Dibandingkan dengan pasar ekuitas, pedagang mata uang mendapatkan sedikit cinta. Mengapa berbicara tentang perdagangan USD / JPY saat Anda bisa memberi tahu teman Anda semua yang Anda ketahui tentang Apple (Nasdaq: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4 2. 6 ) pengumuman pendapatan terakhir? Tapi, akhir-akhir ini, sudah banyak pembicaraan tentang mata uang, terutama Yen.
Berita mata uang terbesar tahun ini adalah berlanjutnya pelemahan mata uang Jepang. Bagi mereka yang tidak terbiasa dengan apa yang terjadi di Jepang, inilah sebuah primer tentang apa yang bisa menjadi peluang perdagangan.
Perekonomian Jepang
Perjuangan ekonomi Jepang harus mendekati rumah bagi orang Amerika. Perekonomian berada pada gigi tinggi sampai pertengahan 1990an ketika gelembung saham dan properti membawa ekonomi ke lututnya. Sebagai tanggapan, negara menerapkan program pelonggaran kuantitatif (QE) mulai tahun 2001 sampai 2006 yang mendorong pemulihan.
Begitu program ditutup, ekonomi sekali lagi melemah. QE melanjutkan namun gempa berskala besar 9. 0 menyebabkan keadaan darurat ekonomi lainnya.
Saat ini, negara ini mengalami deflasi. Akibatnya, Shinzo Abe, Perdana Menteri Jepang, sedang mengambil tindakan. Menurut Dr. Steve Sjuggerud, Editor Stansberry & Associates Kekayaan Sejati dan Kekayaan Harian, "Abe sudah mati untuk menciptakan 'Bernanke Asset Bubble on steroids' di Jepang. "
" Dia akan memaksa orang Jepang masuk ke dalam saham dengan memotong suku bunga dan mencetak uang. Sementara itu, saham Jepang paling murah yang pernah mereka dapatkan dalam beberapa dasawarsa. "
Mengapa QE Mempengaruhi Nilai Yen?
Bila lebih banyak uang dimasukkan ke dalam ekonomi, nilai mata uang biasanya akan turun. Menurut Rob Haworth, Senior Investment Strategist di U. S. Bank Wealth Management, "Pelonggaran kuantitatif akan mengurangi tingkat suku bunga riil di Jepang dan merangsang inflasi, yang biasanya negatif untuk sebuah mata uang. "Karena QE Jepang diperkirakan $ 1. 4 triliun - 60% lebih besar dari QE Amerika Serikat - mengharapkan terus tekanan pada Yen.
Tapi ada kekuatan lain di tempat kerja. Abe berharap QE akan terus mendevaluasi mata uangnya dan itu akan secara efektif menempatkan semua ekspor Jepang yang dijual ke negara lain. Tapi seperti negara lain berlomba untuk mendevaluasi mata uang mereka, siapa yang akan menang pada akhirnya? David Houle, Analis Keuangan Bersertifikat dengan Investasi Musim mengatakan, "Yen yang melemah membuat barang-barang Jepang lebih murah untuk pembeli asing, sehingga membuat produsen Jepang lebih kompetitif dan mendorong pertumbuhan ekspor. "
" Namun, itu juga membuat impor asing lebih mahal, yang mungkin memiliki dampak negatif pada mitra dagang utama. Inilah sebabnya istilah 'perang mata uang' telah digunakan untuk menggambarkan berbagai program stimulus yang diterapkan oleh bank sentral global."
Apa Prospek Ke Depan?
Jika QE bekerja seperti yang diharapkan, Yen harus terus melemah. Keith Raphael, Presiden Penasihat Investasi Crosscurrents mengatakan, "Kami terus meramalkan rally lebih lanjut ke 101. 45 pada bulan Juni 2013 dan 118. 80 sampai Maret 2014. Apa artinya ini bagi investor rata-rata adalah bahwa ada penurunan lebih lanjut sekitar 20 % datang pada tahun depan … dan pemerintah Jepang akan mempromosikan penurunan tersebut, "karena yen cukup kuat.
Tapi Bloomberg melaporkan bahwa saat Jepang mendapatkan apa yang diinginkannya, mungkin akan sedikit gugup tentang penurunan yang meroket tersebut. Koichi Hamada, salah satu penasihat Abe, baru-baru ini mengatakan bahwa pemerintah bekerja keras untuk mempengaruhi yen, tetapi, "jika terlalu jauh, itu harus dihentikan. "Dia mengatakan bahwa jika mencapai 110 melawan dolar yang akan terlalu lemah.
Mengapa pemerintah tiba-tiba mendapat sedikit kegelisahan tidak jelas namun karena yen melemah, kelompok industri U. S. mulai menggunakan kata m lagi: manipulasi. Sebuah kelompok industri yang mewakili tiga besar pembuat mobil baru-baru ini meminta Presiden Obama untuk melakukan tindakan balasan terhadap tindakan tersebut.
Take Action
Bagaimana investor bisa memainkan pelemahan yen? Pedagang valas tentu saja dapat melakukan perdagangan USD / JPY, tapi bagaimana dengan pedagang ekuitas? Pertama, jika Anda yakin bahwa QE Jepang akan menaikkan permintaan ekspor Jepang, investasikan di perusahaan-perusahaan yang berbasis di Jepang.
Contohnya termasuk
Honda Motor (NYSE: HON HONHoneywell International Inc145. 60 + 0. 44% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Sony (NYSE: SNE SNESONY CORP45 87 + 2. 37% Dibuat dengan Stok Utama 4. 2. 6 ) dan Toyota Motor (NYSE: TM TMToyota Motor125. 63 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Menghasilkan uang untuk persediaan karena satu-satunya alasan untuk memanfaatkan ekonomi yang membaik tidak disarankan, namun jika penelitian Anda menemukan perusahaan ini atau perusahaan lain memiliki keseimbangan dan profil risiko / penghargaan yang menarik, pertimbangkan argumen mata uang sebagai satu lagi bullish alasan untuk berinvestasi Cara lainnya adalah melalui ETF. Pada bulan Januari, Sjuggerud merekomendasikan
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (ARCA: DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58. 54-0 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 < ). Sejak saat itu, itu naik lebih dari 25%. Kepemilikan utama dana tersebut meliputi Honda, Toyota dan Canon (NYSE: CAJ CAJCANON37. 70-0. 21% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dana tersebut berinvestasi pada saham sambil melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang. Dengan kata lain, Anda mendapatkan keuntungan dari perusahaan yang melihat dari pelemahan yen tanpa efek mata uang yang terjadi terhadap perdagangan Anda.