Banyak investor yang mencari perlindungan inflasi di portofolio mereka berinvestasi di perak. Berinvestasi dalam perak menawarkan keuntungan ganda, karena logam merupakan gudang nilai dan logam industri dengan penggunaan komersial. Namun, keuntungan ini lenyap ketika permintaan komoditas di seluruh dunia melambat, seperti pada tahun 2011 sampai 2015, dan deflasi menjadi perhatian yang lebih besar daripada inflasi.

Kelemahan ekonomi global baru-baru ini menghasilkan penurunan harga perak yang besar antara tahun 2011 dan 2015. Pada 19 April 2016, pengembalian perak lima tahun adalah -61. 37%. Meski harga perak satu tahun naik 6. 83%, beberapa investor percaya bahwa penurunan harga akan berlanjut. Beberapa dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) memberi investor eksposur penurunan harga perak. Sebagian dari dana tersebut adalah ETF leverage yang menggunakan hutang dan / atau derivatif untuk mencoba memperkuat keuntungan mereka. Pelajari tentang dua ETF leveraged dalam kategori ini, dan dapatkan beberapa saran tentang jenis investor yang mungkin menganggap dana ini menarik.

ProShares UltraShort Silver

ProShares UltraShort Silver (NYSEARCA: ZSL ZSLPrShrs Trust II30. 54-4. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mulai berdagang pada 1 Desember 2008, sebagai anggota kategori komoditas perdagangan dan invers dari keluarga dana ProShares. Pada tanggal 19 April 2016, dana tersebut memiliki $ 42. 9 juta pada aset kelolaan (AUM) dan rasio biaya tahunan sebesar 0,95%. Tujuan dana tersebut adalah untuk mencapai hasil kinerja harian, sebelum biaya, yang setara dua kali kebalikan dari kinerja harian bullion perak yang diukur dengan harga spot London untuk harga perak. ETF berinvestasi pada derivatif dan instrumen lainnya untuk mencapai tujuan kinerjanya.

Hasil pengembalian 26 minggu dari -19. 09% dan YTD kembali -37. 4% berada di bawah rata-rata relatif terhadap kelompok sebaya. Dengan kerangka waktu yang lebih lama, ProShares UltraShort Silver menghasilkan hasil yang beragam. Pengembalian dana tiga tahun dari dana 4. 46% dan imbal hasil lima tahun -5. 69% berada di atas rata-rata untuk dana komoditas leveraged. Fluktuasi 50 hari dana sebesar 51. 06% dan volatilitas 200 hari di 48. 01% berada di bawah rata-rata relatif terhadap kelompok sebaya.

VelocityShares 3x Inverse Silver ETN

VelocityShares 3x Inverse Silver ETN (NYSEARCA: DSLV DSLVCS Nassau VelocityShares 3x Inverse Silver Exchange Diperdagangkan Catatan 2011-14 10. 31 Terkait dengan S & P GSCI Silver Inverse Index ER23. 07-6. 22% Dibuat dengan saham utama 4. 2. 6 ) berada dalam kategori komoditas perdagangan dan inversi dana keluarga Credit Suisse AG, dan mulai diperdagangkan pada 17 Oktober. , 2011. Pada 19 April 2016, dana tersebut mendapat dana $ 19. 4 juta di AUM dan rasio biaya tahunan 1.65%, yang merupakan salah satu yang tertinggi di kelompok sebayanya. Tujuan dana tersebut adalah untuk mencapai hasil kinerja harian yang setara dengan 300% kebalikan dari kinerja S & P GSCI Silver Index ER, yang melacak harga futures perak.

Hasil pengembalian 26 minggu dana -33. 01% dan YTD kembali -53. 23%, sejak 19 April 2016, relatif miskin dibandingkan dengan kelompok sebaya dalam kategori komoditas leveraged. Selama jangka waktu menengah, saham dana tersebut juga tampil buruk baik dalam hal absolut maupun relatif terhadap kelompok sebaya. Dana tersebut memiliki imbal hasil satu tahun sebesar -43. 95% dan tiga tahun kembali -35. 54%. Selain kinerjanya yang buruk, saham VelocityShares 3x Inverse Silver ETN diperdagangkan dengan volatilitas yang tinggi. Fluktuasi 50 hari dana tersebut adalah 78. 74%, dan volatilitas 200 harinya adalah 74. 3%.

Garis Bawah

ETF yang diimbangi seperti ProShares UltraShort Silver dan VelocityShares 3x Inverse Silver ETN memperkuat indeks pengembalian harian dan tidak tahunan. Fitur spekulatif ini membuat dana ini lebih cocok untuk trader jangka pendek daripada investor jangka panjang. Sebenarnya, ETF yang mencoba melacak dua atau tiga kali persentase pengembalian harian dari sebuah indeks biasanya tampil jauh lebih buruk daripada indeks yang mereka coba lacak dalam jangka panjang. Pada tanggal 19 April 2016, harga perak naik hanya 6. 83% selama periode satu tahun, namun saham ProShares UltraShort Silver turun 25. 24% dan saham VelocityShares 3x Inverse Silver ETN turun 43. 95% selama periode yang sama. . Harga perak turun 61. 37% selama lima tahun terakhir, namun saham ProShares UltraShort Silver kehilangan 5. 69% pada periode yang sama. Investor yang mencari kendaraan jangka panjang untuk mengkonsletkan harga perak harus menghindari ETF yang leveraged.