Sejak didirikan pada tahun 2006, SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) yang dikelola oleh State Street Global Advisors telah memberi investor 19% pengembalian 32% dengan memfokuskan sebagian besar kepemilikannya di sektor bioteknologi. Manajer dana XBI bertujuan untuk memberi investor jumlah pengembalian yang sama dengan Indeks Industri Selectat S & P Bioteknologi, yang merupakan bagian subindustri dari Indeks Harga S & P Total. Tolok ukur yang digunakan untuk XBI melacak kinerja saham perusahaan U. S. besar untuk bisnis yang beroperasi di bidang bioteknologi.

Sebagai salah satu sektor paling unik di pasar, bioteknologi telah lama menjadi tempat di mana para investor mencari peluang pertumbuhan tinggi. Perusahaan bioteknologi adalah perusahaan yang berupaya meningkatkan kualitas hidup melalui penelitian dan pengembangan di bidang kedokteran, makanan dan bahan bakar. Perusahaan-perusahaan di sektor ini dan bertahan di XBI sebagian besar berfokus pada pengembangan obat di bawah payung industri medis, dengan pemain utama termasuk Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) dan BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Manajer dana XBI menggunakan pendekatan sampling untuk membubarkan aset dana, dan sebagian besar aset, setidaknya 80%, diinvestasikan ke perusahaan biotek yang terdaftar berdasarkan patokan target dana. XBI menggunakan strategi bobot yang sama di antara 105 saham perusahaan biotek yang ditemukan di dalam dana tersebut.

Karakteristik

XBI adalah pilihan dana yang kuat di pasar biotek, oleh karena itu, berkat filosofi investasi pengelolaan pasif yang diimplementasikan oleh manajer investasinya di State Street Global Advisors. Seperti halnya dana SPDR lainnya, XBI memiliki rasio turnover yang rendah, yang membantu dalam menjaga total biaya yang dibayarkan kepada investor yang relatif rendah.

Rata-rata, dana yang diperdagangkan di bursa efek (ETFs) di pasar biotek memiliki rasio biaya berkisar antara 0, 48 sampai 0,95%. XBI berada di bawah rata-rata sektor dengan rasio beban kotor sebesar 0,35% karena rendahnya omzet dan manajemen pasif, membuat ETF lebih menarik bagi investor daripada dana yang fokus pada bioteknologi.

Seperti ETF lainnya, XBI dapat dibeli dan dijual di pasar sekunder, dengan atau tanpa bantuan broker. Biaya dan komisi perdagangan bervariasi tergantung pada platform trading yang digunakan.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Sementara semua investasi di pasar saham berisiko bagi investor, ETF dengan fokus sempit di sektor tunggal lebih tidak stabil daripada dana diversifikasi lainnya. Karena XBI hanya berinvestasi di 105 saham perusahaan U. S., semua di dalam industri bioteknologi, dana tersebut membawa lebih banyak risiko bagi investor dan berpotensi berfluktuasi.Khusus untuk industri bioteknologi, perusahaan yang beroperasi di sektor ini berisiko tinggi karena meningkatnya biaya penelitian dan pengembangan, uji klinis yang gagal dan potensi konstan untuk kalah bersaing dengan perusahaan bioteknologi.

Manajer dana di XBI menggunakan pendekatan sampling untuk memilih perusahaan yang berada di dalam dana, berdasarkan indeks target. Metode seleksi ini mengurangi beberapa risiko bagi investor, seperti halnya sikap manajer investasi terhadap bobot yang sama. Namun, volatilitas XBI dapat dilihat pada metrik risikonya dengan beta tiga tahun sebesar 0,66, alfa tiga tahun sebesar 31,18 dan rasio Bentuk 1,47.

XBI tidak sesuai untuk semua investor tapi bisa menjadi holding yang tepat bagi mereka yang tertarik pada pertumbuhan jangka panjang. Perusahaan biotek yang berada di dalam dana tersebut membiarkan investor terbuka terhadap eksposur ke pasar dalam sektor yang sangat tidak pasti. Bila biaya penelitian dan pengembangan tidak menghasilkan keuntungan yang menguntungkan dengan cara obat baru yang sukses, perusahaan biotek berpotensi kehilangan banyak pendapatan masa depan. Namun, sektor biotek telah terbukti menguntungkan bagi investor yang memiliki posisi ekuitas terdiversifikasi seperti yang tercantum dalam SPDR S & P Biotech ETF.