, sementara lonjakan irasional memungkinkan investor untuk mencairkan keuntungan di atas rata-rata dan memberi mereka kemampuan untuk memperoleh investasi yang lebih baik.